Các quỹ tương hỗ hiện đang là phương tiện đầu tư phổ biến nhất đối với đa số các nhà đầu tư nhưng trước khi đầu tư vào một điều cốt yếu để hiểu được những lợi thế mà họ cung cấp cũng như những bất lợi.
Chìa khóa chính
- Các quỹ tương hỗ là lựa chọn đầu tư phổ biến nhất ở Hoa Kỳ Ưu điểm cho các nhà đầu tư bao gồm quản lý danh mục đầu tư tiên tiến, tái đầu tư cổ tức, giảm rủi ro, thuận tiện và định giá công bằng. Nhược điểm bao gồm phí cao, không hiệu quả về thuế, thực thi thương mại kém và khả năng lạm dụng quản lý.
Các quỹ tương hỗ: Tổng quan
Có nhiều loại quỹ bao gồm các ngành khác nhau và các loại tài sản khác nhau có sẵn. Một số lợi thế của loại hình đầu tư này bao gồm quản lý danh mục đầu tư tiên tiến, tái đầu tư cổ tức, giảm rủi ro, thuận tiện và giá cả hợp lý.
Nhược điểm bao gồm tỷ lệ chi phí cao và chi phí bán hàng, lạm dụng quản lý, không hiệu quả về thuế và thực thi thương mại kém.
Dưới đây là một cái nhìn chi tiết hơn về cả ưu điểm và nhược điểm của chiến lược đầu tư này.
Ưu điểm của các quỹ tương hỗ
Có nhiều lý do tại sao các nhà đầu tư chọn đầu tư vào các quỹ tương hỗ với tần suất như vậy. Hãy chia nhỏ chi tiết của một vài thứ.
Quản lý danh mục đầu tư nâng cao
Khi bạn mua một quỹ tương hỗ, bạn phải trả một khoản phí quản lý như một phần của tỷ lệ chi phí của bạn, được sử dụng để thuê một người quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp mua và bán cổ phiếu, trái phiếu, v.v… Đây là một mức giá tương đối nhỏ để trả cho sự giúp đỡ chuyên nghiệp trong việc quản lý một danh mục đầu tư.
Tái đầu tư cổ tức
Vì cổ tức và các nguồn thu nhập lãi khác được khai báo cho quỹ, nó có thể được sử dụng để mua thêm cổ phiếu trong quỹ tương hỗ, do đó giúp đầu tư của bạn tăng trưởng.
Giảm thiểu rủi ro (An toàn)
Giảm rủi ro danh mục đầu tư đạt được thông qua việc sử dụng đa dạng hóa, vì hầu hết các quỹ tương hỗ sẽ đầu tư vào bất cứ nơi nào từ 50 đến 200 chứng khoán khác nhau tùy thuộc vào trọng tâm. Nhiều quỹ chỉ số chứng khoán lẫn nhau sở hữu 1.000 hoặc nhiều vị trí cổ phiếu riêng lẻ.
Thuận tiện và giá cả hợp lý
Các quỹ tương hỗ rất dễ mua và dễ hiểu. Họ thường có các khoản đầu tư tối thiểu thấp (khoảng 2.500 đô la) và chúng chỉ được giao dịch một lần mỗi ngày với giá trị tài sản ròng đóng (NAV). Điều này giúp loại bỏ biến động giá cả trong ngày và các cơ hội chênh lệch giá khác nhau mà các nhà giao dịch hàng ngày thực hành.
Như với bất kỳ loại đầu tư nào, các chi tiết cụ thể về ngân sách, dòng thời gian và mục tiêu lợi nhuận của bạn sẽ quyết định những lựa chọn quỹ tương hỗ tốt nhất dành cho bạn.
Nhược điểm của các quỹ tương hỗ
Tuy nhiên, cũng có những bất lợi khi là một nhà đầu tư trong các quỹ tương hỗ. Dưới đây là một cái nhìn chi tiết hơn về một số trong những mối quan tâm.
Tỷ lệ chi phí cao và phí bán hàng
Nếu bạn không chú ý đến tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ và chi phí bán hàng, họ có thể thoát khỏi tầm tay. Hãy rất thận trọng khi đầu tư vào các quỹ có tỷ lệ chi phí cao hơn 1, 20%, vì chúng được coi là có mức chi phí cao hơn. Hãy cảnh giác với phí quảng cáo 12b-1 và phí bán hàng nói chung. Có một số công ty quỹ tốt không có phí bán hàng. Lệ phí làm giảm lợi nhuận đầu tư tổng thể.
Lạm dụng quản lý
Chasing, doanh thu, và thay đồ cửa sổ có thể xảy ra nếu người quản lý của bạn lạm dụng quyền hạn của mình. Điều này bao gồm giao dịch không cần thiết, thay thế quá mức và bán những người thua cuộc trước khi kết thúc quý để sửa chữa sách.
Không hiệu quả về thuế
Dù muốn hay không, các nhà đầu tư không có lựa chọn nào khi nói đến các khoản thanh toán tăng vốn trong các quỹ tương hỗ. Do doanh thu, các khoản giảm, lãi và lỗ trong các khoản giữ an ninh trong suốt cả năm, các nhà đầu tư thường nhận được phân phối từ quỹ là một sự kiện thuế không thể kiểm soát.
Thực thi thương mại kém
