Nhà môi giới lớn Tập đoàn Charles Schwab (SCHW) đã kích hoạt một "cuộc chiến phí" trong ngành vào ngày 1 tháng 10 khi giảm hoa hồng cho chứng khoán trực tuyến, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và giao dịch quyền chọn về không. Các đối thủ cạnh tranh nhanh chóng phù hợp với sáng kiến, đồng thời chọn xây dựng doanh thu thông qua các dịch vụ bổ sung và lưu lượng đặt hàng thay vì chọn túi của khách hàng. Thị trường đã phản ứng nhanh chóng với tin tức, bán cổ phiếu của Schwab, TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) và E * TRADING Financial Corporation (ETFC) xuống mức thấp trong nhiều năm.
Sự cạnh tranh mạnh mẽ từ Robinhood và các công ty khởi nghiệp "thương mại miễn phí" khác đã buộc các nhà môi giới hàng đầu của quốc gia phải tuân theo, nhưng các cổ đông đau khổ đang phải trả giá đắt. Schwab đã cố gắng làm dịu sự lo lắng của các cổ đông vào đầu tuần này khi công ty báo cáo thu nhập quý ba cao hơn dự kiến và duy trì hướng dẫn cả năm lành mạnh. Mặc dù vậy, tin tức đã thất bại trong việc giảm bớt thiệt hại kỹ thuật mới nhất, dự đoán giá cổ phiếu thậm chí còn thấp hơn trong những tháng tới.
TradingView.com
Charles Schwab đã đứng đầu trong những năm 50 đô la thấp hơn vào năm 1999, sau xu hướng tăng nhiều năm và giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm vào năm 2003. Một sự tăng trưởng chậm chuyển động cuối cùng đã hoàn thành một chuyến đi vòng quanh mức cao của thế kỷ trước trong quý IV Năm 2017, tạo ra một đột phá ngay lập tức đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 60, 22 đô la vào tháng 6 năm 2018. Nó đã xuống dốc kể từ thời điểm đó, với cổ phiếu tăng hơn 40% giá trị xuống mức thấp nhất trong 35 tháng đầu tháng 10 ở mức 34, 58 đô la.
Suy thoái đã thất bại trong việc vượt qua mức cao nhất năm 1999 trong khi củng cố mức kháng cự dài hạn gần $ 50. Quan trọng hơn, giờ đây có khả năng cổ phiếu đã in mức cao nhất trong chu kỳ kinh tế này và đã bước vào một xu hướng giảm có thể kéo dài thêm vài năm nữa. Sự cố tháng 7 thông qua đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 50 tháng làm tăng thêm sức nặng cho cuộc gọi giảm giá này, đánh dấu sự vi phạm đầu tiên của mức hỗ trợ quan trọng này kể từ năm 2008.
Sự suy giảm vừa đạt mức thoái lui 50% của xu hướng tăng 2011 vào năm 2018 trên 35 đô la, được sắp xếp hẹp với mức thoái lui.618 của quy mô nhỏ hơn 2016 vào xu hướng tăng 2018. Tuy nhiên, sự liên kết.618 /.786 giữa các đợt tăng đó trông giống như một mục tiêu hợp lý hơn, cho thấy mức giảm sẽ đạt mức trên 20 đô la và gắn thẻ EMA 200 tháng trước khi thu hút người mua cam kết.
TradingView.com
E * TRADING sẽ viết chương tiếp theo trong câu chuyện đang phát triển này khi báo cáo thu nhập sau tiếng chuông kết thúc vào thứ Năm. Các nhà phân tích Phố Wall hiện đang kỳ vọng công ty có trụ sở tại New York này sẽ báo lãi 1, 02 đô la trên mỗi cổ phiếu trên 743 triệu đô la doanh thu quý ba. Hành động giá tích cực sau các số liệu yếu hơn mong đợi có thể mang tính hướng dẫn, chỉ ra các bài đọc kỹ thuật quá bán có thể hạn chế nhược điểm ngắn hạn.
Cổ phiếu đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 722, 50 đô la vào năm 1999, được điều chỉnh theo tỷ lệ phân chia ngược 1 đổi 10 năm 2010 và giảm xuống còn 28, 10 đô la vào năm 2002. Làn sóng phục hồi lành mạnh đã vượt lên trên 260 đô la vào năm 2006, nhường chỗ cho sự phục hồi tăng tốc vào một vòng xoáy gần chết trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Cuối cùng nó đã chạm đáy ở mức 5, 90 đô la trong năm 2009 nhưng không thể bật lại mạnh mẽ và đã kiểm tra mức thấp liên tục giữa năm 2011 và 2013.
Xu hướng tăng vào năm 2018 đã kết thúc ở mức kháng cự EMA 200 tháng, nhường chỗ cho sự sụt giảm hai chân hiện đã đạt mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2017. Cổ phiếu E * TRADING cũng đang giao dịch ở mức thoái lui 50% của xu hướng tăng dài hạn hơn, một vùng đảo chiều chung, nhưng bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đang tham gia vào một chu kỳ giảm giá hiện đang tăng tốc về vùng quá bán. Quỹ đạo này làm giảm tỷ lệ cược rằng đợt giảm giá bắt đầu vào năm 2018 đã kết thúc.
Điểm mấu chốt
Các nhà môi giới trực tuyến lớn nhất của quốc gia đã bán hết mức thấp trong nhiều năm sau khi giảm tiền hoa hồng xuống 0 và các cổ phiếu không có dấu hiệu chạm đáy.
