Một nhà phân tích nghiên cứu là gì?
Một nhà phân tích nghiên cứu là một chuyên gia chuẩn bị các báo cáo điều tra về chứng khoán hoặc tài sản để sử dụng trong nhà hoặc khách hàng. Các tên khác cho chức năng này bao gồm nhà phân tích chứng khoán, nhà phân tích đầu tư, nhà phân tích vốn cổ phần, nhà phân tích xếp hạng hoặc đơn giản là "nhà phân tích".
Công việc được thực hiện bởi nhà phân tích nghiên cứu là một nỗ lực để tìm hiểu, kiểm tra, tìm hoặc sửa đổi các sự kiện, nguyên tắc và lý thuyết để sử dụng nội bộ của một tổ chức tài chính hoặc một khách hàng tài chính bên ngoài. Báo cáo mà một nhà phân tích chuẩn bị đòi hỏi phải kiểm tra hồ sơ công khai về chứng khoán của các công ty hoặc ngành và thường kết luận với khuyến nghị "mua", "bán" hoặc "giữ".
Nếu nhà phân tích nghiên cứu có liên quan đến một ngân hàng đầu tư hoặc một công ty chứng khoán được kiểm soát bởi một tổ chức thành viên của Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA), anh ta hoặc cô ta có thể phải đăng ký với một tổ chức tự điều chỉnh và / hoặc thực hiện một số bài kiểm tra.
Các nhà phân tích bên mua sẽ xác định mức độ hứa hẹn của một khoản đầu tư và mức độ trùng khớp với chiến lược đầu tư của quỹ; các nhà phân tích bên bán là những người đưa ra các khuyến nghị thường nghe về "mua mạnh", "vượt trội", "trung lập" hoặc "bán".
Những điều cơ bản để trở thành một nhà phân tích nghiên cứu
Các nhà phân tích nghiên cứu thường được chia thành hai nhóm: "bên mua" và "bên bán". Một nhà phân tích nghiên cứu bên mua (môi giới), được thuê bởi một công ty quản lý tài sản, khuyến nghị chứng khoán để đầu tư. Nghiên cứu của một nhà phân tích bên bán (công ty đầu tư) có xu hướng được bán cho bên mua. Nghiên cứu bên bán cũng được cung cấp cho khách hàng miễn phí để xem xét, chẳng hạn như trong nỗ lực giành chiến thắng trong kinh doanh. Nghiên cứu như vậy có thể được sử dụng để thúc đẩy các công ty.
Các nhà phân tích nghiên cứu bên mua thường được coi là chuyên nghiệp, học thuật và có uy tín hơn so với bên bán. Các công việc nghiên cứu bên bán thường được ví như tiếp thị, thường trả lương cao hơn.
Các nhà phân tích nghiên cứu có thể làm việc tại nhiều công ty, chẳng hạn như người quản lý tài sản, ngân hàng đầu tư, công ty bảo hiểm, quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí, môi giới hoặc bất kỳ doanh nghiệp nào cần khủng hoảng dữ liệu để phát hiện xu hướng hoặc quyết định định giá, đưa ra quyết định hoặc dự báo đầu tư triển vọng của một công ty hoặc tài sản. Theo báo cáo Việc làm tốt nhất của US News, mức lương trung bình cho một nhà phân tích nghiên cứu năm 2015 là 62.150 đô la, trong khi người được trả lương cao nhất kiếm được hơn 120.000 đô la và thấp nhất là 33.530 đô la.
Chìa khóa chính
- Một nhà phân tích nghiên cứu là một chuyên gia chuẩn bị các báo cáo điều tra về chứng khoán hoặc tài sản để sử dụng trong nhà hoặc khách hàng. Công việc được thực hiện bởi nhà phân tích nghiên cứu là một nỗ lực để tìm hiểu, kiểm tra, tìm hoặc sửa đổi các sự kiện, nguyên tắc và lý thuyết để sử dụng nội bộ của một tổ chức tài chính hoặc một khách hàng tài chính bên ngoài. Báo cáo mà một nhà phân tích chuẩn bị yêu cầu kiểm tra hồ sơ công khai về chứng khoán của các công ty hoặc ngành và thường kết luận với khuyến nghị "mua, " bán "hoặc" giữ ". Sự khác biệt chính giữa các nhà phân tích bên mua và bên bán là loại công ty sử dụng họ và những người mà họ đưa ra khuyến nghị.
Trình độ phân tích nghiên cứu
Các công ty sử dụng các nhà phân tích nghiên cứu đôi khi yêu cầu bằng thạc sĩ tài chính hoặc chỉ định Nhà phân tích tài chính điều lệ (CFA) trên một số rào cản pháp lý. Các nhà phân tích nghiên cứu có thể được yêu cầu tham gia kỳ thi Series 86/87 nếu họ tham gia với một tổ chức thành viên.
Các giấy phép chứng khoán khác thường được yêu cầu bao gồm giấy phép đại diện chứng khoán chung Series 7 và giấy phép đại lý chứng khoán thống nhất Series 63. Giấy phép FINRA thường được liên kết với việc bán chứng khoán cụ thể với tư cách là đại diện đã đăng ký của một công ty. Các nhà phân tích đầu tư cũng có thể tìm cách đạt được chứng nhận phân tích tài chính điều lệ (CFA).
Chuyên viên phân tích tài chính Versus Research Analyst
Các công ty tài chính ở Hoa Kỳ không thực sự trình bày một định nghĩa thống nhất về một trong hai công việc. Một số nhà phân tích tài chính thực sự chỉ là những nhà nghiên cứu thu thập và tổ chức dữ liệu thị trường, trong khi những người khác đưa ra các đề xuất cụ thể về đầu tư chứng khoán với các khách hàng tổ chức lớn. Tương tự, một số nhà phân tích nghiên cứu là các chuyên gia tiếp thị được tôn vinh, trong khi những người khác áp dụng những hiểu biết kinh tế xã hội hoặc chính trị và có thể được phân loại tốt hơn là tư vấn quản lý.
Có thể thu hẹp sự khác biệt giữa các nhà phân tích nghiên cứu và nhà phân tích tài chính. Nói chung, các nhà phân tích tài chính tập trung vào phân tích đầu tư và hiệu quả thị trường. Họ dựa vào sự hiểu biết cơ bản về định giá kinh doanh và các nguyên tắc kinh tế để tạo ra các báo cáo và đưa ra khuyến nghị; họ là những chuyên gia hậu trường. Các nhà phân tích nghiên cứu chiếm một vai trò ít quy định hơn so với các nhà phân tích tài chính. Thay vì nhìn qua lăng kính của các nguyên tắc kinh tế rộng lớn, họ tập trung nhiều hơn vào các mô hình toán học để đưa ra câu trả lời khách quan về dữ liệu lịch sử.
Các nhà phân tích tài chính thu thập và phân tích dữ liệu nhưng luôn trong bối cảnh hiểu biết suy diễn trước đó về cách các thị trường nên hoạt động. Suy nghĩ của họ mang tính hệ thống và đặc biệt ở cấp cao hơn, chủ quan. Các nhà phân tích nghiên cứu có xu hướng tập trung vào hoạt động. Cung cấp cho một nhà phân tích nghiên cứu một loạt các đầu vào, và anh ta có thể tính toán cách hiệu quả nhất để tối đa hóa đầu ra. Nếu nhà phân tích nghiên cứu làm việc trong ngành kinh doanh chứng khoán, có khả năng các khuyến nghị có thể được đưa ra dựa trên một số tiêu chí định trước.
Mua các nhà phân tích bên bán Versus
Sự khác biệt chính giữa hai loại nhà phân tích nghiên cứu này là loại công ty sử dụng họ và những người mà họ đưa ra khuyến nghị.
Một nhà phân tích bên bán làm việc cho một công ty môi giới hoặc công ty quản lý các tài khoản cá nhân và đưa ra khuyến nghị cho các khách hàng của công ty. Một nhà phân tích bên mua thường làm việc cho các nhà đầu tư tổ chức như quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí hoặc quỹ tương hỗ. Những cá nhân này thực hiện nghiên cứu và đưa ra khuyến nghị cho các nhà quản lý tiền của quỹ sử dụng họ.
