Đầu tư tối thiểu là gì?
Đầu tư tối thiểu là số đô la hoặc số lượng cổ phần nhỏ nhất mà nhà đầu tư có thể mua khi đầu tư vào một chứng khoán, quỹ hoặc cơ hội cụ thể. Thường được nghĩ đến về các quỹ tương hỗ hoặc quỹ phòng hộ, các khoản đầu tư tối thiểu cũng được tìm thấy trong chứng khoán thu nhập cố định, nghĩa vụ thế chấp tài sản thế chấp (CMO) và quan hệ đối tác hạn chế (LP), trong đó số tiền tối thiểu cần thiết phải đưa ra để mua bảo vệ. Điều này có nghĩa là một nhà đầu tư không thể đầu tư hoặc mua bất kỳ số tiền nào họ muốn. Họ cần đầu tư hoặc mua số tiền tối thiểu cần thiết, hoặc nhiều hơn nữa.
Ví dụ, một quỹ phòng hộ có thể yêu cầu khách hàng của họ ký gửi ít nhất 100.000 đô la với công ty. Đây là khoản đầu tư tối thiểu cần thiết cho quỹ phòng hộ để quản lý tiền của khách hàng.
Chìa khóa chính
- Đầu tư tối thiểu là số vốn nhỏ nhất được chỉ định cần mua hoặc đầu tư vào bảo đảm, tài sản hoặc cơ hội. Các quỹ đầu tư và quỹ phòng hộ thường có các khoản đầu tư tối thiểu, mặc dù chúng có thể thay đổi đáng kể từ hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la vào hàng triệu. Mua một số tài sản nhất định có thể yêu cầu mua tối thiểu, chẳng hạn như trái phiếu.
Cách thức đầu tư tối thiểu
Số tiền đầu tư tối thiểu có thể thay đổi dựa trên quỹ tương hỗ đang được đề cập và có thể kéo dài từ 1 đô la đến 1 triệu đô la trở lên. Các khoản đầu tư tối thiểu của quỹ phòng hộ có thể còn lớn hơn, cũng như một số LP và đơn vị đầu tư tin tưởng. Đối với các nhà đầu tư bán lẻ, vẫn có một lựa chọn lớn các quỹ có đầu tư tối thiểu khiêm tốn, thường bắt đầu từ $ 100 trở lên.
Một yếu tố lớn cho một nhà quản lý quỹ trong việc xác định quy mô đầu tư tối thiểu là chiến lược và nhu cầu thanh khoản của chính quỹ. Bằng cách thiết lập một khoản đầu tư tối thiểu cao, các nhà quản lý quỹ có thể loại bỏ các nhà đầu tư ngắn hạn một cách hiệu quả và điều tiết dòng tiền vào quỹ, điều này có thể hữu ích cho việc quản lý tài sản hàng ngày.
Các quỹ cũng có thể áp dụng một khoản đầu tư tối thiểu cao để tránh các thủ tục giấy tờ và sổ sách kế toán có nhiều khách hàng. Một quỹ có thể chỉ có một số ít khách hàng lớn, trong khi một công ty khác có thể có cùng số vốn được quản lý nhưng số vốn đó được cung cấp bởi hàng ngàn khách hàng.
Một số công ty thích phục vụ cho các khách hàng nhỏ hơn, với các sản phẩm đầu tư tối thiểu thấp, trong khi các công ty khác thích đầu tư tối thiểu cao hơn hướng đến các cá nhân có giá trị ròng cao hơn.
Một số quỹ có thể có số tiền đầu tư tối thiểu khác nhau tùy theo nền tảng giao dịch do sự sắp xếp giữa đại lý môi giới và công ty quỹ.
Thông thường, các nhà đầu tư phải xem xét phân bổ đầu tư tối thiểu khi tìm kiếm các khoản đầu tư mới.
Ở các thị trường khác, một khoản đầu tư tối thiểu có thể được đặt bởi một nhà môi giới, hoặc đơn giản là bằng giá mua của chứng khoán (nhân với số lượng mà chứng khoán có thể được mua hoặc bán).
Ví dụ, nhiều nhà môi giới sẽ yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu 5.000 đô la để mua trái phiếu. Khi giao dịch với các khách hàng hoặc doanh nghiệp lớn hơn, khoản đầu tư tối thiểu có thể là 25.000 đô la, 100.000 đô la hoặc thậm chí là 1 triệu đô la trở lên.
Nhiều quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ theo một chiến lược hoặc đơn giản là theo dõi một chỉ số. Hầu hết các chỉ số, và một số chiến lược, có thể được đầu tư bằng cách mua các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Các quỹ ETF không có yêu cầu đầu tư tối thiểu của nhiều quỹ tương hỗ và phòng hộ, nhưng có thể mang lại lợi nhuận tương tự trong nhiều trường hợp. Vì các quỹ ETF giao dịch như cổ phiếu, một nhà đầu tư có thể mua ít nhất một cổ phiếu. Do đó, khoản đầu tư tối thiểu vào một quỹ ETF là một cổ phiếu nhân với giá giao dịch của quỹ ETF.
Ví dụ về đầu tư tối thiểu
Đầu tư tối thiểu khác nhau đáng kể giữa các quỹ tương hỗ và phòng hộ.
Cổ phiếu của Nhà đầu tư Quỹ Vanguard Windsor (VWNDX) có hiệu suất dài hạn trung bình 11, 23% mỗi năm kể từ năm 1958, tính đến tháng 5 năm 2019. Khoản đầu tư tối thiểu vào quỹ giá trị vốn hóa lớn là 3.000 đô la. Sau khi đầu tư, khách hàng có thể đầu tư thêm tiền với số tiền ít nhất là $ 1. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0, 31%
Ở phía bên kia của quang phổ, Vanguard S & P Mid-Cap 400 Index Index Instunityal Shares (VSPMX) có khoản đầu tư tối thiểu 5 triệu đô la. Như trong nhiều trường hợp, chiến lược theo dõi chỉ số S & P Mid-Cap 400 của quỹ cũng có sẵn trong một quỹ ETF có thể được mua với giá của một cổ phiếu. Trong khi giá của Vanguard S & P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) dao động hàng ngày, vì chỉ cần một cổ phiếu có thể mua, các nhà đầu tư có thể đầu tư chỉ với vài trăm đô la.
