Kế hoạch chứng khoán Phantom là gì?
Kế hoạch cổ phiếu ảo là một kế hoạch lợi ích nhân viên mang lại cho nhân viên được chọn (quản lý cấp cao) nhiều lợi ích của quyền sở hữu cổ phiếu mà không thực sự mang lại cho họ bất kỳ cổ phiếu nào của công ty. Điều này đôi khi được gọi là chứng khoán bóng tối.
Thay vì nhận cổ phiếu vật lý, nhân viên nhận cổ phiếu giả vờ. Mặc dù nó không có thật, cổ phiếu ảo đi theo biến động giá của cổ phiếu thực tế của công ty, trả bất kỳ lợi nhuận nào.
Kế hoạch cổ phiếu Phantom hoạt động như thế nào
Có hai loại kế hoạch chứng khoán ảo chính. Các kế hoạch "chỉ đánh giá cao" không bao gồm giá trị của chính cổ phiếu cơ sở thực tế và chỉ có thể thanh toán giá trị của bất kỳ sự tăng giá cổ phiếu công ty nào trong một khoảng thời gian nhất định bắt đầu từ ngày kế hoạch được cấp. Các kế hoạch "Giá trị đầy đủ" trả cả giá trị của cổ phiếu cơ sở cũng như bất kỳ sự đánh giá cao nào. Cả hai loại kế hoạch đều giống với các kế hoạch không đủ tiêu chuẩn truyền thống ở nhiều khía cạnh, vì về bản chất chúng có thể bị phân biệt đối xử và thường có nguy cơ bị tịch thu đáng kể kết thúc khi lợi ích thực sự được trả cho nhân viên, tại thời điểm đó nhân viên nhận ra thu nhập số tiền được trả và người sử dụng lao động có thể được khấu trừ.
Cổ phiếu Phantom có thể là giả thuyết, tuy nhiên, nó vẫn có thể trả cổ tức và nó trải qua những thay đổi về giá giống như đối tác thực sự của nó. Sau một khoảng thời gian, giá trị tiền mặt của cổ phiếu ảo được phân phối cho các nhân viên tham gia.
Cổ phiếu Phantom, còn được gọi là vốn chủ sở hữu tổng hợp, không có yêu cầu hoặc hạn chế cố hữu liên quan đến việc sử dụng nó, cho phép tổ chức sử dụng nó theo cách mà họ chọn. Cổ phiếu Phantom cũng có thể được thay đổi theo quyết định của lãnh đạo.
Cổ phiếu Phantom đủ điều kiện là một kế hoạch bồi thường hoãn lại. Một chương trình chứng khoán ảo phải đáp ứng các yêu cầu được quy định bởi Mã dịch vụ doanh thu nội bộ (IRS) mã 409 (a). Kế hoạch phải được một luật sư hiệu đính chính xác, với tất cả các chi tiết thích hợp được quy định bằng văn bản.
Chìa khóa chính
- Kế hoạch cổ phiếu ảo, hay 'cổ phiếu bóng tối' là một hình thức bồi thường dành cho quản lý cấp trên nhằm đảm bảo lợi ích của việc sở hữu cổ phiếu công ty mà không có quyền sở hữu thực tế hoặc chuyển nhượng bất kỳ cổ phiếu nào. Tuy nhiên, thanh toán bằng tiền mặt cho nhân viên phải được đánh thuế dưới dạng thu nhập thông thường thay vì lãi vốn cho người nhận và có thể làm gián đoạn dòng tiền của công ty trong một số trường hợp.
Sử dụng Phantom Stock như một lợi ích tổ chức
Một số tổ chức có thể sử dụng cổ phiếu ảo như một động lực để quản lý cấp trên. Cổ phiếu Phantom liên kết lợi nhuận tài chính trực tiếp đến một chỉ số hiệu suất của công ty. Nó cũng có thể được sử dụng có chọn lọc như một phần thưởng hoặc phần thưởng cho nhân viên đáp ứng các tiêu chí nhất định. Cổ phiếu Phantom có thể được cung cấp cho mọi nhân viên, dưới dạng lợi ích xuyên suốt hoặc thay đổi tùy theo hiệu suất, thâm niên hoặc các yếu tố khác.
Chứng khoán Phantom cũng cung cấp cho các tổ chức một số hạn chế nhất định để cung cấp động lực gắn liền với giá trị cổ phiếu. Điều này có thể áp dụng cho một công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC), một chủ sở hữu duy nhất hoặc các công ty S bị hạn chế bởi quy tắc 100 chủ sở hữu.
Quyền đánh giá chứng khoán
Quyền đánh giá cao cổ phiếu (SAR) tương tự như chương trình dựa trên chứng khoán ảo. SAR là một hình thức bồi thường thưởng cho nhân viên tương đương với sự đánh giá cao của cổ phiếu công ty trong một khoảng thời gian được thiết lập. Tương tự như lựa chọn cổ phiếu của nhân viên (ESO), SAR có lợi cho nhân viên khi giá cổ phiếu của công ty tăng; sự khác biệt với SAR là nhân viên không phải trả giá thực hiện, nhưng nhận được tổng số tiền tăng thêm bằng cổ phiếu hoặc tiền mặt.
Thông thường nhất được cung cấp cho quản lý cấp trên, SAR có thể hoạt động như một phần của kế hoạch nghỉ hưu. Nó cung cấp các ưu đãi tăng lên khi giá trị của công ty tăng lên. Điều này cũng có thể giúp đảm bảo giữ chân nhân viên, đặc biệt là trong thời điểm biến động nội bộ, chẳng hạn như thay đổi quyền sở hữu hoặc trường hợp khẩn cấp cá nhân.
Nó cung cấp một mức độ đảm bảo cho nhân viên, vì các chương trình chứng khoán ảo thường được hỗ trợ bằng tiền mặt. Điều này có thể dẫn đến giá bán cao hơn cho một doanh nghiệp nếu người mua phối cảnh nhận thấy đội ngũ quản lý cấp trên là ổn định.
