Yêu cầu dự trữ là gì
Yêu cầu dự trữ là lượng tiền mặt mà các ngân hàng phải có, trong kho tiền của họ hoặc tại ngân hàng Dự trữ Liên bang gần nhất, phù hợp với tiền gửi của khách hàng của họ. Được đặt bởi hội đồng thống đốc của Fed, yêu cầu dự trữ là một trong ba công cụ chính của chính sách tiền tệ - hai công cụ còn lại là hoạt động thị trường mở và tỷ lệ chiết khấu.
Chìa khóa chính
- Yêu cầu dự trữ là số tiền mà ngân hàng nắm giữ dự trữ để đảm bảo rằng nó có thể đáp ứng các khoản nợ trong trường hợp rút tiền đột ngột. Yêu cầu bảo mật là một công cụ được Cục Dự trữ Liên bang sử dụng để tăng hoặc giảm cung tiền trong nền kinh tế và ảnh hưởng đến lãi suất giá.
Khái niệm cơ bản về yêu cầu dự trữ
Các ngân hàng cho vay tiền đối với khách hàng dựa trên một phần tiền mặt họ có trong tay. Chính phủ đưa ra một yêu cầu của họ để đổi lấy khả năng này: giữ một số tiền gửi nhất định trong tay để trang trải cho việc rút tiền có thể. Số tiền này được gọi là yêu cầu dự trữ, và đó là tỷ lệ mà các ngân hàng phải giữ trong dự trữ và không được phép cho vay.
Hội đồng Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang đặt ra yêu cầu cũng như các ngân hàng lãi suất được trả cho dự trữ vượt mức. Đạo luật Cứu trợ Quy định Dịch vụ Tài chính năm 2006 đã cho Cục Dự trữ Liên bang quyền trả lãi cho các khoản dự trữ vượt mức. Ngày có hiệu lực mà các ngân hàng bắt đầu nhận được tiền lãi là ngày 1 tháng 10 năm 2008. Lãi suất này được gọi là lãi suất dự trữ vượt mức và đóng vai trò là ủy quyền cho lãi suất quỹ liên bang.
Ngưỡng yêu cầu dự trữ
Đạo luật tổ chức lưu ký Garn-St Germain năm 1982 cho phép một số ngân hàng được miễn quy tắc yêu cầu. Hiện tại, ngưỡng miễn trừ được đặt ở mức 2 triệu đô la, điều đó có nghĩa là khoản nợ phải trả 2 triệu đô la đầu tiên không phải tuân theo các quy tắc yêu cầu dự trữ. Ngưỡng được điều chỉnh mỗi năm như được thiết lập bởi một tính toán được cung cấp trong hành động. Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2018, các ngân hàng có khoản tiền gửi dưới 16 triệu đô la không có yêu cầu dự trữ. Các ngân hàng có từ 16 triệu đến 122, 3 triệu đô la tiền gửi có yêu cầu dự trữ là 3% và các ngân hàng có hơn 122, 3 triệu đô la tiền gửi có yêu cầu dự trữ là 10%. Tiền gửi không kỳ hạn cá nhân và nợ châu Âu đã có tỷ lệ dự trữ bằng 0 kể từ tháng 12 năm 1990.
Yêu cầu dự trữ là một công cụ khác mà Fed có sẵn để kiểm soát thanh khoản trong hệ thống tài chính. Bằng cách giảm yêu cầu dự trữ, Fed đang thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng và ngược lại, khi đưa ra yêu cầu, nó đang thực hiện chính sách tiền tệ co thắt. Hành động này làm giảm thanh khoản và gây ra sự hạ nhiệt trong nền kinh tế.
Lịch sử yêu cầu dự trữ
Tập quán nắm giữ dự trữ bắt đầu với các ngân hàng thương mại đầu tiên trong đầu thế kỷ 19. Mỗi ngân hàng có lưu ý riêng chỉ được sử dụng trong khu vực địa lý hoạt động. Trao đổi nó sang một tờ tiền ngân hàng khác ở một khu vực khác rất tốn kém và rủi ro vì thiếu thông tin về tiền tại ngân hàng kia. Để khắc phục vấn đề này, các ngân hàng ở New York và New Jersey đã sắp xếp để tự nguyện mua lại tại các chi nhánh của nhau với điều kiện ngân hàng phát hành và ngân hàng mua lại đều duy trì một khoản tiền gửi bằng vàng hoặc tương đương. Sau đó, Đạo luật Ngân hàng Quốc gia năm 1863 áp đặt 25% yêu cầu dự trữ cho các ngân hàng chịu trách nhiệm. Những yêu cầu đó và thuế đối với tiền giấy ngân hàng nhà nước năm 1865 đảm bảo rằng tiền giấy ngân hàng quốc gia đã thay thế các loại tiền tệ khác như một phương tiện trao đổi. Thành lập Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng thành lập vào năm 1913 với tư cách là người cho vay cuối cùng đã loại bỏ thêm rủi ro và chi phí cần thiết trong việc duy trì dự trữ và giảm yêu cầu dự trữ từ mức cao trước đó. Ví dụ, các yêu cầu dự trữ cho ba loại ngân hàng thuộc Cục Dự trữ Liên bang được đặt ở mức 13%, 10% và 7% vào năm 1917.
Yêu cầu dự trữ so với yêu cầu về vốn
Một số quốc gia không có yêu cầu dự trữ. Những quốc gia này bao gồm Canada, Vương quốc Anh, New Zealand, Úc, Thụy Điển và Hồng Kông. Tiền không thể được tạo ra không giới hạn, nhưng thay vào đó, một số quốc gia này phải tuân thủ các yêu cầu về vốn, đó là lượng vốn mà ngân hàng hoặc tổ chức tài chính phải nắm giữ theo yêu cầu của cơ quan quản lý tài chính.
Ví dụ yêu cầu dự trữ
Ví dụ, giả sử một ngân hàng có 200 triệu đô la tiền gửi và được yêu cầu giữ 10%. Ngân hàng hiện được phép cho vay 180 triệu đô la, điều này làm tăng mạnh tín dụng ngân hàng. Ngoài việc cung cấp một bộ đệm chống lại các hoạt động ngân hàng và một lớp thanh khoản, các yêu cầu dự trữ cũng được Cục Dự trữ Liên bang sử dụng như một công cụ tiền tệ. Bằng cách tăng yêu cầu dự trữ, Cục Dự trữ Liên bang về cơ bản là lấy tiền ra khỏi nguồn cung tiền và tăng chi phí tín dụng. Giảm yêu cầu dự trữ bơm tiền vào nền kinh tế bằng cách cung cấp cho ngân hàng dự trữ vượt mức, điều này thúc đẩy việc mở rộng tín dụng ngân hàng và giảm lãi suất.
