Mặc dù khuyến nghị nên mua khi có máu trên đường phố được quy cho nhiều hơn một doanh nhân giàu có, nhưng đó là một cách tiếp cận vững chắc để tạo ra sự giàu có đáng kể. Một trích dẫn khác được trích dẫn có nguồn gốc thực sự được tranh luận là thị trường có thể duy trì sự bất hợp lý lâu hơn bạn có thể duy trì dung môi. Nó chỉ ra rằng mua khi có hoảng loạn trong không khí nói dễ hơn nhiều so với thực hiện.
Để trích dẫn thêm một câu sáo rỗng, có một số khó khăn nhất định trong việc bắt một con dao rơi, hoặc đầu tư vào một cổ phiếu, trái phiếu hoặc bảo mật khác khi giá của nó đang giảm. Nhưng có một số cá nhân có sở trường để làm như vậy., chúng tôi đã phác thảo năm nhà đầu tư đã chứng minh thời gian đáng chú ý bằng cách đầu tư lớn trong cuộc khủng hoảng tín dụng và đang trên đường đạt được lợi nhuận khổng lồ.
Chìa khóa chính
- Cuộc khủng hoảng tài chính 200809 đã chứng kiến thị trường giảm, xóa đi hàng nghìn tỷ đô la tài sản trên toàn thế giới. Các nhà đầu tư thông thái đã nhận ra một cơ hội mua hàng độc nhất vô nhị, với nhiều cổ phiếu của các công ty được bán với giá chiết khấu sâu. nhận ra những lợi ích to lớn từ sự cơ động quyết đoán của họ.
Khủng hoảng
Bạn thực sự không thể hiểu những triết lý và hành động của các nhà đầu tư thành công mà không cần phải xử lý khủng hoảng tài chính trước tiên. Những gì đã xảy ra trong sự dẫn đến sự sụp đổ và suy thoái sau đó vẫn còn ở phía trước và trung tâm trong tâm trí của nhiều nhà đầu tư và công ty.
Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007-2008 có lẽ là tồi tệ nhất xảy ra trên thế giới kể từ vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929. Năm 2007, thị trường thế chấp dưới chuẩn của Mỹ sụp đổ, gây chấn động khắp thị trường. Các hiệu ứng đã được cảm nhận trên toàn cầu, và thậm chí gây ra sự thất bại của một số ngân hàng lớn bao gồm cả Lehman Brothers.
Sự hoảng loạn xảy ra sau đó, với những người tin rằng họ sẽ mất nhiều hơn nếu họ không bán chứng khoán của mình. Nhiều nhà đầu tư thấy giá trị danh mục đầu tư của họ giảm tới 30%. Việc bán hàng dẫn đến giá thấp nhất, xóa bỏ mọi lợi nhuận tiềm năng mà các nhà đầu tư thường sẽ thực hiện mà không gặp khủng hoảng. Trong khi nhiều người coi đây là một cơ hội bán hàng, có những người khác coi đây là cơ hội để tăng vị thế của họ trên thị trường với mức chiết khấu lớn.
Một số nhà đầu tư coi việc bán tháo ồ ạt là cơ hội để tăng vị thế của họ trên thị trường với mức chiết khấu lớn.
Warren Buffett
(Ảnh: Shutterstock)
Vào tháng 10 năm 2008, Warren Buffett đã xuất bản một bài báo trên tờ op-ed của tờ New York Times tuyên bố rằng ông đang mua chứng khoán Mỹ trong thời kỳ suy thoái vốn chủ sở hữu do cuộc khủng hoảng tín dụng. Việc anh ta mua hàng khi có máu trên đường phố là "sợ hãi khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi".
Buffett đặc biệt có kỹ năng trong cuộc tranh chấp tín dụng. Các giao dịch mua của ông bao gồm việc mua 5 tỷ đô la cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn tại Goldman Sachs (GS) đã trả cho ông lãi suất 10% và cũng bao gồm các bảo đảm để mua thêm cổ phiếu Goldman. Goldman cũng có tùy chọn mua lại chứng khoán với mức phí bảo hiểm 10%. Thỏa thuận này đã được ký kết giữa cả Buffett và ngân hàng khi họ ký thỏa thuận vào năm 2008. Ngân hàng cuối cùng đã mua lại cổ phần vào năm 2011.
Buffett cũng làm như vậy với General Electric (GE), mua 3 tỷ đô la cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn với lãi suất 10% và có thể mua lại trong ba năm với mức phí bảo hiểm 10%. Ông cũng đã mua hàng tỷ cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi trong Swiss Re và Dow Chemical (DOW), tất cả đều cần thanh khoản để giúp họ vượt qua cuộc khủng hoảng tín dụng hỗn loạn. Kết quả là, Buffett đã kiếm được hàng tỷ đô la cho mình, nhưng cũng đã giúp lèo lái những công ty này và các công ty Mỹ khác trong giai đoạn cực kỳ khó khăn.
John Paulson
(Ảnh: Adobe Stock)
Quản lý quỹ đầu cơ John Paulson đã đạt được danh tiếng trong cuộc khủng hoảng tín dụng cho một vụ cá cược ngoạn mục chống lại thị trường nhà ở Hoa Kỳ. Vụ cá cược kịp thời này đã khiến công ty của ông, Paulson & Co., ước tính trị giá 2, 5 tỷ đô la trong cuộc khủng hoảng. Ông đã nhanh chóng chuyển đổi bánh răng vào năm 2009 để đặt cược vào sự phục hồi tiếp theo và thiết lập vị thế trị giá hàng tỷ đô la tại Bank of America (BAC) cũng như vị trí khoảng 100 triệu đô la trong Goldman Sachs. Ông cũng đặt cược lớn vào vàng vào thời điểm đó và cũng đầu tư rất nhiều vào Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) và một số tổ chức tài chính khác.
Lợi nhuận của quỹ phòng hộ tổng thể năm 2009 của Paulson là khá, nhưng ông đã đạt được mức tăng lớn trong các ngân hàng lớn mà ông đầu tư. Sự nổi tiếng mà anh ta kiếm được trong cuộc khủng hoảng tín dụng cũng giúp mang lại hàng tỷ tài sản bổ sung và phí quản lý đầu tư sinh lợi cho cả anh ta và công ty của anh ta.
Jamie Dimon
(Ảnh: Thinkstock)
Mặc dù không phải là một nhà đầu tư cá nhân thực sự, Jamie Dimon đã sử dụng nỗi sợ hãi cho lợi thế của mình trong cuộc khủng hoảng tín dụng, tạo ra lợi nhuận khổng lồ cho JP Morgan. Ở đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng tài chính, Dimon đã sử dụng sức mạnh của bảng cân đối ngân hàng của mình để mua Bear Stearns và Washington Mutual, hai tổ chức tài chính bị hủy hoại bởi những vụ cá cược lớn vào nhà ở Hoa Kỳ. JPMorgan đã mua lại Bear Stearns với giá 10 đô la một cổ phiếu, tương đương khoảng 15% giá trị của nó từ đầu tháng 3 năm 2008. Vào tháng 9 năm đó, công ty cũng đã mua lại WaMu. Giá mua cũng dành cho một phần giá trị của WaMu hồi đầu năm. Kể từ khi xuống thấp vào tháng 3 năm 2009, cổ phiếu của JP Morgan đã tăng gần gấp ba và khiến các cổ đông và CEO của nó khá giàu có.
Ben Bernanke
(Ảnh: AP)
Giống như Jamie Dimon, Ben Bernanke không phải là một nhà đầu tư cá nhân. Nhưng với tư cách là người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang (Fed), ông đã nắm quyền điều hành hóa ra đây là giai đoạn quan trọng đối với Fed. Các hành động của Fed đã được thực hiện để bảo vệ cả hệ thống tài chính toàn cầu của Hoa Kỳ và toàn cầu khỏi sự tan vỡ, nhưng hành động dũng cảm khi đối mặt với sự không chắc chắn đã giúp ích rất nhiều cho Fed và những người nộp thuế cơ bản.
Một bài báo gần đây đã nêu chi tiết rằng lợi nhuận tại Fed đạt 82 tỷ đô la trong năm 2010. Bao gồm khoảng 3, 5 tỷ đô la từ việc mua tài sản của Bear Stearns, AIG, 45 tỷ đô la tiền lãi từ việc mua bảo đảm thế chấp (MBS) 1 nghìn tỷ đô la, và 26 tỷ USD từ việc nắm giữ nợ chính phủ. Bảng cân đối kế toán của Fed đã tăng gấp ba lần so với ước tính 800 tỷ đô la vào năm 2007 để giảm bớt sự suy thoái trong hệ thống tài chính, nhưng dường như đã hoạt động tốt về mặt lợi nhuận khi điều kiện đã trở lại bình thường hơn.
Carl Icahn
(Ảnh: Thinkstock)
Carl Icahn là một nhà đầu tư quỹ huyền thoại khác với thành tích xuất sắc là đầu tư vào chứng khoán và tài sản đau khổ trong thời kỳ suy thoái. Chuyên môn của ông là mua các công ty và các công ty cờ bạc nói riêng. Trong quá khứ, anh ta đã có được ba tài sản chơi game ở Las Vegas trong thời kỳ khó khăn tài chính và bán chúng với lợi nhuận khổng lồ khi điều kiện công nghiệp được cải thiện.
Để chứng minh Icahn biết các đỉnh và đáy của thị trường, ông đã bán ba tài sản này vào năm 2007 với giá xấp xỉ 1, 3 tỷ USD nhiều lần đầu tư ban đầu của mình. Ông bắt đầu đàm phán một lần nữa trong cuộc khủng hoảng tín dụng và có thể bảo đảm tài sản Fontainebleau bị phá sản ở Vegas với giá khoảng 155 triệu đô la, tương đương khoảng 4% chi phí ước tính để xây dựng tài sản. Icahn cuối cùng đã bán tài sản dang dở với giá gần 600 triệu đô la trong năm 2017 cho hai công ty đầu tư, kiếm được gần gấp bốn lần khoản đầu tư ban đầu của ông.
Điểm mấu chốt
Giữ quan điểm của một người trong thời gian khủng hoảng là một yếu tố khác biệt chính cho các nhà đầu tư lưu ý ở trên. JP Morgan và Fed chắc chắn là những tổ chức lớn mà các nhà đầu tư cá nhân không thể hy vọng sao chép trong danh mục đầu tư của riêng họ, nhưng cả hai đều đưa ra những bài học về cách tận dụng thị trường khi nó đang hoảng loạn. Khi các điều kiện bình thường hóa trở lại, các nhà đầu tư thông thái có thể còn lại với mức tăng khá lớn và những người có khả năng lặp lại thành công trước đó trong những lần suy thoái tiếp theo sẽ trở nên giàu có.
