Dòng tiền không hoạt động là gì
Dòng tiền không hoạt động là dòng tiền và dòng tiền không liên quan đến hoạt động hàng ngày, liên tục của một doanh nghiệp. Các dòng tiền này được liên kết với các luồng tiền từ đầu tư và các luồng tiền từ tài chính trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty.
BREAKING DOWN Dòng tiền không hoạt động
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của một công ty được chia thành ba phần chính: dòng tiền từ hoạt động, dòng tiền từ đầu tư và dòng tiền từ tài chính. Dòng tiền từ hoạt động bắt đầu bằng thu nhập ròng, sau đó cộng hoặc trừ khấu hao và khấu hao và thay đổi các thành phần vốn lưu động bao gồm các khoản phải thu, tài khoản phải trả, hàng tồn kho và nợ phải trả. Phần của dòng tiền hoạt động sẽ có các mục điều chỉnh khác, tùy thuộc vào công ty.
Dòng tiền không hoạt động là một phần của hai phần khác của báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Phần dòng tiền không hoạt động đầu tiên là dòng tiền từ đầu tư. Các khoản mục chính bao gồm trong phần này là chi phí vốn, tăng và giảm đầu tư, tiền mặt trả cho việc mua lại và tiền thu được từ bán tài sản. Phần dòng tiền không hoạt động thứ hai là dòng tiền từ tài chính. Các chi tiết đơn hàng chính là tiền thu được từ các khoản vay ngắn hạn, thanh toán các khoản vay ngắn hạn, tiền thu được từ nợ dài hạn, thanh toán nợ dài hạn, tiền thu được từ phát hành cổ phiếu, mua lại cổ phiếu phổ thông và thanh toán cổ tức.
Sử dụng dữ liệu dòng tiền không hoạt động
Dòng tiền không hoạt động thể hiện cách thức một công ty sử dụng dòng tiền hoạt động của mình trong từng thời kỳ và cách công ty triển khai dòng tiền tự do (về cơ bản, dòng tiền hoạt động ít chi tiêu vốn) hoặc cách công ty tài trợ cho hoạt động đầu tư của mình nếu không có dòng tiền tự do (FCF) hoặc FCF đủ.
Ví dụ: giả sử một công ty có dòng tiền hoạt động 6 tỷ đô la trong năm tài chính và chi phí vốn là 1 tỷ đô la. Nó còn lại với FCF đáng kể là 5 tỷ đô la. Sau đó, công ty có thể chọn sử dụng 5 tỷ đô la để thực hiện mua lại, xuất hiện trong dòng tiền từ phần đầu tư, mua lại 2 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông và trả cổ tức 2 tỷ đô la, cả hai sẽ xuất hiện trong dòng tiền từ phần tài chính. Tuy nhiên, giả sử rằng FCF chỉ có 2 tỷ đô la và công ty đã cam kết mua một công ty khác với giá 1 tỷ đô la và trả cổ tức 2 tỷ đô la. Nó có thể vay 1 tỷ đô la nợ dài hạn, sẽ xuất hiện trong dòng tiền từ phần tài chính.
