Những lợi thế về thuế của mlps

MLP là một quan hệ đối tác hạn chế chính, nhưng tiêu đề không thú vị như những gì nó có thể đạt được từ quan điểm đầu tư.

MLP về cơ bản là quan hệ đối tác giao dịch công khai. Để đủ điều kiện, một công ty phải kiếm được 90% thu nhập từ bất động sản, tài nguyên thiên nhiên và / hoặc hàng hóa - sản xuất, vận chuyển hoặc lưu trữ của họ.

Điều hấp dẫn nhất về MLP là cấu trúc kinh doanh độc đáo và lợi thế về thuế mà nó mang lại, cho cả bản thân họ với tư cách là một doanh nghiệp và cho các cổ đông của họ, chính thức được gọi là người bán hàng. Doanh nghiệp phải phân phối phần lớn dòng tiền của mình cho những người chưa thanh toán. Vì các phân phối được tạo ra từ dòng tiền trái ngược với thu nhập ròng, những phân phối đó có thể dự đoán được nhiều hơn. Và vì doanh nghiệp đang phân phối phần lớn dòng tiền của mình cho các cổ đông, nên họ không phải trả thuế ở cấp công ty. Điều này làm giảm chi phí vốn và tránh đánh thuế hai lần. Đối với người chưa thanh toán, 80% -90% phân phối được hoãn thuế và được phân loại là hoàn vốn.

Ý nghĩa về thuế của MLP

Là một người không tin tưởng vào MLP, bạn đang cung cấp vốn cho liên doanh và được thưởng bằng các khoản phân phối tiền từ các hoạt động đang diễn ra. Điều này làm cho MLP trở thành một lựa chọn tốt để xem xét cho người về hưu hoặc bất kỳ ai khác đang tìm kiếm một nguồn thu nhập phù hợp.

Vì phân phối là một khoản hoàn vốn, nên chúng chủ yếu được hoãn thuế. Nhưng khi bạn bán hết hàng, bạn sẽ trả thuế dựa trên chênh lệch giữa giá bán và cơ sở điều chỉnh của bạn. Ví dụ: bạn mua đơn vị MLP trị giá 100.000 đô la, bạn nhận được 4.000 đô la phân phối và có khấu hao đơn vị 3.000 đô la. Bạn chỉ phải trả thuế cho khoản chênh lệch: $ 1.000. Đây là ở cấp liên bang và tiểu bang.

Mặc dù các bản phân phối là tốt, nhưng nếu bạn giữ MPL quá lâu, bạn sẽ thấy cơ sở chi phí của mình thấp hơn. Điều này sẽ dẫn đến nghĩa vụ thuế cao hơn trong tương lai khi bạn bán. Và, không, bạn không thể giữ MLP mãi mãi để tránh nghĩa vụ thuế đó. Ngoài ra, nếu cơ sở chi phí bằng không, thì tất cả các phân phối đều phải chịu thuế như thu nhập bình thường ngay lập tức.

May thay, có một kẽ hở. Nếu bạn sử dụng MLP của mình để lập kế hoạch bất động sản, thì bạn sẽ nhận được một dòng thu nhập được hoãn thuế chủ yếu trong khi cũng tránh được một khoản thuế lớn đánh vào việc bán các đơn vị MLP của bạn.

Đây là cách nó hoạt động. Miễn là bạn không rút tiền từ MLP, nhưng để lại cho người phối ngẫu hoặc thế hệ tiếp theo (thông qua di chúc, sống tin tưởng hoặc chỉ chuyển khoản trên tài khoản tử vong), bạn sẽ không phải trả thuế ở mức rất thấp cơ sở cơ bản (sẽ xuất phát từ MLP được tổ chức trong một thời gian dài). Tốt hơn nữa, người thừa kế của bạn sẽ kế thừa MLP với chi phí cao hơn, được điều chỉnh theo giá thị trường vào ngày chuyển nhượng. Và nếu người thừa kế của bạn muốn bán MLP ngay lập tức, sẽ không có thuế lãi vốn.

Tất cả tin tốt cho đến nay, nhưng như bạn đã biết, không có gì gọi là đầu tư hoàn hảo. MLP, giống như bất cứ điều gì khác, có nhược điểm của họ.

Hạn chế của MLP

Cổ tức thông thường yêu cầu phải được nộp trên Mẫu 1099-DIV, nhưng các bản phân phối từ MLP phải được nộp qua Mẫu K-1. Điều này phức tạp hơn nhiều. Đó là trường hợp, kế toán của bạn sẽ tính phí cho bạn nhiều hơn cho công việc anh ấy / cô ấy phải làm. Điều này có thể chỉ là vài trăm đô la, nhưng tùy thuộc vào quy mô đầu tư của bạn vào MLP, điều này có thể tăng lên, vì nó phải được thực hiện hàng năm.

Một tiêu cực khác ở đây là nhiều MLP hoạt động ở nhiều trạng thái. Điều này có nghĩa là bạn sẽ phải nộp ở một số tiểu bang khác nhau. May mắn thay, tiểu bang nơi bạn sẽ tìm thấy rất nhiều cơ hội MLP không đánh thuế thu nhập MLP - Texas. Các tiểu bang khác không đánh thuế thu nhập MLP:

• FloridaNevadaArk KansasSouth Dakota New HampshireTrouletteWashingtonWyoming

Đây không phải là nhược điểm duy nhất của việc đầu tư vào MLP. Bạn có thể nghĩ rằng một khoản lỗ ròng từ các đơn vị MLP có thể bù đắp thu nhập khác của bạn, nhưng không. Bất kỳ tổn thất nào cũng phải được chuyển tiếp và sử dụng so với thu nhập trong tương lai từ cùng MLP. Nếu các khoản lỗ tiếp tục, thì bạn không thể khấu trừ các khoản lỗ đó vào thu nhập khác cho đến khi bạn bán các đơn vị của mình trong MLP.

Đầu tư MLP phổ biến

Nhìn chung, các mặt tích cực vượt xa các tiêu cực đối với MLP. Điều này không đảm bảo thành công bằng mọi cách, nhưng nhờ lợi thế về thuế, đây là phương tiện đầu tư để xem xét. Để bắt đầu, đây là một số khoản đầu tư MLP phổ biến ở Phố Wall:

• Các đối tác sản phẩm doanh nghiệp (EPD) đồng bằng tất cả các đối tác đường ống năng lượng của Mỹ (PAA) Sự thống trị giữa các đối tác giữa dòng (DM)

Hệ mét	Số liệu
Vốn hóa thị trường	9, 63 tỷ USD
Hiệu suất 1 năm	5, 87%
Lợi tức cổ tức	7, 83%
Phí quản lý	0, 85%
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày	6, 84 triệu