Dưới nước có nghĩa là gì?
Underwater là thuật ngữ cho một hợp đồng tài chính hoặc tài sản có giá trị thấp hơn giá trị danh nghĩa của nó. Mục này có thể là một tùy chọn cuộc gọi hết tiền trong đó cổ phiếu hiện đang giao dịch trên giá thực hiện của tùy chọn. Thông thường hơn, thuật ngữ này được sử dụng liên quan đến một ngôi nhà, hoặc một tài sản đáng kể khác, có một khoản thế chấp hoặc khoản vay chưa trả trên tài sản lớn hơn số tiền mà tài sản có giá trị.
Trong cả hai trường hợp, chủ sở hữu có một tài sản không có giá trị nội tại. Trong trường hợp thế chấp hoặc cho vay, người nắm giữ tài sản thực sự nợ nhiều hơn tài sản có giá trị.
Dưới nước cũng được gọi là lộn ngược.
Chìa khóa chính
- Dưới nước có nghĩa là một tài sản hết tiền, thời hạn giao dịch quyền chọn, nhưng thông thường hơn là cho vay một tài sản lớn hơn giá trị tài sản. Chủ nhà ở dưới nước nếu thế chấp của họ lớn hơn những gì ngôi nhà có giá trị. Các tình huống dưới nước có thể thường xuyên, nhưng không phải lúc nào cũng có thể tránh được bằng cách tìm kiếm các giao dịch tốt và tạo ra một biên độ an toàn giữa giá trị tài sản và số tiền cho vay.
Giải thích các khoản vay dưới nước
Giải thích dưới nước
Trong giao dịch quyền chọn, lệnh gọi hết tiền (OTM) có giá thực hiện cao hơn giá hiện tại của cổ phiếu hoặc hàng hóa cơ bản. Một OTM đặt có một cuộc đình công dưới mức giá hiện tại của cơ sở. Nếu tài sản cơ bản không thể di chuyển trên cuộc gọi đình công hoặc dưới cuộc đình công, tùy chọn sẽ hết hiệu lực. Điều này xảy ra bởi vì tất cả giá trị của tùy chọn OTM được lấy từ giá trị thời gian của nó và tiềm năng cho cơ sở để chuyển tiền (ITM). Tuy nhiên, nếu nó không di chuyển ITM, tất cả giá trị thời gian đó sẽ phân rã, khiến cho người giữ quyền chọn có một tài sản vô giá trị.
Các thương nhân sử dụng các tùy chọn OTM khi họ tin rằng tài sản cơ bản cuối cùng sẽ di chuyển theo hướng mong muốn.
Thông thường hơn, dưới nước có nghĩa là sở hữu một tài sản có giá trị thấp hơn một khoản vay chưa trả trên tài sản đó. Điều này có thể xảy ra trong tài khoản giao dịch ký quỹ, trong đó một nhà giao dịch sở hữu một cổ phiếu dựa trên đòn bẩy, nhưng công ty (cổ phiếu) tuyên bố phá sản và việc nắm giữ cổ phiếu không còn bao gồm ký quỹ hoặc cho vay mà nhà môi giới cung cấp để mua cổ phiếu ban đầu. Tài khoản ở dưới nước, và nhà đầu tư sẽ cần tìm tiền ở một nơi khác để trả lại số tiền (khoản vay) mà họ đã mất trong thị trường chứng khoán. Đây được gọi là một cuộc gọi ký quỹ.
Nếu một chiếc xe mới được mua bằng một khoản vay, việc mua gần như ngay lập tức dẫn đến việc người mua bị chìm dưới nước vì chiếc xe sẽ mất giá ngay lập tức một khi nó bị đẩy đi rất nhiều trong khi khoản vay sẽ được trả chậm trong nhiều năm. Cuối cùng, khi nhiều khoản thanh toán được thực hiện, và chiếc xe mất giá với tốc độ chậm hơn, chiếc xe sẽ trở lại trên mặt nước. Chẳng hạn, trong 10 năm khoản vay đã được trả hết nhưng chủ sở hữu có thể bán chiếc xe với giá vài nghìn đô la, tùy thuộc vào nhãn hiệu và sức khỏe của chiếc xe.
Bất động sản dưới nước
Trong bất động sản, dưới nước đề cập đến tình huống một ngôi nhà hoặc tài sản khác có giá trị thấp hơn số tiền nợ cho khoản vay. Giá trị kém này thể hiện vấn đề cho cả chủ nhà và chủ sở hữu thế chấp. Nếu chủ nhà cần di chuyển, việc bán nhà sẽ không sản xuất đủ tiền để trả cho chủ sở hữu thế chấp, thậm chí trước bất kỳ khoản phí giao dịch nào. Trong trường hợp này, chủ nhà phải tìm thêm tiền hoặc tham gia vào một cuộc bán ngắn với bên thứ ba. Những loại vấn đề này, lần lượt, dẫn đến các cuộc chiến pháp lý và những khó khăn có thể xảy ra cho cả chủ sở hữu ban đầu và người cho vay bên thứ ba.
Mặc dù việc bán khống làm phức tạp quá trình người cho vay ban đầu thu hồi tiền của họ, một vấn đề quan trọng hơn với các khoản thế chấp dưới nước đã xuất hiện sau bong bóng nhà đất vào năm 2006 và phá sản vào năm 2007. Điều này dẫn đến việc vỡ nợ thế chấp, khiến các ngân hàng cho vay thua lỗ và thêm chi phí thanh lý nhà đã mua.
Lời khuyên để tránh bị chìm dưới nước
Ở dưới nước cho vay không phải lúc nào cũng là một điều khủng khiếp. Miễn là thanh toán được thực hiện, khoản vay được trả hết và tình trạng dưới nước có thể sẽ tạm thời. Điều đó nói rằng, các tình huống dưới nước chủ yếu có thể tránh được bằng cách tìm kiếm một biên độ an toàn liên quan đến tài sản được mua và số tiền cho vay.
Có được một thỏa thuận tốt về một ngôi nhà hoặc xe hơi, trong đó giá trị của tài sản có thể được bán nhiều hơn số tiền được trả (trong một thời gian) sẽ có nghĩa là số tiền cho vay nhỏ hơn và có một khoảng trống lớn hơn giữa giá trị tài sản và khoản vay số lượng. Điều này có nghĩa là tài sản sẽ cần giảm giá trị nhiều hơn để ở dưới nước. So sánh điều đó với một cặp vợ chồng trả tiền cho một ngôi nhà, trả 300.000 đô la trong cuộc chiến đấu thầu một ngôi nhà thực sự chỉ có giá trị 280.000 đô la. Tùy thuộc vào số lượng chúng đặt xuống, chúng có thể ở dưới nước ngay lập tức, hoặc nếu giá nhà đất giảm, chúng có thể ở dưới nước trong một khoảng thời gian ngắn.
Thiếu các khoản thanh toán hoặc phát sinh thêm phí khi vi phạm các điều khoản của khoản vay có thể làm tăng số tiền cho vay một cách nhanh chóng. Điều này có thể gây ra một khoản vay để di chuyển dưới nước, hoặc sâu hơn dưới nước. Người cho vay thường sẵn sàng đưa ra giải pháp với người vay nếu cuộc đấu tranh tài chính là ngắn hạn, vì người cho vay không muốn phải trải qua cuộc đấu tranh bán tài sản dưới nước để chỉ trả một phần tiền vay khi thua lỗ.
Nếu xử lý các vấn đề tài chính, hãy nói chuyện với một người lập kế hoạch tài chính, cố vấn nợ và / hoặc người cho vay để giúp tìm ra giải pháp trước khi vấn đề trở nên tồi tệ hơn.
Ví dụ về việc dưới nước khi thế chấp
Giả sử một người nhìn thấy một ngôi nhà họ thích được liệt kê ở mức 400.000 đô la. Họ có 40.000 đô la cho một khoản thanh toán xuống, hoặc 10%. Không bao gồm các khoản phí khác và bảo hiểm thế chấp, điều đó có nghĩa là một số khoản thanh toán sẽ không tuân theo nguyên tắc, vì đơn giản giả định rằng người mua được vay 360.000 đô la.
Sử dụng thế chấp và trả tiền người mua trả tiền cho ngôi nhà. Vài tháng sau khi mua, họ nhận thấy những ngôi nhà tương tự trong khu vực của họ đang được bán với giá dưới 400.000 đô la. Những ngôi nhà tương tự, được gọi là so sánh, đang được bán với giá 350.000 đô la. Giá trị khoản vay 360.000 đô la chỉ giảm dần xuống còn 359.000 đô la vì phần lớn các khoản thanh toán ban đầu là tiền lãi và không theo nguyên tắc, tuy nhiên ngôi nhà chỉ có giá trị 350.000 đô la. Nếu ngôi nhà được bán, nó không thể trả hết khoản vay. Điều này được gọi là dưới nước hoặc lộn ngược.
Nếu thị trường nhà đất ổn định, cuối cùng khoản vay sẽ được trả hết và khoản vay bất động sản sẽ không còn ở dưới nước. Ở dưới nước một lượng nhỏ, hoặc trong một khoảng thời gian ngắn, không phải là vấn đề chính. Ở dưới nước trong một thời gian dài và với số lượng lớn cho thấy việc mua hàng kém, thời gian kém hoặc điều kiện thị trường kém. Có thể là cả ba.
Ngôi nhà có thể ở dưới nước vì một số lý do. Có thể người mua nhà trả tiền ngay từ đầu. Ngôi nhà có thể chỉ có giá trị 350.000 đô la cùng, nhưng người bán đã hỏi thêm và người mua sẵn sàng trả nó.
Ngoài ra, giá trị tài sản có thể đã giảm. 400.000 đô la có thể là một mức giá tốt vào thời điểm đó, nhưng sự suy thoái gần đây trong nền kinh tế có nghĩa là ít việc làm hơn và không nhiều người có thể mua được nhà của họ. Buộc phải bán, giá trị tài sản bị đẩy xuống.
Giá trị tài sản thường xấu đi chậm nhưng có thể di chuyển nhanh chóng ở một số khu vực nhất định. Ví dụ, một thị trấn nhỏ có thể thấy giá trị tài sản giảm rất nhanh nếu nguồn việc làm chính, ví dụ như một nhà máy hoặc của tôi, đóng cửa. Một đường phố nhất định có thể thấy giá trị tài sản giảm xuống nhanh chóng nếu một băng nhóm cư trú tại một trong những ngôi nhà.
