Hình chữ nhật là một mẫu phân tích kỹ thuật cổ điển được mô tả bởi các đường ngang cho thấy sự hỗ trợ và kháng cự đáng kể. Nó có thể được giao dịch thành công bằng cách mua tại hỗ trợ và bán ở mức kháng cự hoặc bằng cách chờ đợi một đột phá từ sự hình thành và sử dụng nguyên tắc đo lường. (Để cải thiện khả năng hỗ trợ và kháng cự, hãy đọc Hỗ trợ và Kháng cự .)
Hình chữ nhật trong phân tích kỹ thuật cổ điển
Sự hình thành hình chữ nhật là một ví dụ về "mô hình giá" trong phân tích kỹ thuật. Các mô hình giá xuất phát từ công việc của Richard Schabaker, được coi là cha đẻ của phân tích kỹ thuật, và Edwards và Magee, người đã viết những gì nhiều người coi là kinh thánh về chủ đề này. (Để tìm hiểu thêm về phân tích kỹ thuật, xem hướng dẫn Phân tích kỹ thuật của chúng tôi.)
Thời kỳ phân tích kỹ thuật này bắt nguồn từ thời điểm các biểu đồ được giữ bằng tay trên giấy biểu đồ và thậm chí các đường trung bình di chuyển đơn giản (SMA) phải được duy trì bằng tay hoặc bằng cách sử dụng một máy thêm lớn, cồng kềnh. (Để tìm hiểu thêm về cách thức tiến bộ công nghệ đã thay đổi thế giới tài chính, hãy đọc từ Báo in đến Internet và Lịch sử của máy móc thông tin .)
Thay vì phân tích kỹ thuật hiện đại, dựa trên các chỉ số, chẳng hạn như phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD), các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng các mô hình giá lặp đi lặp lại nhiều lần. Nhận dạng mẫu có nghĩa là dự đoán mẫu và do đó giao dịch lợi nhuận. (Tìm hiểu thêm về di chuyển trung bình trong Combo trung bình di chuyển và hướng dẫn trung bình di chuyển của chúng tôi.)
Nhiều mô hình giá được dựa trên các hình hình học. Có các hình tam giác tăng dần, giảm dần và đối xứng, cờ và nêm. Đôi khi, hình ảnh huyền ảo hơn được nhìn thấy, chẳng hạn như sự hình thành đầu và vai. (Để có cái nhìn cận cảnh hơn về mẫu đầu vai, hãy đọc Mẫu giá - Phần 2. )
Hình chữ nhật: Cung và cầu cân bằng
Biểu đồ giá hoặc đồ thị có thể được coi là tia X của cung và cầu. Hình 1 mô tả một mẫu hình chữ nhật trong đó cung và cầu ở trạng thái cân bằng gần đúng trong một khoảng thời gian dài. Các cổ phiếu di chuyển trong một phạm vi hẹp, chạm ngưỡng kháng cự ở đỉnh của hình chữ nhật và tìm hỗ trợ ở dưới cùng của nó. Hình chữ nhật có thể xảy ra trong một khoảng thời gian kéo dài hoặc hình thành nhanh chóng giữa một loạt các dao động giới hạn tương đối rộng. Schabaker lưu ý rằng nó có thể tiếp cận một hình vuông theo tỷ lệ của nó. Trong mọi trường hợp, đó là một mô hình cho thấy sự thiếu quyết đoán của thương nhân, một trong đó những con bò và gấu có sức mạnh tương đương nhau. (Để biết thêm về cung và cầu, hãy đọc Thông tin cơ bản về Kinh tế: Cung và cầu .)
Hình 1
Hầu hết các kỹ thuật viên đồng ý, hình chữ nhật có thể phục vụ như là một sự hình thành đảo ngược hoặc tiếp tục. Như một mô hình đảo chiều, nó kết thúc một xu hướng lên hoặc xuống. Là một mô hình tiếp tục, nó biểu thị sự tạm dừng trong xu hướng đang thịnh hành, với kỳ vọng rằng xu hướng trước đó cuối cùng sẽ tiếp tục. Trong cả hai trường hợp, hình chữ nhật cho thấy một cuộc chiến giằng co giữa người mua và người bán. Cuối cùng, sự tích lũy hoặc phân phối chiếm ưu thế, và sự phá vỡ hoặc phá vỡ cổ phiếu..
Hỗ trợ và kháng cự "đáng kể"
Các khái niệm về hỗ trợ và kháng cự là rất quan trọng để hiểu sự hình thành hình chữ nhật.
- Hỗ trợ được định nghĩa là bất kỳ điểm giá nào thấp hơn giá thị trường hiện tại nơi mua sẽ xuất hiện để tạo ra, ít nhất là tạm thời, tạm dừng trong một xu hướng giảm. Mặt khác, là bất kỳ giá nào cao hơn giá thị trường hiện tại nơi bán sẽ xuất hiện để tạo ra, ít nhất là tạm thời, tạm dừng trong một xu hướng tăng.
Trong một hình chữ nhật, những gì có thể được gọi là hỗ trợ hoặc kháng cự "đáng kể" xuất hiện - nghĩa là, một mức giá được trả lại nhiều lần. Trong khi các đường xu hướng trong phân tích kỹ thuật thường được vẽ trên một đường chéo, việc lập sơ đồ hỗ trợ và kháng cự đòi hỏi các đường xu hướng ngang. (theo dõi giá cổ phiếu theo xu hướng .)
Hệ thống ImClone: một ví dụ về sự hình thành hình chữ nhật
Hình 2 của Hệ thống ImClone (IMCL) sử dụng các thanh đóng mở cao-thấp (chứ không phải nến) và không có bất kỳ chỉ số nào, chẳng hạn như MACD. Sự bổ sung duy nhất là trung bình di chuyển 30 tuần (MA), có thể đã được tính toán trong kỷ nguyên cổ điển. (Đọc về cuộc khủng hoảng ImClone ở Góc của Trader - Bắn Moon Moon và đánh nó! )
Hình 2
Một số quan sát có giá trị thực hiện trên biểu đồ này. Đầu tiên, lưu ý rằng một đường xu hướng tăng trung gian, có hiệu lực trong khoảng một năm, đã bị phá vỡ. Sự phá vỡ cho thấy xu hướng tăng đã kết thúc. Do đó, hình chữ nhật kéo dài có thể là một sự hình thành đảo ngược hoặc hợp nhất. Cho đến khi có sự cố hoặc phá vỡ từ giới hạn của hình chữ nhật - khoảng $ 37, 50 đến $ 47, 50 - việc giải thích mô hình là không chắc chắn.
Thứ hai, các đường ngang được vẽ trên biểu đồ biểu thị sự hỗ trợ và kháng cự đáng kể. Hỗ trợ đáng kể được thành lập lần đầu tiên vào tháng Chín, được thử nghiệm hai lần vào đầu năm và được kiểm tra lại vào tháng Sáu. Tại mỗi thử nghiệm hỗ trợ, có đủ tiền lãi mua để đẩy cổ phiếu lên cao hơn.
Mức kháng cự đáng kể ở mức 47, 50 đô la lần đầu tiên được chạm vào tháng 8, sau đó được thăm dò vào tháng 10, tháng 4 và tháng 7. Tại mỗi thời điểm, người bán áp đảo người mua, và cổ phiếu rút đi. Sự trống rỗng giữa hỗ trợ và kháng cự đáng kể tạo ra hình chữ nhật.
Một quan sát cuối cùng là độ dốc của MA 30 tuần. Trong tất cả các đường trung bình động, điều này có thể mô tả tốt nhất xu hướng. Nó liên quan đến hình chữ nhật bằng cách hiển thị bản chất đi ngang của đội hình. Trong một xu hướng tăng hoặc giảm, MA 30 tuần sẽ dốc lên hoặc xuống, không đi ngang. Lưu ý làm thế nào trong giai đoạn đầu của biểu đồ, nó dốc cao hơn, bắt chước xu hướng tăng. Sau đó, nó phẳng và bắt đầu dốc sang một bên, cho thấy sự củng cố kéo dài.
Kinh doanh hình chữ nhật
Sau đây là hai chiến lược cơ bản để giao dịch một hình chữ nhật:
- Đầu tiên là mua ở mức hỗ trợ và bán ở mức kháng cự (người ta cũng có thể bán khống ở mức kháng cự và bao gồm việc bán khống khi được hỗ trợ). Để giảm thiểu rủi ro, trong trường hợp cổ phiếu bị phá vỡ khỏi hỗ trợ, một điểm dừng rất chặt chẽ có thể được sử dụng có thể là 3%. Ví dụ: nếu một người mua ImClone ở mức $ 37, 50, mức dừng lỗ sẽ thấp hơn 3% so với $ 37, 50 hoặc $ 1, 12. Nhà giao dịch sẽ thoát khỏi vị thế nếu cổ phiếu đạt $ 36, 38 ($ 37, 50- $ 1, 12). Phương pháp khác để giao dịch hình chữ nhật là chờ đợi sự bứt phá. Như với tất cả các mẫu kỹ thuật, sự đột phá này lý tưởng sẽ xảy ra với âm lượng trên mức bình thường. Để biết khi nào nên xem xét thoát khỏi giao dịch, nhà giao dịch có thể sử dụng nguyên tắc đo lường được mô tả dưới đây. (Tìm hiểu thêm về âm lượng trong Hỗ trợ đo và kháng với giá theo âm lượng .)
Nguyên lý đo
Nguyên tắc đo cho phép bạn đặt mục tiêu giá tối thiểu cụ thể. Một mục tiêu như vậy sẽ cung cấp cho bạn tính khách quan để giữ trong các giai đoạn chuyển động ngược chiều nhỏ.
Nguyên tắc đo hoạt động với bất kỳ mẫu phân tích kỹ thuật nào được xác định rõ, chẳng hạn như hình chữ nhật hoặc hình tam giác. Để tính toán mục tiêu tối thiểu, trước tiên hãy thiết lập chiều cao của mẫu. Trong trường hợp Hệ thống ImClone Hình 3 cho thấy tính toán như sau:
| Hàng đầu: | $ 47, 50 |
| Dưới cùng: | $ 37, 50 |
| Chiều cao: | 10, 00 điểm |
Hình 3
Đối với một đột phá tăng, một khi chiều cao của mô hình đã được thiết lập, hãy thêm sự khác biệt vào mức đột phá. Vì mức đột phá là $ 47, 50 và chiều cao 10 điểm, mục tiêu tối thiểu là $ 57, 50. Tất nhiên, có thể mất một thời gian để đạt được mục tiêu, vì vậy người giao dịch phải kiên nhẫn. Đồng thời, nguyên tắc đo lường là một tuyên bố xác suất, không phải là một sự đảm bảo. Nhà giao dịch sẽ theo dõi cẩn thận bức tranh kỹ thuật của cổ phiếu bất chấp mục tiêu. (trong Giải phẫu đột phá giao dịch .)
Hình chữ nhật trong IMCL được giải quyết như thế nào? Bristol Myers Squibb chào giá 60 đô la một cổ phiếu để có được 83% ImClone mà nó chưa sở hữu. Các cổ đông đã chứng kiến cổ phiếu của họ không đi đến đâu trong một năm và thấy cổ phiếu đóng cửa ở mức 46, 44 đô la, thức dậy vào sáng hôm sau để thấy cổ phiếu của họ đã mở ở mức 64, 16 đô la, vượt xa mục tiêu tối thiểu được đặt ra theo nguyên tắc đo lường. Những người đã giao dịch hình chữ nhật, trong trường hợp này, hóa ra không phải là "hình vuông".
Phần kết luận
Tóm lại, hình chữ nhật là một mẫu phân tích kỹ thuật cổ điển giới hạn bởi sự hỗ trợ và kháng cự đáng kể và được mô tả bởi các đường xu hướng ngang. Mô hình có thể được giao dịch bằng cách mua tại hỗ trợ và bán ở mức kháng cự hoặc mua đột phá và sử dụng nguyên tắc đo lường để đặt mục tiêu.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Phân tích kỹ thuật Giáo dục cơ bản
Giới thiệu về mô hình giá phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật Giáo dục cơ bản
Các mẫu tiếp tục: Giới thiệu
Phân tích kỹ thuật Giáo dục cơ bản
Phân tích kỹ thuật: Ba ngọn và đáy
Phân tích kỹ thuật Giáo dục cơ bản
Những cách mới để giao dịch Cup và mẫu tay cầm
Tâm lý giao dịch
Tâm lý của các khu vực hỗ trợ và kháng chiến
Chiến lược giao dịch mới bắt đầu
Đặt lợi nhuận đáng tin cậy với chiến lược pullback
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Nguyên tắc đo lường sử dụng các mẫu biểu đồ để tìm cơ hội mua Nguyên tắc đo sử dụng phân tích kỹ thuật các mẫu biểu đồ để tìm các mức chứng khoán có thể chỉ ra mức giảm và điểm mua cho các nhà giao dịch. thêm Hình chữ nhật Hình chữ nhật là một mẫu chứng khoán trên biểu đồ. thêm Định nghĩa mẫu tiếp tục Một mẫu tiếp tục cho thấy xu hướng giá dẫn đến một mẫu tiếp tục sẽ tiếp tục, theo cùng một hướng, sau khi mẫu hoàn thành. nhiều hơn Định nghĩa kênh tăng dần Kênh tăng dần là hành động giá chứa giữa các đường song song dốc lên. Mức cao hơn và mức thấp cao hơn đặc trưng cho mô hình này. thêm Định nghĩa mẫu Một mô hình, về mặt tài chính, là một sự hình thành đặc biệt trên biểu đồ phân tích kỹ thuật do sự biến động của giá bảo mật. thêm Đường viền Định nghĩa Đường viền cổ là mức hỗ trợ hoặc kháng cự được tìm thấy trên mẫu đầu và vai được các nhà giao dịch sử dụng để xác định các khu vực chiến lược để đặt hàng. hơn