Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu - định nghĩa hải quân

Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu - NAVPS là gì?

Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu (NAVPS) là biểu thức cho giá trị tài sản ròng thể hiện giá trị trên mỗi cổ phiếu của một quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc quỹ đóng. Nó được tính bằng cách chia tổng giá trị tài sản ròng của quỹ hoặc công ty cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành và còn được gọi là giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu.

Công thức tính giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phần - NAVPS là

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu = = \frac{Tài chính}{Cổ phiếu nổi bật} \\ Ở đâu: \\ Tài chính = = Tài sản - Nợ phải trả \end{matrix} \ started {căn chỉnh} & \ text {Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phần} = \ frac { text {NAV}} { text {Shares nổi bật}} & \ textbf {trong đó:} \ & \ text {NAV} = \ text {Tài sản} - \ text {Nợ phải trả} \ end {căn chỉnh}$ Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phần = Cổ phiếu đang lưu hànhNAV trong đó: NAV = Tài sản Nợ phải trả

Cách tính giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu - NAVPS

Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu (NAVPS) được tính bằng cách chia giá trị tài sản ròng cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

NAVPS nói gì với bạn?

Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu (NAVPS) thường được sử dụng liên quan đến các quỹ mở hoặc tương hỗ do cổ phiếu của các quỹ đó đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) được mua lại theo giá trị tài sản ròng của họ.

Đề cập đến công thức tính giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu (NAVPS) ở trên, tài sản bao gồm tổng giá trị thị trường của các khoản đầu tư của quỹ, tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu và thu nhập tích lũy. Nợ phải trả bằng tổng nợ ngắn hạn và dài hạn, cộng với tất cả các chi phí tích lũy, chẳng hạn như lương nhân viên, tiện ích và các chi phí hoạt động khác. Tổng số chi phí có thể lớn như chi phí quản lý, chi phí phân phối và tiếp thị, phí đại lý chuyển nhượng, người giám sát và phí kiểm toán đều có thể được bao gồm.

Chìa khóa chính

NAVPS đại diện cho giá trị trên mỗi cổ phiếu của một quỹ tương hỗ, quỹ ETF hoặc quỹ đóng. Nó thường được sử dụng liên quan đến các quỹ tương hỗ mở vì cổ phiếu được mua lại theo giá NAV.Market và NAVPS của họ, tuy nhiên, có thể khác nhau đối với các quỹ đóng và quỹ ETF.

Ví dụ về Cách sử dụng Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu - NAVPS

Hãy xem xét một quỹ tương hỗ với 7, 5 triệu cổ phiếu đang lưu hành có 500 triệu đô la đầu tư, 15 triệu đô la tiền mặt, 1, 5 triệu đô la các khoản phải thu và thu nhập tích lũy 250.000 đô la. Đối với các khoản nợ, quỹ có 20 triệu đô la nợ ngắn hạn và 5 triệu đô la nợ dài hạn. Quỹ có 35.000 đô la chi phí hoạt động tích lũy và 15.000 đô la chi phí tích lũy khác. Các tài sản, nợ phải trả và NAVPS được tính như sau:

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} Tài sản = = & $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 \\ + $ 250, 000 = = $ 516, 750, 000 \\ Nợ phải trả = = & $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 \\ + $ 15, 000 = = $ 25, 050, 000 \\ VÒI = = & \frac{$ 516, 750, 000 - $ 25, 050, 000}{7, 500, 000} \\ = = & \frac{$ 491, 700, 000}{7, 500, 000} = = $ 65.56 \end{matrix} \ started {căn chỉnh} text {Tài sản} = & \ \ $ 500, 000, 000 + \ $ 15.000.000 + \ $ 1.500.000 \ \ ph Phantom { text {Tài sản =}} & + \ \ $ 250.000 = \ $ 516.750.000 \ \ text {Trách nhiệm pháp lý} = & $ \ \ 20.000.000 đô la + \ 5.000.000 đô la + \ 35.000 đô la \ \ ảo { văn bản {Nợ phải trả} =} & + \ \ $ 15.000 = \ $ 25, 050, 000 \ \ văn bản {NAVPS} = & \ \ frac { $ 516, 750, 000 - \ $ 25, 050, 000} } \ = & \ \ frac { $ 491, 700, 000} {7.500.000} = \ $ 65, 56 \\ \ end {căn chỉnh}$ Tài sản = Tài sản = Nợ phải trả = Nợ phải trả = NAVPS == $ 500, 000, 000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000 + $ 250.000 = $ 516.750.000 $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000 + $ 15.000 = $ 25, 050, 000 $ 7, 500, 000 $

Đối với các quỹ tương hỗ và quỹ ETF, NAVPS thường có sẵn trên các trang web như Morningstar. Như đã lưu ý dưới đây, giá thị trường và NAVPS của các quỹ ETF có thể khác nhau. Ví dụ: giá thị trường của SPDR S & P 500 ETF là 279, 14 đô la vào ngày 22 tháng 2 năm 2019, trong khi NAVPS của nó được ghi nhận là 279, 18 đô la trên Morningstar.

Sự khác biệt giữa NAVPS và giá thị trường

Đối với một quỹ tương hỗ, NAVPS là giá mà cổ phiếu được mua và bán vào cuối mỗi ngày giao dịch. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và các quỹ đóng khác nhau ở chỗ chúng giao dịch như các cổ phiếu trong suốt ngày giao dịch. Bởi vì các loại quỹ này chịu sự tác động của lực lượng thị trường, nên các NAVPS của họ tại bất kỳ thời điểm nào cũng có thể khác với giá mua và bán thực tế của các quỹ.

Giá trị tài sản ròng cho các quỹ ETF và quỹ đóng được tính vào cuối ngày giao dịch cho mục đích báo cáo nhưng được cập nhật nhiều lần trong một phút theo thời gian thực trong suốt ngày giao dịch.

Hạn chế của việc sử dụng giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu - NAVPS

Trong bối cảnh báo cáo tài chính doanh nghiệp của các công ty giao dịch công khai, giá trị sổ sách hoặc giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu thường thấp hơn giá thị trường trên mỗi cổ phiếu. Nguyên tắc kế toán chi phí lịch sử, có xu hướng nhấn mạnh giá trị tài sản nhất định, và lực lượng cung và cầu của thị trường thường đẩy giá cổ phiếu lên trên giá trị sổ sách trên mỗi định giá cổ phiếu.

Tìm hiểu thêm về Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu - NAVPS

Để có cái nhìn sâu sắc liên quan, về sự khác biệt giữa NAVPS của ETF và giá thị trường.

Mục lục: