ĐỊNH NGH ofA Phong cách
Phong cách đề cập đến phương pháp đầu tư hoặc mục tiêu mà người quản lý quỹ sử dụng. Phong cách hướng dẫn cách người quản lý quỹ chọn chứng khoán cho danh mục đầu tư của quỹ. Mặc dù có nhiều phong cách khác nhau, có chín phong cách đầu tư cơ bản cho cả vốn chủ sở hữu và quỹ thu nhập cố định. Đối với quỹ chứng khoán, quy mô công ty và đặc điểm giá trị / tăng trưởng xác định phong cách. Đối với trái phiếu, phong cách được xác định bởi kỳ hạn và chất lượng tín dụng.
Phong cách XUỐNG
Phong cách đầu tư vốn cổ phần được xác định bởi quy mô và giá trị / đặc điểm tăng trưởng. Các thông số kích thước cụ thể cho cổ phiếu là các công ty lớn, vừa và nhỏ, được xác định theo vốn hóa thị trường. Giá trị, tăng trưởng và trung tính là ba loại giá trị / tăng trưởng cơ bản cho cổ phiếu.
Phong cách đầu tư trái phiếu được xác định bởi thời hạn và tín dụng. Kỳ hạn trái phiếu được phân loại là ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Chất lượng tín dụng được xác định theo trạng thái của trái phiếu là vấn đề của chính phủ hoặc đại lý và xếp hạng tín dụng cho các doanh nghiệp và đô thị từ 'AAA' đến 'AA' (cao), 'A' đến 'BBB' (trung bình) và 'BB' đến 'C ' (Thấp).
Biến thể và kết hợp của các loại cơ bản này, cũng như xem xét các ngành công nghiệp đặc biệt, ngành công nghiệp và vị trí địa lý, tạo ra phong cách đầu tư cho cả quỹ chứng khoán và trái phiếu ngoài chín loại cơ bản cho mỗi loại.
Tiết lộ phong cách đầu tư
Các quỹ được quản lý bởi tất cả các loại người quản lý đầu tư trong ngành đầu tư bao gồm các tài liệu đầu tư cung cấp chi tiết chuyên sâu về phong cách đầu tư của quỹ. Các quỹ đăng ký minh bạch hơn, theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Các quỹ phòng hộ và các quỹ thay thế khác cũng sẽ cung cấp các tiết lộ về phong cách đầu tư dưới nhiều hình thức cho các nhà đầu tư của họ.
Trong vũ trụ đã đăng ký, các quỹ phải nộp bản cáo bạch và tuyên bố thông tin bổ sung với đăng ký của họ. Bản cáo bạch của quỹ thường là nguồn thông tin chính cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu phong cách đầu tư của quỹ. Cùng với phong cách đầu tư, bản cáo bạch cũng sẽ tiết lộ chi tiết về mức độ rủi ro mà một nhà đầu tư có thể mong đợi với quỹ và các loại nhà đầu tư sẽ tìm thấy quỹ phù hợp nhất.
Bản cáo bạch đầu tư
Bản cáo bạch là một tài liệu pháp lý chính thức được yêu cầu và nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cung cấp chi tiết về một đề nghị đầu tư để bán cho công chúng.
Bản cáo bạch bao gồm tên của công ty phát hành cổ phiếu hoặc người quản lý quỹ tương hỗ, số lượng và loại chứng khoán được bán và, để chào bán cổ phiếu, số lượng cổ phiếu có sẵn. Bản cáo bạch cũng nêu chi tiết xem một đề nghị là công khai hay riêng tư, bao nhiêu người bảo lãnh đang kiếm được trên mỗi lần bán và tên của các hiệu trưởng của công ty. Một bản tóm tắt ngắn gọn về thông tin tài chính của công ty, liệu SEC có phê duyệt bản cáo bạch và các thông tin thích hợp khác hay không.
