Cà phê gần như phổ biến với các thương nhân hàng hóa cũng như với những người buồn ngủ điều đầu tiên vào buổi sáng. Cho đến nay, cà phê được giao dịch rộng rãi nhất trong nhóm "hàng ăn sáng", bao gồm cà phê, đường, ca cao và nước cam. Đây cũng là cây nông nghiệp được giao dịch tích cực nhất trong số các mặt hàng nhiệt đới.
Hoa Kỳ là nước tiêu thụ cà phê lớn nhất với gần nửa tỷ cốc mỗi ngày, nhưng Canada, Mexico và châu Âu không hề thua kém. Nhà sản xuất cà phê số một là Brazil, chiếm gần 60% tổng sản lượng cà phê trên toàn thế giới. Bởi vì thực tế này, giá cà phê, vốn nổi tiếng là không ổn định theo mùa, bị ảnh hưởng đáng kể bởi thời tiết ở Brazil và, ở mức độ thấp hơn, bởi giá trị tương đối của tiền tệ Brazil, thực sự. Một khoảng thời gian một tháng trong năm 2014 đã thấy giá cà phê kỳ hạn tăng, và sau đó giảm, khoảng 20%.
Số hai và ba nước sản xuất cà phê là Việt Nam và Colombia. Việt Nam sản xuất chủ yếu các loại cà phê Robusta có mức độ caffeine cao hơn so với giống arabica phổ biến hơn được sản xuất ở Brazil, Colombia và các quốc gia sản xuất cà phê lớn khác như Ethiopia.
Cung và cầu trên toàn thế giới là động lực chính của giá cà phê. Nhu cầu về cà phê, tăng nhẹ kể từ năm 2000, tương đối ổn định, mặc dù nó có thể bị ảnh hưởng bởi mức thu nhập tùy ý của người tiêu dùng. Nguồn cung, hoặc nhận thấy nguồn cung trong tương lai, của cà phê có thể và thay đổi rất nhiều từ năm này sang năm khác. Theo cách tương tự với các yếu tố ảnh hưởng đến nước cam, thời tiết tốt và mùa màng bội thu thường khiến giá giảm, trong khi hạn hán hoặc các thảm họa tự nhiên khác đe dọa cây cà phê của thế giới thường khiến giá tăng vọt. Không có gì lạ khi thấy cà phê kỳ hạn tăng gấp đôi giá hoặc giảm một nửa trong quá trình một năm.
Có hai quỹ giao dịch trao đổi, hoặc ETF, dành cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ và các nhà đầu tư khác trực tiếp theo dõi hiệu suất của thị trường cà phê: iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN (JO) và iPath Pure Beta Coffee ETN (CAFE).
Cà phê iPath Dow Jones-UBS
Tổng lợi nhuận của iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return mang lại lợi nhuận tiềm năng có sẵn thông qua khoản đầu tư ETF chưa được kiểm soát vào các hợp đồng tương lai cà phê. Nó được dự định để phản ánh hiệu suất của Chỉ số Cà phê Dow Jones, bằng cách nắm giữ các hợp đồng tương lai cà phê trong tháng gần nhất. Quỹ này cũng bao gồm lãi suất kiếm được từ tài sản thế chấp tiền mặt được đầu tư vào tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (tín phiếu).
Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0, 75%. Vì nắm giữ của quỹ là hợp đồng tương lai chứ không phải cổ phiếu, không có lợi tức cổ tức. JO là quỹ ETF cà phê lớn nhất và thanh khoản nhất, với tổng tài sản hơn 100 triệu đô la.
Cà phê iPath Pure Beta ETN
IPath Pure Beta Coffee ETN, được dự định phản ánh hiệu suất của Chỉ số hoàn vốn Beta của Barclays Capital Coffee, khác với iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN chủ yếu theo chiến lược đầu tư. Cả hai đều tìm cách kiếm lợi nhuận thông qua đầu tư vào các hợp đồng tương lai cà phê, nhưng trong khi quỹ JO duy trì đầu tư vào tháng giao dịch trước cho tương lai cà phê, chiến lược được sử dụng bởi Pure Beta Coffee ETN không theo thông lệ tái đầu tư tiêu chuẩn như vậy từ tháng này sang tháng khác. Việc lựa chọn tháng giao dịch là theo quyết định của người quản lý quỹ, người có thể chọn đầu tư vào một số tháng giao dịch khác nhau nhằm tránh các tác động tiêu cực của contango và lợi nhuận từ sự lạc hậu bình thường của giá tương lai.
Quỹ này cũng có tỷ lệ chi phí là 0, 75%. Chỉ với 5 triệu đô la tài sản và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày tương ứng thấp hơn, quỹ Pure Beta cung cấp ít thanh khoản hơn JO. Cả hai quỹ này đều là các ghi chú giao dịch trao đổi do Ngân hàng Barclays phát hành. Một trong hai quỹ có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm cách sử dụng các quỹ ETF để đầu cơ giá cà phê tương lai.
