Quy định Q là gì?
Quy định Q là một quy tắc của Ủy ban Dự trữ Liên bang đặt ra "các yêu cầu về vốn tối thiểu và tiêu chuẩn an toàn vốn cho các tổ chức do hội đồng quản trị quy định" tại Hoa Kỳ. Quy định Q được cập nhật gần đây nhất vào năm 2013 sau cuộc khủng hoảng tài chính 20072002008 và tiếp tục trải qua những thay đổi. Ví dụ, điều chỉnh mới nhất đề xuất đặt ra yêu cầu vốn tối thiểu cho các công ty bảo hiểm.
Chìa khóa chính
- Quy tắc ban đầu được tạo ra vào năm 1933, theo Đạo luật Glass-Steagall, với mục tiêu cấm các ngân hàng trả lãi tiền gửi trong việc kiểm tra tài khoản. Cuối cùng, Q đã dẫn đến sự xuất hiện của các quỹ thị trường tiền điện tử trả lãi. Trong việc cập nhật Quy định Q, Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện các quy tắc để đảm bảo các ngân hàng duy trì đủ vốn cho phép họ tiếp tục cho vay bất chấp tổn thất hoặc bất kỳ sự suy thoái nào trong nền kinh tế.
Hiểu quy định Q
Quy tắc ban đầu được tạo ra vào năm 1933, theo Đạo luật Glass-Steagall, với mục tiêu cấm các ngân hàng trả lãi cho tiền gửi trong việc kiểm tra tài khoản. Nó cũng ban hành trần về lãi suất có thể được trả trong các loại tài khoản khác.
Mục đích của việc này là để hạn chế hành vi đầu cơ của các ngân hàng cạnh tranh tiền gửi của khách hàng vì nó dẫn đến việc các ngân hàng tìm kiếm phương tiện lợi nhuận rủi ro để có thể trả lãi cho các khoản tiền gửi này. Điều này thường được coi là một phương tiện đàn áp tài chính.
Quy định Q cuối cùng đã dẫn đến sự xuất hiện của các quỹ thị trường tiền tệ như là một giải pháp cho việc cấm trả lãi.
Quy định bãi bỏ Q
Năm 2011, Quy định Q đã bị bãi bỏ bởi Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank, cho phép các ngân hàng là thành viên của Hệ thống dự trữ liên bang trả lãi cho các khoản tiền gửi không kỳ hạn. Lý do bãi bỏ đã được thực hiện để tăng dự trữ vốn của một ngân hàng, do đó giảm thiểu bất kỳ sự thiếu thanh khoản tín dụng nào, một trong những nguyên nhân của cuộc khủng hoảng tín dụng 20072002008.
Việc bãi bỏ được đáp ứng bởi cả những người ủng hộ và gièm pha, với những người gièm pha chủ yếu nói rằng việc bãi bỏ sẽ dẫn đến sự cạnh tranh gia tăng đối với tiền gửi của khách hàng. Các ngân hàng lớn hơn sẽ ở một vị trí tốt hơn để cung cấp lãi suất cao hơn, do đó làm tổn thương các ngân hàng cộng đồng nhỏ hơn. Họ cũng trích dẫn chi phí tài trợ tăng và chi phí cao hơn. Những người ủng hộ lập luận rằng điều này sẽ dẫn đến các sản phẩm sáng tạo hơn, minh bạch hơn và nguồn vốn ổn định.
Cập nhật quy định Q
Khi cập nhật Quy định Q, Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện các quy tắc để đảm bảo các ngân hàng duy trì đủ vốn cho phép họ tiếp tục cho vay mặc dù thua lỗ hoặc bất kỳ sự suy thoái nào trong nền kinh tế.
Những quy tắc này bao gồm tỷ lệ tối thiểu của vốn chủ sở hữu chung Vốn cấp 1 với tài sản có rủi ro 4, 5% và bộ đệm bảo tồn vốn cấp 1 chung cho tài sản có rủi ro 2, 5%. Nó cũng bao gồm tỷ lệ vốn cấp 1 với tài sản có rủi ro là 6% và tổng vốn cho tài sản có rủi ro là 8%. Đối với các ngân hàng lớn đang hoạt động trên phạm vi quốc tế, có tỷ lệ đòn bẩy bổ sung là 3%, có tính đến việc tiếp xúc với bảng cân đối ngoại bảng.
Một số tổ chức được miễn phải đáp ứng các yêu cầu về vốn. Các công ty nắm giữ ngân hàng có tổng tài sản hợp nhất dưới 500 triệu đô la thường không cần phải đáp ứng các yêu cầu đã nêu.
