Trái phiếu Series I là gì?
Một loạt trái phiếu I là một trái phiếu tiết kiệm của chính phủ Hoa Kỳ không có thị trường, có lãi, có lãi suất cố định kết hợp và tỷ lệ lạm phát thay đổi (được điều chỉnh giữa năm). Trái phiếu Series I có nghĩa là mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận cộng với sự bảo vệ về sức mua của họ. Hầu hết các trái phiếu Series I được phát hành điện tử, nhưng có thể mua chứng chỉ giấy với tối thiểu 50 đô la bằng cách sử dụng tiền hoàn thuế thu nhập của bạn, theo Kho bạc Direct.
Chìa khóa chính
- Một loạt trái phiếu I là một trái phiếu tiết kiệm của chính phủ Hoa Kỳ không có thị trường, có lãi. Trái phiếu I mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận cộng với sự bảo vệ đối với sức mua của họ và được coi là một khoản đầu tư rủi ro thấp. Trái phiếu không thể được mua hoặc bán trong thứ cấp thị trường.Series I trái phiếu kiếm được là một mức lãi suất cố định cho vòng đời của trái phiếu cho một tỷ lệ lạm phát được điều chỉnh mỗi tháng Năm và tháng Mười Một.
Hiểu trái phiếu Series I
Trái phiếu loại I là trái phiếu phi thị trường, là một phần của chương trình trái phiếu tiết kiệm Kho bạc Hoa Kỳ được thiết kế để cung cấp các khoản đầu tư rủi ro thấp. Tính năng phi thị trường của họ có nghĩa là họ không thể được mua hoặc bán ở các thị trường thứ cấp. Hai loại lãi suất mà trái phiếu Series I kiếm được là lãi suất cố định cho vòng đời của trái phiếu và tỷ lệ lạm phát được điều chỉnh mỗi tháng 5 và tháng 11 dựa trên những thay đổi trong chỉ số giá tiêu dùng không điều chỉnh theo mùa cho tất cả các đô thị người tiêu dùng (CPI-U).
Trên thực tế, lãi suất của trái phiếu Series I thay đổi và thay đổi theo thời gian, khiến cho việc dự báo giá trị của trái phiếu trong năm kể từ hôm nay trở nên khó khăn.
Thành phần lãi suất cố định của trái phiếu Series I được xác định bởi Bộ trưởng Bộ Tài chính và được công bố sáu tháng một lần vào ngày làm việc đầu tiên vào tháng Năm và ngày làm việc đầu tiên vào tháng 11. Tỷ lệ cố định đó sau đó được áp dụng cho tất cả các trái phiếu Series I được phát hành trong sáu tháng tới, được gộp chung giữa năm và không thay đổi trong suốt vòng đời của trái phiếu. Giống như lãi suất cố định, tỷ lệ lạm phát được công bố hai lần một năm vào tháng 5 và tháng 11 và được xác định bởi những thay đổi của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), được sử dụng để đánh giá lạm phát trong nền kinh tế Mỹ. Sự thay đổi tỷ lệ lạm phát được áp dụng cho trái phiếu cứ sau sáu tháng kể từ ngày phát hành trái phiếu.
Cách tính trái phiếu sê-ri I
Tỷ lệ thực tế trên trái phiếu, được gọi là tỷ lệ tổng hợp, được tính bằng cách kết hợp tỷ lệ cố định và lạm phát. Rõ ràng, tỷ lệ lạm phát tác động đến tỷ lệ cố định được thiết lập trên trái phiếu. Tuy nhiên, mức tối thiểu mà lãi suất của trái phiếu Sê-ri I có thể giảm xuống bằng 0, là mức sàn được Kho bạc đặt trên trái phiếu. Nếu tỷ lệ lạm phát âm đến mức nó sẽ lấy đi nhiều hơn tỷ lệ cố định, tỷ lệ tổng hợp sẽ được đặt ở mức 0. Công thức tính tỷ lệ tổng hợp được đưa ra là:
Tỷ lệ gộp = tỷ lệ cố định + (2 x tỷ lệ lạm phát nửa năm) + (tỷ lệ cố định x tỷ lệ lạm phát nửa năm)
Ví dụ: nếu tỷ lệ cố định là 0, 30% và lạm phát nửa năm là -2, 30%, tỷ lệ tổng hợp trên trái phiếu sẽ là:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307, hoặc -4, 31%.
Tuy nhiên, vì nó âm, tỷ lệ tổng hợp sẽ được điều chỉnh về 0%.
Trái phiếu loại I được coi là rủi ro thấp vì chúng được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của chính phủ Hoa Kỳ và giá trị mua lại của chúng không thể giảm. Nhưng với sự an toàn này mang lại lợi nhuận thấp, tương đương với tài khoản tiết kiệm lãi suất cao hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD). Trái phiếu doanh nghiệp và thành phố, tuy nhiên, có thể mất giá trị; với rủi ro này mang lại lợi nhuận cao hơn.
Trái phiếu loại I có thể được phát hành với số lượng bất kỳ giữa ngưỡng mua tối thiểu và tối đa. Mua tối thiểu là 25 đô la và mua hàng tối đa hàng năm là 10.000 đô la cho mỗi số An sinh xã hội. Trái phiếu I có thể được giữ trong vòng một năm hoặc dài nhất là 30 năm, nhưng nếu chúng được bán sau chưa đầy năm năm, người nắm giữ sẽ hy sinh ba tháng lãi cuối cùng.
Thực tế nhanh
Nếu một trái phiếu I được bán và tiền thu được sử dụng để trả cho giáo dục đại học, tiền lãi được miễn thuế thu nhập liên bang.
Cân nhắc đặc biệt về lãi suất
Thu nhập lãi cho trái phiếu Series I chịu thuế ở cấp liên bang, nhưng không phải ở cấp tiểu bang và địa phương. Sê-ri I trái phiếu là một trái phiếu không lãi suất, có nghĩa là không có lãi được trả trong suốt thời gian của trái phiếu. Thay vào đó, tiền lãi được cộng lại vào giá trị của trái phiếu và kiếm lãi từ tiền lãi. Chủ sở hữu trái phiếu có quyền lựa chọn một trong hai phương pháp đánh thuế theo phương pháp tiền mặt hoặc phương pháp tích lũy. Theo phương thức tiền mặt, thuế chỉ được áp dụng khi trái phiếu được mua lại. Do đó, một người nộp thuế giữ trái phiếu trong bảy năm trước khi bán nó sẽ chỉ bị đánh thuế tại thời điểm trái phiếu được bán. Mặt khác, sử dụng phương pháp dồn tích, thuế đối với tiền lãi thu được sẽ được áp dụng hàng năm.
Đôi khi, thu nhập trái phiếu Series I là miễn thuế ở cấp liên bang nếu nó được sử dụng để chi trả cho giáo dục đại học. Khi bạn bán một trái phiếu I và sử dụng số tiền thu được để trả cho các chi phí giáo dục đại học đủ điều kiện tại một tổ chức đủ điều kiện trong cùng một năm dương lịch, tiền lãi được miễn thuế thu nhập liên bang.
