Cờ đỏ là gì?
Cờ đỏ là một cảnh báo hoặc chỉ báo, cho thấy rằng có một vấn đề tiềm ẩn hoặc mối đe dọa với cổ phiếu, báo cáo tài chính hoặc báo cáo tin tức của công ty. Cờ đỏ có thể là bất kỳ đặc điểm không mong muốn nào nổi bật với nhà phân tích hoặc nhà đầu tư.
Cờ đỏ có xu hướng khác nhau. Có nhiều phương pháp khác nhau được sử dụng để chọn cổ phiếu và đầu tư, và do đó, nhiều loại cờ đỏ khác nhau. Vì vậy, một lá cờ đỏ cho một nhà đầu tư có thể không phải là một cho một nhà đầu tư khác.
Chìa khóa chính
- Cờ đỏ là một cảnh báo hoặc chỉ báo, cho thấy rằng có một vấn đề tiềm ẩn hoặc mối đe dọa với cổ phiếu, báo cáo tài chính hoặc báo cáo tin tức của công ty. Cờ đỏ cho một nhà đầu tư có thể không phải là một cho một nhà đầu tư khác. một cơ hội đầu tư phụ thuộc vào phương pháp nghiên cứu mà một nhà đầu tư, nhà phân tích hoặc nhà kinh tế sử dụng.
Cờ đỏ hoạt động như thế nào
Thuật ngữ cờ đỏ là một phép ẩn dụ. Nó thường được sử dụng như một cảnh báo hoặc một nguyên nhân cho mối quan tâm rằng có một vấn đề với một tình huống nhất định. Trong kinh doanh, có thể có những lá cờ đỏ cảnh báo các nhà đầu tư và nhà phân tích về tương lai tài chính và / hoặc sức khỏe của một công ty hoặc cổ phiếu. Cờ đỏ kinh tế thường đề xuất các vấn đề lờ mờ cho nền kinh tế.
Không có tiêu chuẩn chung để xác định cờ đỏ. Phương pháp được sử dụng để phát hiện các vấn đề với cơ hội đầu tư phụ thuộc vào phương pháp nghiên cứu mà nhà đầu tư, nhà phân tích hoặc nhà kinh tế sử dụng. Điều này có thể bao gồm kiểm tra báo cáo tài chính, các chỉ số kinh tế hoặc dữ liệu lịch sử.
Các nhà đầu tư cần thực hiện sự siêng năng khi xem xét nên đầu tư vào một công ty hay bảo mật. Báo cáo tài chính cung cấp nhiều thông tin về sức khỏe của một tổ chức và có thể được sử dụng để xác định các cờ đỏ tiềm năng. Tuy nhiên, việc xác định cờ đỏ là gần như không thể nếu nhà đầu tư không thể đọc báo cáo tài chính đúng cách. Đạt được sự hiểu biết vững chắc và có thể đọc báo cáo tài chính giúp đảm bảo thành công khi đầu tư.
Một số cờ đỏ phổ biến cho thấy rắc rối cho các công ty bao gồm tăng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E), giảm doanh thu liên tục và dòng tiền biến động. Cờ đỏ có thể được tìm thấy trong dữ liệu và trong các ghi chú của báo cáo tài chính. Một vụ kiện hành động tập thể đang chờ xử lý đối với công ty, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong tương lai, là một lá cờ đỏ thường được tìm thấy trong phần ghi chú của báo cáo tài chính.
Cờ đỏ cho một nhà đầu tư có thể không phải là một cho một nhà đầu tư khác.
Vấn đề với báo cáo tài chính
Cờ đỏ có thể xuất hiện trong báo cáo tài chính hàng quý được biên soạn bởi giám đốc tài chính của công ty giao dịch công khai (CFO), kiểm toán viên hoặc kế toán. Những lá cờ đỏ này có thể chỉ ra một số khó khăn tài chính hoặc vấn đề tiềm ẩn trong công ty.
Cờ đỏ có thể không dễ dàng xuất hiện trên báo cáo tài chính, do đó, có thể cần nghiên cứu và phân tích thêm để xác định chúng. Cờ đỏ thường xuất hiện một cách nhất quán trong các báo cáo trong nhiều quý liên tiếp, nhưng một nguyên tắc tốt là kiểm tra các báo cáo có giá trị trong ba năm để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Cờ đỏ doanh nghiệp
Các nhà đầu tư có thể xem xét xu hướng doanh thu để xác định tiềm năng tăng trưởng của một công ty. Một vài quý liên tiếp doanh thu theo xu hướng giảm có thể đánh vần số phận của một công ty.
Khi một công ty nhận thêm nợ mà không tăng thêm giá trị cho doanh nghiệp, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có thể tăng lên trên 100%. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao giương cờ đỏ cho các nhà đầu tư. Nhận thức có thể là công ty hoạt động không tốt và đầu tư quá rủi ro vì các chủ nợ hoạt động tài chính nhiều hơn các nhà đầu tư.
Dòng tiền ổn định là dấu hiệu của một công ty khỏe mạnh và phát triển mạnh, trong khi sự biến động lớn của dòng tiền có thể báo hiệu một công ty đang gặp khó khăn. Ví dụ, một lượng lớn tiền mặt có thể có nghĩa là nhiều tài khoản đang được giải quyết hơn công việc nhận được.
Các khoản phải thu tăng và hàng tồn kho cao có thể có nghĩa là một công ty đang gặp khó khăn trong việc bán sản phẩm hoặc dịch vụ của mình. Nếu không được khắc phục kịp thời, các nhà đầu tư sẽ đặt câu hỏi tại sao công ty không thể bán hàng tồn kho của mình và điều này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận như thế nào.
Cờ đỏ kinh tế
Các nhà kinh tế và nhà đầu tư có thể xác định các tín hiệu cho thấy nền kinh tế đang gặp khó khăn hoặc đang hướng tới suy thoái. Bong bóng thị trường chứng khoán có thể là một dấu hiệu. Đây là tiền thân của cuộc Đại khủng hoảng năm 1929 và dẫn đến sự xói mòn tiền tiết kiệm của hàng triệu người. Bong bóng thường được đặc trưng bởi sự gia tăng nhanh chóng của giá tài sản và bị xì hơi sau khi bán tháo lớn. Điều này dẫn đến một cơn co thắt.
Doanh số bán lẻ yếu hơn cũng có thể là một lá cờ đỏ cho một nền kinh tế suy yếu. Chỉ số này chiếm khoảng hai phần ba nền kinh tế Mỹ, khiến nó trở thành một sự cân nhắc rất quan trọng. Người tiêu dùng bắt đầu hạn chế chi tiêu, không muốn mua những thứ như đồ nội thất, quần áo, thực phẩm, đồ điện tử và thiết bị. Điều này có thể là do mức nợ cao hơn, thiếu thay đổi về mức thu nhập và thậm chí là bảo đảm công việc. Doanh số bán lẻ càng yếu, nền kinh tế càng yếu.
