Giao dịch độc quyền là gì?
Giao dịch độc quyền đề cập đến một công ty tài chính hoặc ngân hàng thương mại đầu tư để kiếm lợi nhuận trực tiếp trên thị trường thay vì kiếm tiền hoa hồng bằng cách giao dịch thay mặt khách hàng. Còn được gọi là "giao dịch prop", loại hoạt động giao dịch này xảy ra khi một công ty tài chính chọn lợi nhuận từ các hoạt động thị trường thay vì hoa hồng biên độ mỏng có được thông qua hoạt động giao dịch của khách hàng. Giao dịch độc quyền có thể liên quan đến giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ hoặc các công cụ khác.
Các công ty tài chính hoặc ngân hàng thương mại tham gia giao dịch độc quyền tin rằng họ có lợi thế cạnh tranh sẽ cho phép họ kiếm được lợi nhuận hàng năm vượt quá đầu tư chỉ số, tăng lãi suất trái phiếu hoặc các phong cách đầu tư khác.
Kinh doanh độc quyền
Chìa khóa chính
- Các nhà giao dịch độc quyền có thể thực hiện một loạt các chiến lược thị trường bao gồm chênh lệch chỉ số, chênh lệch thống kê, chênh lệch sáp nhập, phân tích cơ bản, chênh lệch biến động, phân tích kỹ thuật và / hoặc giao dịch vĩ mô toàn cầu. Các nhà phân tích tiếp thị hiểu rằng hoạt động giao dịch tiền tệ nhằm che khuất các hoạt động thúc đẩy lợi ích cá nhân của công ty.
Làm thế nào để giao dịch độc quyền làm việc?
Giao dịch độc quyền, còn được gọi là "giao dịch prop", xảy ra khi một bàn giao dịch tại một tổ chức tài chính, công ty môi giới, ngân hàng đầu tư, quỹ phòng hộ hoặc nguồn thanh khoản khác sử dụng vốn và bảng cân đối của công ty để thực hiện các giao dịch tài chính tự thúc đẩy. Các giao dịch này thường có tính chất đầu cơ, được thực hiện thông qua nhiều công cụ phái sinh hoặc phương tiện đầu tư phức tạp khác.
Lợi ích của giao dịch độc quyền
Có nhiều lợi ích mà giao dịch độc quyền cung cấp cho một tổ chức tài chính hoặc ngân hàng thương mại, đáng chú ý nhất là lợi nhuận hàng quý và hàng năm cao hơn. Khi một công ty môi giới hoặc ngân hàng đầu tư giao dịch thay mặt cho khách hàng, nó kiếm được doanh thu dưới dạng hoa hồng và phí. Thu nhập này có thể chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong tổng số tiền đầu tư hoặc lợi nhuận được tạo ra, nhưng quá trình này cũng cho phép một tổ chức nhận ra 100% lợi nhuận kiếm được từ một khoản đầu tư.
Lợi ích thứ hai là tổ chức có thể dự trữ hàng tồn kho chứng khoán. Điều này giúp theo hai cách. Đầu tiên, bất kỳ hàng tồn kho đầu cơ nào cũng cho phép tổ chức cung cấp một lợi thế bất ngờ cho khách hàng. Thứ hai, nó giúp các tổ chức này chuẩn bị cho thị trường giảm hoặc thanh khoản khi việc mua hoặc bán chứng khoán trên thị trường mở trở nên khó khăn hơn.
Lợi ích cuối cùng gắn liền với lợi ích thứ hai. Giao dịch độc quyền cho phép một tổ chức tài chính trở thành một nhà tạo lập thị trường có ảnh hưởng bằng cách cung cấp thanh khoản cho một nhóm chứng khoán hoặc chứng khoán cụ thể.
Một ví dụ về bàn giao dịch độc quyền
Để giao dịch độc quyền có hiệu quả và cũng khiến khách hàng của tổ chức luôn chú ý, bàn giao dịch độc quyền thường được "tách ra" khỏi các bàn giao dịch khác. Bàn này chịu trách nhiệm cho một phần doanh thu của tổ chức tài chính, không liên quan đến công việc của khách hàng trong khi hành động tự chủ.
Tuy nhiên, bàn giao dịch độc quyền cũng có thể hoạt động như các nhà tạo lập thị trường, như đã nêu ở trên. Tình huống này phát sinh khi một khách hàng muốn giao dịch một lượng lớn bảo mật hoặc giao dịch bảo mật có tính thanh khoản cao. Vì không có nhiều người mua hoặc người bán cho loại hình giao dịch này, một bàn giao dịch độc quyền sẽ đóng vai trò là người mua hoặc người bán, khởi xướng phía bên kia của giao dịch khách hàng.
