Công ty thanh toán bù trừ quyền chọn (OCC) là gì?
Công ty thanh toán bù trừ quyền chọn (OCC) là một tổ chức đóng vai trò là nhà phát hành và người bảo lãnh cho các hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai. OCC hoạt động dưới sự quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC). Theo thẩm quyền của SEC, OCC xóa các giao dịch cho các tùy chọn đặt và gọi, chỉ số chứng khoán, ngoại tệ, tổng hợp lãi suất và hợp đồng tương lai một cổ phiếu.
Chìa khóa chính
- Công ty Clearing Corporation là một tổ chức đóng vai trò là nhà phát hành và người bảo lãnh cho các hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai. OCC hoạt động dưới sự quản lý của Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai. chỉ số chứng khoán, ngoại tệ, vật liệu tổng hợp lãi suất và hợp đồng tương lai một cổ phiếu. Các giải pháp bổ sung được cung cấp bởi hỗ trợ OCC và phát triển thị trường mà nó phục vụ, cùng với 16 sàn giao dịch khác nhau. Thay đổi được thực hiện để OCC có thể điều chỉnh hoạt động của mình tốt hơn giải quyết rủi ro sau khủng hoảng tài chính.
Hiểu biết về Công ty thanh toán bù trừ quyền chọn (OCC)
Được thành lập vào năm 1973, Options Clearing Corporation là tổ chức thanh toán bù trừ chứng khoán phái sinh lớn nhất thế giới. Theo tuyên bố sứ mệnh của mình, OCC là một tổ chức thanh toán bù trừ do khách hàng điều hành, cung cấp dịch vụ quản lý rủi ro, giải phóng mặt bằng và giải quyết. Mục tiêu của OCC là thấm nhuần sự ổn định trong thị trường phái sinh vốn chủ sở hữu.
Là một tổ chức thanh toán bù trừ phái sinh đã đăng ký (DCO) do CFTC quy định, OCC cung cấp dịch vụ thanh toán bù trừ và thanh toán cho các giao dịch trong các sản phẩm tương lai, cũng như các tùy chọn về tương lai. Đối với các giao dịch cho vay chứng khoán, OCC cung cấp dịch vụ thanh toán bù trừ và đối tác trung tâm.
OCC cung cấp dịch vụ thanh toán bù trừ và đối tác trung tâm cho các giao dịch cho vay chứng khoán.
Tổ chức đóng vai trò là người bảo lãnh để đảm bảo nghĩa vụ của các hợp đồng mà nó xóa được thực hiện. Một ban giám đốc có các đại diện từ các sàn giao dịch, thanh toán bù trừ thành viên và quản lý giám sát Tập đoàn thanh toán bù trừ quyền chọn. Hầu hết doanh thu của nó đến từ phí thanh toán bù trừ cho các thành viên. Giảm giá khối lượng trên các khoản phí có sẵn.
OCC cũng cung cấp các giải pháp giá trị gia tăng hỗ trợ và phát triển thị trường mà nó phục vụ. Tập đoàn này phục vụ 16 sàn giao dịch khác nhau bao gồm Sàn giao dịch quyền chọn C2, Sàn giao dịch quyền chọn Chicago, Sàn giao dịch chứng khoán quốc tế, Nasdaq OMX BX, Nasdaq OMX PHLX, NYSE American Options và NYSE Arca Options.
Cân nhắc đặc biệt
Hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã mang đến sự xem xét và mục đích mới cho OCC. Những thay đổi đã được thực hiện để nó có thể điều chỉnh hoạt động của mình để giải quyết rủi ro tốt hơn. Các nhà quản lý liên bang bắt đầu coi OCC là một phần không thể thiếu trong quản trị và giám sát thị trường. Sự chú ý cao độ tập trung vào tổ chức mang theo một số đánh giá bất lợi của các nhà quản lý.
Vào năm 2013, SEC đã chỉ trích quản lý và lập kế hoạch của OCC về cách xử lý các vấn đề trên toàn thị trường. SEC cũng cho biết ban lãnh đạo của OCC tại thời điểm đó thiếu sự giám sát phù hợp về mặt quản trị doanh nghiệp. SEC đã trích dẫn thêm nhiều xung đột lợi ích với ban quản lý và ban giám đốc, điều này đặt ra câu hỏi về cam kết tuân thủ quy định của tổ chức.
Điều này dẫn đến việc giới thiệu lãnh đạo điều hành mới, bao gồm cả việc bổ sung các vị trí mới để củng cố các nỗ lực tuân thủ của OCC.
Khả năng lãnh đạo
Ban lãnh đạo và quản lý của OCC được tạo thành từ một nhóm người đa dạng từ các khu vực khác nhau trong thế giới đầu tư bao gồm trao đổi, thanh toán bù trừ và các giám đốc khác.
- Craig S. Donohue: Trước khi gia nhập OCC với tư cách là chủ tịch điều hành vào năm 2014, Donohue đã dành hơn 20 năm trong thị trường tài chính toàn cầu. Ông là Giám đốc điều hành của CME Group từ năm 2004 đến 2012. Trước đây ông đã được Tạp chí Harvard Business Review và Tạp chí Nhà đầu tư Thể chế công nhận. John P. Davidson: Là Giám đốc điều hành, Davidson chịu trách nhiệm giám sát các chức năng quản lý rủi ro tài chính và doanh nghiệp của OCC, tuân thủ và các chức năng công nghệ. Davidson trở thành CEO vào năm 2019, và gia nhập OCC vào năm 2017 với tư cách là chủ tịch và giám đốc điều hành. Theo sinh học của mình, Davidson có kinh nghiệm hơn ba thập kỷ trên thị trường tài chính toàn cầu. Scot Warren: Warren là phó chủ tịch điều hành của tập đoàn và giám đốc điều hành (COO). Ông giám sát tài chính, quản lý dự án, hoạt động và nguồn nhân lực của OCC, trong số những người khác. Warren trước đây từng là giám đốc quản lý cấp cao của Dịch vụ Chỉ mục và Sản phẩm Vốn của Tập đoàn CME.
OCC theo số
OCC đã xóa hơn 5, 24 tỷ hợp đồng trong năm 2018. Điều này bao gồm hơn 4, 57 hợp đồng vốn chủ sở hữu. Tổng số tiền ký quỹ được giữ vào cuối năm 2018 lên tới 112, 6 tỷ USD. Tập đoàn nhấn mạnh một số điểm nổi bật khác trong tờ thông tin hàng năm bao gồm:
- Trung bình 19, 7 triệu hợp đồng bị xóa hàng ngày cho đến tháng 9 năm 2019 Tăng 17, 2% trong hoạt động cho vay đối với chứng khoán trung ương (ĐCSTQ) với tổng số 1, 37 triệu giao dịch
