Rủi ro giảm rủi ro là gì?
Rủi ro giảm rủi ro là một thiết lập đầu tư trong đó hành vi giá phản ứng và được thúc đẩy bởi những thay đổi trong khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Rủi ro giảm rủi ro đề cập đến những thay đổi trong hoạt động đầu tư nhằm đáp ứng các mô hình kinh tế toàn cầu.
Trong giai đoạn mà rủi ro được coi là thấp, lý thuyết rủi ro về rủi ro cho rằng các nhà đầu tư có xu hướng tham gia vào các khoản đầu tư rủi ro cao hơn. Khi rủi ro được coi là cao, các nhà đầu tư có xu hướng hấp dẫn đối với các khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn.
Hiểu rủi ro khi giảm rủi ro
Sự thèm ăn của các nhà đầu tư đối với rủi ro tăng và giảm theo thời gian. Đôi khi, các nhà đầu tư có nhiều khả năng đầu tư vào các công cụ rủi ro cao hơn trong các giai đoạn khác, chẳng hạn như trong giai đoạn phục hồi kinh tế năm 2009. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 được coi là một năm rủi ro, khi các nhà đầu tư cố gắng giảm rủi ro bằng cách bán các vị thế rủi ro hiện có và chuyển tiền sang các vị trí tiền mặt hoặc các vị thế thấp / không có rủi ro, như trái phiếu kho bạc Mỹ.
Không phải tất cả các loại tài sản đều có rủi ro như nhau. Các nhà đầu tư có xu hướng thay đổi các loại tài sản tùy thuộc vào rủi ro nhận thấy trên thị trường. Ví dụ, cổ phiếu thường được coi là tài sản rủi ro hơn trái phiếu. Do đó, một thị trường nơi cổ phiếu đang hoạt động tốt hơn trái phiếu được cho là môi trường rủi ro. Khi cổ phiếu bị bán tháo và các nhà đầu tư chạy vào nơi trú ẩn đối với trái phiếu hoặc vàng, môi trường được cho là có rủi ro.
Các nhà đầu tư đầu tư vào một rủi ro trên môi trường khi họ đặt tiền của họ vào các tài sản rủi ro hơn.
Tình cảm rủi ro
Mặc dù giá tài sản cuối cùng nêu chi tiết về tâm lý rủi ro của thị trường, các nhà đầu tư thường có thể tìm thấy các dấu hiệu thay đổi tâm lý thông qua thu nhập của công ty, dữ liệu kinh tế vĩ mô, hành động và tuyên bố của ngân hàng trung ương toàn cầu và các yếu tố khác.
Môi trường rủi ro thường được thực hiện bởi sự kết hợp của việc mở rộng thu nhập của công ty, triển vọng kinh tế lạc quan, chính sách ngân hàng trung ương hỗ trợ và đầu cơ. Chúng ta cũng có thể cho rằng sự gia tăng của thị trường chứng khoán là một dấu hiệu cho thấy rủi ro đang xảy ra. Khi các nhà đầu tư cảm thấy thị trường đang được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản có ảnh hưởng mạnh mẽ, họ nhận thấy ít rủi ro hơn về thị trường và triển vọng của nó.
Ngược lại, môi trường rủi ro có thể được gây ra bởi sự suy giảm thu nhập doanh nghiệp trên diện rộng, ký kết hợp đồng hoặc làm chậm dữ liệu kinh tế, chính sách ngân hàng trung ương không chắc chắn, vội vàng đầu tư an toàn và các yếu tố khác. Giống như thị trường chứng khoán tăng liên quan đến rủi ro trên môi trường, thị trường chứng khoán giảm tương đương với rủi ro ngoài môi trường. Đó là bởi vì các nhà đầu tư muốn tránh rủi ro và không thích nó.
Chìa khóa chính
- Rủi ro rủi ro là một mô hình đầu tư, theo đó giá tài sản được quyết định bởi những thay đổi trong khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Trong tình huống rủi ro, nhà đầu tư có rủi ro cao và chấp nhận giá tài sản trên thị trường. ngoài tình huống, các nhà đầu tư trở nên sợ rủi ro hơn và bán tài sản, khiến giá của họ thấp hơn.
Lợi nhuận và rủi ro giảm rủi ro
Khi rủi ro tăng lên trên thị trường, các nhà đầu tư nhảy từ tài sản rủi ro và đổ vào trái phiếu cao cấp, trái phiếu kho bạc Mỹ, vàng, tiền mặt và các thiên đường an toàn khác. Mặc dù lợi nhuận của các tài sản này không được dự kiến là quá mức, nhưng chúng cung cấp sự bảo vệ nhược điểm cho danh mục đầu tư trong thời gian gặp khó khăn.
Khi rủi ro giảm bớt trên thị trường, tài sản lợi nhuận thấp và nơi trú ẩn an toàn được bán cho trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa và các tài sản khác có rủi ro cao. Khi rủi ro thị trường nói chung ở mức thấp, các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro danh mục đầu tư để có cơ hội thu được lợi nhuận cao hơn.
