Cả thị trường gấu và thị trường tăng trưởng đều đại diện cho những cơ hội to lớn để kiếm tiền và chìa khóa thành công là sử dụng các chiến lược và ý tưởng có thể tạo ra lợi nhuận trong nhiều điều kiện khác nhau. Điều này đòi hỏi sự nhất quán, kỷ luật, tập trung và khả năng tận dụng sự sợ hãi và tham lam. Bài viết này sẽ giúp bạn làm quen với các khoản đầu tư có thể phát triển thịnh vượng ở các thị trường lên hoặc xuống.
Những cách để kiếm lợi nhuận trong thị trường gấu
Một thị trường gấu được định nghĩa là mức giảm từ 20% trở lên trong mức trung bình của thị trường. Nói chung, thị trường gấu xảy ra trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc suy thoái, khi sự bi quan chiếm ưu thế. Nhưng giữa những cơ hội dối trá để kiếm tiền cho những người biết sử dụng các công cụ phù hợp. Dưới đây là một số cách để kiếm lợi nhuận trong thị trường gấu:
1. Vị trí ngắn. Giữ một vị trí ngắn, còn được gọi là bán khống, xảy ra khi bạn vay cổ phiếu và bán chúng với dự đoán cổ phiếu sẽ giảm trong tương lai. Nếu nó hoạt động theo kế hoạch và giá cổ phiếu giảm, bạn mua những cổ phiếu đó với giá thấp hơn để bù vào vị trí ngắn và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch. Ví dụ: nếu bạn rút ngắn cổ phiếu ABC ở mức 35 đô la mỗi cổ phiếu và cổ phiếu giảm xuống còn 20 đô la, bạn có thể mua lại cổ phiếu ở mức 20 đô la để đóng vị thế ngắn. Lợi nhuận chung của bạn, do đó, sẽ là 15 đô la cho mỗi cổ phiếu. (Để biết thêm, hãy xem Hướng dẫn bán hàng ngắn của chúng tôi.)
2. Đặt Tùy chọn. Quyền chọn bán là quyền bán một cổ phiếu ở một mức giá đình công cụ thể cho đến một ngày nhất định trong tương lai, được gọi là ngày hết hạn. Số tiền bạn trả cho tùy chọn được gọi là phí bảo hiểm. Một tùy chọn đặt tăng giá trị khi cổ phiếu cơ sở giảm. Nếu cổ phiếu di chuyển dưới giá thực hiện của lệnh đặt, bạn có thể thực hiện quyền bán cổ phiếu ở mức giá cao hơn hoặc bán quyền chọn bán để kiếm lợi nhuận.
3. ETF ngắn. Một quỹ giao dịch trao đổi ngắn (ETF), còn được gọi là ETF nghịch đảo, tạo ra lợi nhuận là nghịch đảo của một chỉ số cụ thể. Ví dụ, một quỹ ETF hoạt động ngược với Nasdaq 100 sẽ giảm khoảng 25% nếu chỉ số đó tăng 25%. Nhưng nếu chỉ số giảm 25%, ETF sẽ tăng tỷ lệ thuận. Mối quan hệ nghịch đảo này làm cho các quỹ ETF ngắn / nghịch đảo thích hợp cho các nhà đầu tư muốn kiếm lợi nhuận từ sự suy thoái trên thị trường, hoặc muốn phòng ngừa các vị thế dài chống lại sự suy thoái như vậy.
Những cách để kiếm lợi nhuận trong thị trường Bull
Một thị trường tăng giá xảy ra khi giá bảo mật tăng nhanh hơn tỷ lệ trung bình chung. Thị trường tăng giá đi kèm với thời kỳ tăng trưởng kinh tế và sự lạc quan giữa các nhà đầu tư. Dưới đây là một số công cụ thích hợp cho thị trường chứng khoán tăng:
1. Vị trí dài. Một vị trí dài chỉ đơn giản là mua một cổ phiếu hoặc bất kỳ bảo mật nào khác với dự đoán rằng giá của nó sẽ tăng. Mục tiêu tổng thể là mua cổ phiếu với giá thấp và bán nó với giá cao hơn số tiền bạn đã trả. Sự khác biệt đại diện cho lợi nhuận của bạn.
2. Tùy chọn cuộc gọi. Tùy chọn cuộc gọi là quyền mua một cổ phiếu ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện) cho đến một ngày cụ thể (ngày hết hạn). Các cuộc gọi tăng giá trị khi giá cổ phiếu cơ sở tăng. Nếu giá cổ phiếu tăng vượt quá giá thực hiện của quyền chọn, người mua quyền chọn có thể thực hiện quyền mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn và sau đó bán với giá cao hơn trên thị trường mở, do đó tạo ra lợi nhuận. Người mua quyền chọn cũng có thể bán tùy chọn cuộc gọi trong thị trường mở để kiếm lợi nhuận, giả sử cổ phiếu cao hơn giá thực hiện.
3. ETF dài. Hầu hết các quỹ ETF tuân theo mức trung bình của thị trường cụ thể, chẳng hạn như Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) hoặc Chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500) và giao dịch như chứng khoán. Nói chung, chi phí giao dịch và chi phí hoạt động thấp, và chúng không yêu cầu đầu tư tối thiểu. Các quỹ ETF tìm cách tái tạo sự chuyển động của các chỉ số mà họ theo dõi, chi phí ít hơn. Ví dụ: nếu S & P 500 tăng 10%, một quỹ ETF dựa trên chỉ số sẽ tăng xấp xỉ cùng một lượng.
Làm thế nào để phát hiện ra thị trường gấu và bò
Thị trường giao dịch theo chu kỳ, có nghĩa là hầu hết các nhà đầu tư sẽ trải nghiệm cả thị trường tăng và giảm. Chìa khóa để thu lợi nhuận ở cả hai loại thị trường là phát hiện ra khi thị trường bắt đầu đứng đầu hoặc khi chúng chạm đáy.
Một cách để làm điều này là bằng cách nhìn vào dòng tăng / giảm, đại diện cho số lượng các vấn đề tiến bộ chia cho số lượng các vấn đề giảm dần trong một khoảng thời gian nhất định. Một số lớn hơn 1 được coi là tăng, trong khi một số nhỏ hơn 1 được coi là giảm.
Một đường tăng xác nhận thị trường đang tăng cao hơn. Tuy nhiên, một đường giảm trong giai đoạn thị trường tiếp tục tăng có thể báo hiệu sự điều chỉnh. Khi đường đã giảm trong vài tháng trong khi mức trung bình tiếp tục tăng cao hơn, điều này có thể được coi là một mối tương quan tiêu cực, và một sự điều chỉnh lớn hoặc một thị trường gấu có khả năng. Đường tăng / giảm tiếp tục di chuyển xuống báo hiệu trung bình sẽ vẫn yếu. Tuy nhiên, nếu đường tăng trong vài tháng và mức trung bình đã giảm xuống, sự phân kỳ tích cực này có thể có nghĩa là sự khởi đầu của một thị trường tăng giá.
Đường tăng / giảm chỉ là một chỉ báo có thể giúp bạn xác định xu hướng. Để biết thêm, xem Cơ bản về Phân tích Kỹ thuật.
Điểm mấu chốt
Có nhiều cách để kiếm lợi nhuận ở cả thị trường gấu và bò. Chìa khóa thành công là sử dụng các công cụ cho từng thị trường để tận dụng tối đa lợi thế của họ. Bán khống, đặt quyền chọn và các quỹ ETF ngắn hoặc nghịch đảo là một vài công cụ thị trường cho phép các nhà đầu tư tận dụng điểm yếu của thị trường, trong khi các vị trí dài trong chứng khoán, ETF và quyền chọn mua phù hợp với thị trường tăng giá. Ngoài ra, điều quan trọng là sử dụng các chỉ số để phát hiện khi thị trường tăng và giảm đang bắt đầu hoặc kết thúc.
