Chỉ số bán dẫn PHLX (SOX) đã rũ bỏ hướng dẫn yếu kém từ Tập đoàn NVIDIA (NVDA) và Ứng dụng vật liệu, Inc. (AMAT) vào thứ Sáu, ngày 16 tháng 11, đóng cửa thấp hơn nhưng giữ trên mức thấp nhất của xu hướng giảm gần đây nhất. Khả năng phục hồi nhỏ này có thể mang tính hướng dẫn, chỉ ra rằng chỉ số bị đánh bại đang bị bán quá mức và sẵn sàng siết chặt những người bán ngắn. Nếu vậy, đoạn băng vào giữa tháng 12 sẽ phản ánh hành động tăng giá hơn, với sự phục hồi trở lại mức kháng cự trên 1.300 trên chỉ số bán dẫn.
Chỉ số cuối cùng đã đạt mức bong bóng cao 2000 vào tháng 1 năm 2018 và chuyển sang mô hình đứng đầu đã vi phạm hỗ trợ vào tháng Mười. Sự cố này báo hiệu thị trường gấu bán dẫn đầu tiên kể từ năm 2008, khi tập đoàn này tham gia vào sự suy giảm 70% trong hai năm. Tình trạng bất ổn hiện tại có thể không kéo dài hoặc thể hiện cường độ tương tự, nhưng cần thận trọng, bao gồm cả lối thoát trên phần lớn các tổ chức ngành dài hạn.
Mặc dù vậy, các sự cố lớn có xu hướng làm lu mờ các mục tiêu giảm điểm, thu hút những người bán hàng yếu tay, những người thúc đẩy ngắn đến mức kháng cự quan trọng. Các bài đọc kỹ thuật cho thấy điều này sắp xảy ra với các cổ phiếu chip, mở ra cơ hội cho hơn 100 điểm tăng trên chỉ số và thậm chí tăng phần trăm mạnh mẽ hơn trên các thành phần linh hoạt hơn bao gồm Intel Corporation (INTC), Xilinx, Inc. (XLNX) và Broadcom Inc. (AVGO).
Biểu đồ hàng tháng của SOX (1998 - 2018)
Chỉ số này đã chạm mức thấp nhất trong hai năm ở mức 182 trong quý IV năm 1998 và đã giảm trong một xung lực mua parabol, đứng đầu ở mức 1.362 trong quý đầu năm 2000. Nó đã bị phá vỡ từ mô hình đứng đầu chín tháng vào tháng 10, bước vào một xu hướng giảm đã đưa ra gần 98% xu hướng tăng thẳng đứng vào thị trường gấu năm 2002 ở mức thấp 209. Sự bứt phá mạnh mẽ vào năm 2004 đã chững lại dưới mức thoái lui bán ra của Fibre.382, đánh dấu sự kháng cự đẩy lùi các nỗ lực đột phá năm 2006 và 2007
Mức thấp nhất 12 năm ở mức 167 được đăng trong năm 2008 đã chấm dứt xu hướng giảm giá nhiều năm, nhường chỗ cho làn sóng phục hồi đã đưa ra mức kháng cự năm 2004 ở mức 560 vào năm 2014. Chỉ số bị đình trệ với thị trường rộng lớn vào năm 2015, khắc họa một mô hình đi ngang tương đối hẹp trước một đột phá và xu hướng tăng tháng 8 năm 2016 đã tạo ra mức tăng mạnh nhất từ đầu thế kỷ này. Cuộc biểu tình đã đạt mức kháng cự 2000 vào đầu năm 2018, hai tháng sau khi cổ phiếu bước vào một mô hình đứng đầu đã phá vỡ hỗ trợ vào tháng Mười.
Hành động giá từ năm 2008 đến năm 2016 đã chạm khắc một bước tiến năm sóng Elliot hình thành hoàn hảo, với cao trào sóng thứ năm năng động. Về mặt lý thuyết, cấu trúc giá này hiện đang thoái lui 100% xuống đáy của đợt tăng cuối cùng, chuyển thành mức giảm mạnh xuống 550. Điều này nghe có vẻ phi thường và không thực tế, nhưng lần đầu tiên xuống sau đỉnh 2000 đạt 576, và chúng ta có thể 'T loại trừ hành vi fractal.
Biểu đồ hàng tuần của SOX (2015 - 2018)
Bộ tạo dao động ngẫu nhiên hàng tháng đang tham gia vào chu kỳ bán nhiều sóng chưa đạt đến vùng bán quá mức. Tuy nhiên, chỉ báo hàng tuần bước vào chu kỳ mua trung gian hai tuần trước, dự đoán một đợt tăng giá ngược chiều có thể nâng giá vào giao điểm giữa đường cao 18 tuổi (đường màu xanh) và đỉnh của đỉnh tam giác bị phá vỡ (đường màu đen), dịch thành 100 đến 150 điểm tăng giá.
Một lưới Fibonacci trải dài từ năm 2015 đến xu hướng tăng 2018 được đặt ở mức thấp gần đây nhất gần mức thoái lui.382. Đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 tháng và 200 tuần (EMA) đã tăng lên 1.000, đánh dấu mức thoái lui 50%, đưa ra mục tiêu giảm hợp lý nếu áp lực bán tăng trong những tháng tới. Thật không may cho những chú bò, năm 2017 ổn định đã khắc một vài mức hỗ trợ rõ ràng, làm tăng tỷ lệ cược rằng các mục tiêu giảm sâu hơn cuối cùng sẽ xuất hiện.
Điểm mấu chốt
Các cổ phiếu chip đã tham gia vào thị trường gấu đầu tiên của họ kể từ năm 2008 nhưng có thể rũ bỏ những người bán ngắn trước khi hướng đến các mục tiêu giảm sâu hơn vào năm 2019.
