Miễn thuế là gì?
Miễn thuế đề cập đến một số loại hàng hóa và chứng khoán tài chính (như trái phiếu đô thị) không bị đánh thuế. Nó cũng đề cập đến thu nhập không bị đánh thuế. Tình trạng miễn thuế của các hàng hóa, đầu tư và thu nhập này có thể khuyến khích các cá nhân và tổ chức kinh doanh tăng chi tiêu hoặc đầu tư, dẫn đến kích thích kinh tế.
BREAKING DOWN miễn thuế
Mua và đầu tư miễn thuế không phát sinh hậu quả thuế điển hình của các giao dịch mua và đầu tư khác. Ví dụ, cuối tuần miễn thuế xảy ra ở nhiều tiểu bang, trong đó, một hoặc hai lần một năm, mua hàng tại cửa hàng không bị đánh thuế, do đó, giảm chi phí chung cho người tiêu dùng. Thường các kỳ nghỉ thuế bán hàng này xảy ra trước khi trường bắt đầu vào mùa thu để khuyến khích chi tiêu cho đồ dùng học tập, quần áo, máy tính, máy tính, v.v.
Chính phủ thường sẽ giảm thuế cho các nhà đầu tư mua trái phiếu chính phủ để đảm bảo có đủ tài chính cho các dự án chi tiêu. Đầu tư miễn thuế như trái phiếu đô thị được miễn thuế (hoặc munis) cho phép các nhà đầu tư được miễn thuế thu nhập lãi. Tiền lãi chỉ có thể được miễn thuế ở cấp liên bang nếu, ví dụ, một cư dân California mua trái phiếu thành phố New York. Những luật thuế, tuy nhiên, thay đổi theo tiểu bang. Chẳng hạn, một số tiểu bang như Wisconsin và Illinois đã thu được tiền lãi từ tất cả các trái phiếu muni, bao gồm cả trái phiếu của chính họ, trong khi các bang như California và Arizona chỉ miễn thuế khi nhà đầu tư cư trú tại bang phát hành.
Ví dụ, giả sử một chính quyền địa phương ở California phát hành một trái phiếu đô thị để tài trợ cho một công viên giải trí. Một nhà đầu tư, John Smith, cư trú trong tình trạng phát hành mua trái phiếu mệnh giá 5.000 đô la, đáo hạn trong 2 năm và có lãi suất coupon là 3% được trả hàng năm. Vào cuối mỗi hai năm, nhà đầu tư nhận được thu nhập lãi là 3% x $ 5.000 = $ 150. Thu nhập này sẽ không bị đánh thuế bởi cả chính phủ liên bang và tiểu bang. Sau khi đáo hạn trái phiếu, John Smith sẽ nhận lại khoản đầu tư gốc ban đầu từ chính quyền địa phương.
Indiana và Florida là ví dụ về các tiểu bang miễn lãi cho tất cả trái phiếu muni bất kể khu vực tài phán phát hành. Chứng khoán kho bạc do chính phủ Hoa Kỳ phát hành, cụ thể là Trái phiếu tiết kiệm và trái phiếu bảo vệ lạm phát kho bạc (TIPS) của Hoa Kỳ, trả lãi suất miễn thuế ở cấp tiểu bang và địa phương, nhưng không phải ở cấp liên bang.
Theo Sở Thuế vụ (IRS), tiền lãi đối với nghĩa vụ của chính quyền tiểu bang hoặc địa phương có thể được miễn thuế ngay cả khi nghĩa vụ không phải là trái phiếu. Ví dụ, lãi suất cho một khoản nợ chỉ được chứng minh bằng một thỏa thuận mua bán thông thường bằng văn bản có thể được miễn thuế. Ngoài ra, tiền lãi được trả bởi một công ty bảo hiểm theo mặc định của tiểu bang hoặc phân khu chính trị có thể được miễn thuế. Các quỹ tương hỗ nắm giữ hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu đô thị sẽ có phần thu nhập từ trái phiếu được miễn thuế theo hướng dẫn thuế thu nhập liên bang và có thể không phải chịu thuế nhà nước tùy thuộc vào vị trí mà trái phiếu bắt nguồn và / hoặc nhà nước của người nộp thuế nơi cư trú.
Vì lãi suất miễn thuế không phải chịu thuế thu nhập, nên nó không được bao gồm trong tính toán tổng thu nhập đã điều chỉnh (AGI) cho mục đích thuế. Các tổ chức phát hành hoặc người cho vay trả hơn 10 đô la tiền lãi miễn thuế phải báo cáo thu nhập lãi cho cả người nộp thuế và IRS trên Mẫu 1099-INT. Ngược lại, người nộp thuế hoặc người vay phải báo cáo tiền lãi được miễn thuế này trên Mẫu 1040 hoặc Mẫu 1040A. Số tiền nhận được dưới dạng tiền lãi được miễn thuế được IRS sử dụng để xác định số tiền trợ cấp An sinh xã hội của người nộp thuế phải chịu thuế.
Khung thuế cận biên của nhà đầu tư càng cao, chứng khoán miễn thuế càng có giá trị và có lợi cho nhà đầu tư. Đầu tư miễn thuế sẽ mang lại lợi tức tương đương thuế thường cao hơn năng suất hiện tại, như được xác định bởi khung thuế của nhà đầu tư. Lợi tức tương đương thuế là lãi suất chịu thuế sẽ được yêu cầu để cung cấp cùng một mức lãi suất sau thuế. Lợi tức tương đương thuế của trái phiếu được miễn thuế có thể được tính như sau:
Lợi tức tương đương thuế = Sản lượng được miễn thuế / (1 - Thuế suất biên)
Ví dụ: nếu John Smith trong ví dụ trên rơi vào khung thuế 35%, thì lợi suất 3% muni tương đương với trái phiếu chịu thuế với lợi suất:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046, hoặc 4, 6%
Nếu John Smith nằm trong khung thuế 22% thì sao? Lợi tức tương đương thuế sẽ là:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038, hoặc 3, 8%
Thuế suất của bạn càng cao, lợi tức tương đương thuế càng cao - điều này cho thấy chứng khoán miễn thuế phù hợp nhất với những người trong khung thuế cao hơn.
