Đường sắt đã là một điểm sáng trong lĩnh vực giao thông chậm trễ trong năm 2019, với ba người chơi lớn nhất đăng thị trường tăng giá và mức cao nhất mọi thời đại. Giá cả hàng hóa mạnh mẽ, sự mở rộng kinh tế 10 năm và tiếp xúc trong nước đã củng cố cho cuộc biểu tình, thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn từ các cuộc chiến thương mại. Tất nhiên, tập đoàn này cũng được chuyển sang thương mại Mỹ-Mexico, nhưng những căng thẳng thoái trào với người hàng xóm phía nam của chúng tôi cũng khiến những vấn đề này được nâng đỡ.
Thời gian tốt có thể tiếp tục sau thu nhập quý hai, bắt đầu với CSX Corporation (CSX) vào ngày 16 tháng 7. Union Pacific Corporation (UNP) sau hai ngày sau đó, trong khi Công ty Cổ phần Norfolk (NSC) báo cáo vào ngày 24 tháng 7. Kansas City Southern (KSU) được lên kế hoạch vào ngày 19 tháng 7 sau khi một phần tư có thể xóa bỏ đám mây đen của thuế quan và đóng cửa biên giới.
TradingView.com
CSX Corporation dự kiến sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) là 1, 11 đô la trên 3, 15 tỷ đô la trong doanh thu quý hai. Một xu hướng tăng trong nhiều năm đã bị đình trệ vào giữa những năm 70 đô la vào tháng 8 năm 2018, nhường chỗ cho một mô hình đứng đầu, sau đó là một sự cố tháng Mười đã từ bỏ 18 điểm vào cuối tháng 12. Sự phục hồi năm 2019 đã mở ra ở một quỹ đạo tương tự nhưng ngược lại, nâng lên mức kháng cự trong tháng Tư. Một đột phá bị đình trệ sau một ngày, mang lại hành động đi ngang vào quý thứ ba.
Chỉ báo tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) kể một câu chuyện khác với hành động giá trong 11 tháng qua, đứng đầu vào tháng 8 và bước vào giai đoạn phân phối liên tục đã chạm mức thấp nhất trong 14 tháng mặc dù cổ phiếu chỉ giao dịch năm điểm dưới mức cao nhất mọi thời đại. Sự phân kỳ giảm giá này làm tăng đáng kể rủi ro vào báo cáo vào tuần tới, làm tăng tỷ lệ cược cho một đột phá thất bại làm lộ ra mức thấp năm 2018.
TradingView.com
Sự đồng thuận trong quý hai của Union Pacific Corporation hiện đã giải quyết ở mức 2, 15 đô la trên 5, 63 tỷ đô la doanh thu. Các cổ phiếu đã phá vỡ trên mức cao 2015 gần $ 125 vào tháng 12 năm 2017, bước vào một xu hướng tăng bị đình trệ trên $ 160 vào tháng Chín. Việc bán tháo quý IV đã mang 37 điểm xuống mức thấp nhất trong 8 tháng, trước khi mức tăng 2019 đạt mức kháng cự 2018 vào tháng Hai. Nó đã nổ ra ngay lập tức, bước vào giai đoạn thử nghiệm vẫn đang được tiến hành năm tháng sau đó.
OBV đạt mức cao nhiều năm với giá vào tháng 9 năm 2018 và chuyển sang đuôi, cũng giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng vào tháng 12. Việc mua các xung lực kể từ thời điểm đó đã không đạt được mức cao trước đó, tạo ra sự phân kỳ giảm giá rõ rệt hơn so với CSX. Mặc dù vậy, các điểm phân phối rộng đến sự thận trọng trên toàn ngành có thể gây ra nhược điểm đáng kể nếu đường sắt không đáp ứng được kỳ vọng quý hai hoặc căng thẳng với Mexico bùng lên.
TradingView.com
Tập đoàn Norfolk Southern cần báo cáo EPS ít nhất 2, 80 đô la trên 2, 96 tỷ đô la doanh thu quý hai. Một đột phá năm 2017 đã đạt được lực kéo đáng kể, nâng lên $ 187 vào tháng 9 năm 2018, trước một sự sụt giảm mạnh mang hơn 40 điểm và 23% vào tháng 12. Cổ phiếu đã bật lên mức cao trước đó vào tháng 3 năm 2019 và bùng phát vài ngày sau đó, nâng lên mức cao nhất mọi thời đại của tháng Tư ở mức $ 211. Nó đã được kéo trở lại trong một cờ tăng kể từ thời điểm đó và hiện đang kiểm tra mức độ đột phá.
Các bài đọc phân phối tích lũy là mạnh nhất trong phân ngành đường sắt, đạt mức cao nhất mọi thời đại với giá trong quý hai năm 2019. Norfolk Southern đã được phân phối nhỏ kể từ thời điểm đó nhưng vẫn có vị trí tốt để đạt mức cao mới sau thu nhập. Chỉ cần lưu ý rằng pullback bắt đầu sau khi phát hành quý đầu tiên hiện đã đạt đến mức phá vỡ tháng Tư và sẽ đặt ra các tín hiệu bán nếu vi phạm mức thấp ngày 25 tháng 6 ở mức $ 188.
Điểm mấu chốt
Đường sắt đang giao dịch ở mức cao hoặc gần mức cao nhất mọi thời đại và có thể thêm vào lợi nhuận sau thu nhập quý hai. Tuy nhiên, phân kỳ khối lượng giảm có thể đi vào hoạt động nếu các công ty đường sắt không đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi, thêm áp lực giảm đáng kể cho một sự đảo ngược.
