Đơn vị chứng khoán bị hạn chế (RSU) là gì?
Một đơn vị cổ phiếu hạn chế (RSU) là khoản bồi thường do người sử dụng lao động cấp cho một nhân viên dưới dạng cổ phiếu công ty. Các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế được phát hành cho một nhân viên thông qua kế hoạch phân phối và lịch phân phối sau khi đạt được các mốc hiệu suất cần thiết hoặc khi còn lại với chủ nhân của họ trong một khoảng thời gian cụ thể. RSU cung cấp cho nhân viên sự quan tâm đến cổ phiếu của công ty nhưng họ không có giá trị hữu hình cho đến khi hoàn tất giao dịch. Các đơn vị cổ phiếu hạn chế được gán một giá trị thị trường hợp lý khi họ vest. Sau khi giao dịch, họ được coi là thu nhập và một phần cổ phần được khấu trừ để trả thuế thu nhập. Nhân viên nhận được số cổ phần còn lại và có thể bán chúng theo quyết định của mình.
Cổ phiếu bị hạn chế như một hình thức bồi thường điều hành trở nên phổ biến hơn sau các vụ bê bối kế toán vào giữa những năm 2000 liên quan đến các công ty như Enron và WorldCom như một sự thay thế tốt hơn cho các lựa chọn cổ phiếu. Vào cuối năm 2004, Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB) đã ban hành một tuyên bố yêu cầu các công ty phải đặt chi phí kế toán cho các lựa chọn cổ phiếu được ban hành. Hành động này đã san bằng sân chơi giữa các loại vốn chủ sở hữu. Trước đây, lựa chọn cổ phiếu là phương tiện được lựa chọn, nhưng với các vụ bê bối, sơ suất và vấn đề trốn thuế, các công ty (tính đến năm 2004) có thể xem xét các loại giải thưởng chứng khoán khác có thể hiệu quả hơn trong việc thu hút và giữ chân nhân tài. Ngay sau đó, các đơn vị chứng khoán bị hạn chế, mà trước đây thường được dành cho các cấp quản lý cao hơn, đã được cấp cho tất cả các cấp nhân viên trên toàn thế giới. Theo đó, số lượng lựa chọn cổ phiếu trung bình được cấp bởi mỗi công ty do Fortune 1000 công ty giảm 40% trong giai đoạn 2003-2005, trong khi số lượng giải thưởng chứng khoán hạn chế trung bình tăng gần 41% so với cùng kỳ.
Đơn vị cổ phiếu hạn chế (RSU)
Ưu điểm của đơn vị cổ phiếu hạn chế
RSU cung cấp cho nhân viên một động lực để ở lại với công ty lâu dài và giúp công ty hoạt động tốt để cổ phiếu của họ tăng giá trị. Nếu một nhân viên quyết định nắm giữ cổ phiếu của họ cho đến khi họ nhận được phân bổ đầy đủ và cổ phiếu của công ty tăng lên, nhân viên đó sẽ nhận được tiền lãi trừ đi giá trị của cổ phiếu bị khấu trừ thuế thu nhập và số tiền do thuế lãi vốn. Chi phí quản lý là tối thiểu đối với các nhà tuyển dụng vì không có cổ phiếu thực tế để theo dõi và ghi lại. RSU cũng cho phép một công ty trì hoãn phát hành cổ phiếu cho đến khi lịch trình hoàn tất, điều này giúp trì hoãn việc pha loãng cổ phiếu của công ty.
Hạn chế của các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế
RSU không cung cấp cổ tức, vì cổ phiếu thực tế không được phân bổ. Tuy nhiên, người sử dụng lao động có thể trả các khoản tương đương cổ tức có thể được chuyển vào tài khoản ký quỹ để giúp bù trừ thuế, hoặc được tái đầu tư thông qua việc mua thêm cổ phiếu. Việc đánh thuế cổ phiếu bị hạn chế được điều chỉnh bởi Mục 1244 của Bộ luật Thu nhập Nội bộ. Cổ phiếu bị hạn chế được bao gồm trong tổng thu nhập cho mục đích thuế và được ghi nhận vào ngày khi cổ phiếu có thể chuyển nhượng được (còn được gọi là ngày giao dịch). RSU không đủ điều kiện cho Cuộc bầu cử Bộ luật Thu nhập Nội bộ (IRC) 83 (b), cho phép nhân viên nộp thuế trước khi giao dịch, vì Sở Thuế vụ (IRS) không coi họ là tài sản hữu hình.
RSU không có quyền biểu quyết cho đến khi cổ phiếu thực tế được phát hành cho một nhân viên khi giao dịch. Nếu một nhân viên rời đi trước khi kết thúc lịch trình của họ, họ sẽ bị mất số cổ phần còn lại cho công ty. Chẳng hạn, nếu lịch trình của John bao gồm 5.000 RSU trong hai năm và anh ta từ chức sau 12 tháng, anh ta đã bị mất 2.500 RSU. (Để đọc liên quan, hãy xem "Cách các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế và bị hạn chế (RSU) bị đánh thuế")
Ví dụ về RSU
Giả sử Madeline nhận được lời mời làm việc. Bởi vì công ty nghĩ rằng bộ kỹ năng của Madeline là có giá trị và hy vọng cô ấy vẫn là một nhân viên lâu dài, nó cung cấp cho cô ấy 1.000 RSU như một phần tiền bồi thường của cô ấy, ngoài tiền lương và lợi ích. Cổ phiếu của công ty trị giá 10 đô la một cổ phiếu, khiến RSU có khả năng trị giá thêm 10.000 đô la. Để cung cấp cho Madeline một động lực để ở lại với công ty và nhận được 1.000 cổ phiếu, công ty đặt RSU vào lịch trình năm năm. Sau một năm làm việc, Madeline nhận được 200 cổ phiếu; Sau hai năm, cô nhận được thêm 200, và cứ thế cho đến khi cô có được tất cả 1.000 cổ phiếu vào cuối giai đoạn giao dịch. Tùy thuộc vào cách cổ phiếu của công ty hoạt động, Madeline có thể nhận được nhiều hơn hoặc ít hơn 10.000 đô la.
Là một ví dụ thực tế về những gì một công ty làm để phát hành RSU, hãy xem Mẫu tháng 4 năm 2017 do Công ty xe điện Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) nộp. Biểu mẫu này cho thấy Eric Branderiz, cựu Giám đốc Kế toán của công ty, người đã nhận được một số cổ phiếu bị hạn chế, mong muốn chuyển đổi 4.809 đơn vị cổ phiếu bị hạn chế thành cổ phiếu phổ thông.
BÍ MẬT
