Vốn kinh tế (EC) đề cập đến lượng vốn rủi ro mà ngân hàng ước tính sẽ cần để duy trì dung môi ở một mức độ tin cậy và thời gian nhất định. Mặt khác, vốn điều tiết (RC) phản ánh lượng vốn mà ngân hàng cần, được đưa ra hướng dẫn và quy tắc điều chỉnh. Bài viết này sẽ nêu bật cách EC được đo lường, kiểm tra mức độ phù hợp của nó đối với các ngân hàng và so sánh vốn kinh tế và quy định.
Sự liên quan của vốn kinh tế
EC rất phù hợp vì nó có thể cung cấp câu trả lời chính cho các quyết định kinh doanh cụ thể hoặc để đánh giá các đơn vị kinh doanh khác nhau của ngân hàng. Nó cũng cung cấp một công cụ để so sánh RC.
Hình 1 cho thấy đơn vị kinh doanh 1 tạo ra lợi nhuận cao hơn về mặt EC (tức là RORAC) so với Đơn vị kinh doanh 2. Ban quản lý sẽ ưu tiên cho đơn vị kinh doanh 1, tiêu thụ ít EC hơn, nhưng đồng thời tạo ra lợi nhuận cao hơn. Loại đánh giá này là thực tế hơn trong một cách tiếp cận từ dưới lên. Cách tiếp cận từ dưới lên ngụ ý rằng các đánh giá EC được thực hiện cho từng đơn vị kinh doanh và sau đó được tổng hợp thành một con số EC tổng thể. Ngược lại, cách tiếp cận từ trên xuống tùy ý hơn, bởi vì EC được hiệu chỉnh ở cấp độ nhóm và sau đó được phân phối cho từng luồng kinh doanh, trong đó các tiêu chí phân bổ vốn có thể mơ hồ.
Đo EC
Mặc dù số liệu EC của một ngân hàng được điều khiển một phần bởi khẩu vị rủi ro (mong muốn rủi ro), yêu cầu RC được điều khiển bởi các số liệu giám sát được quy định trong hướng dẫn quy định và quy tắc. Ngoài ra, ngược lại với các mô hình vốn điều tiết theo Basel II, chẳng hạn như mô hình xếp hạng nội bộ tiên tiến (AIRB) về rủi ro tín dụng, các ngân hàng có thể tự đưa ra lựa chọn về cách lập mô hình EC. Ví dụ, các ngân hàng có thể chọn hình thức chức năng và cài đặt tham số của mô hình của họ. Do đó, mô hình EC có thể điều chỉnh hoặc bỏ qua các giả định của AIRB về rủi ro tín dụng.
AIRB giả định rằng danh mục cho vay lớn và đồng nhất, tài sản dài hạn có nhiều rủi ro hơn, như được phản ánh trong cái gọi là điều chỉnh kỳ hạn giới hạn ở năm năm và xếp hạng chất lượng cao hơn có tương quan cao hơn để phản ánh rủi ro hệ thống. Nó cũng đánh giá rủi ro bằng các lớp xếp hạng và giả định một mối tương quan hoàn hảo giữa các lớp xếp hạng và đa dạng hóa trong một lớp xếp hạng. (Để biết thêm, hãy xem Đo lường và Quản lý Rủi ro Đầu tư .)
Các mô hình giá trị rủi ro (VaR) là các khung EC điển hình cho thị trường, rủi ro tín dụng và các rủi ro khác. Tuy nhiên, đối với rủi ro tín dụng, nó thường được gọi là rủi ro giá trị tín dụng (CVaR). Ví dụ, xem xét phân phối tổn thất của danh mục cho vay đối với các khoản vay tương đối an toàn. Khoản lỗ dự kiến thể hiện khoản lỗ phát sinh từ hoạt động kinh doanh hàng ngày, trong khi khoản lỗ bất ngờ là số độ lệch chuẩn so với mức lỗ dự kiến (phần đuôi của phân phối). Trong ví dụ hiện tại, giả sử tổn thất bất ngờ được hiệu chỉnh ở mức độ tin cậy 99, 95%, tương ứng với xếp hạng 'AA'. Do đó, các ngân hàng có thể hiệu chỉnh mô hình vốn kinh tế của họ theo khẩu vị rủi ro của ban quản lý, thường phù hợp với xếp hạng mục tiêu của ngân hàng. (Để biết thêm, hãy xem Giới thiệu về Giá trị có Nguy cơ .)
Một số ngân hàng có thể sử dụng các mô hình được phát triển nội bộ để tính toán EC của họ. Tuy nhiên, các ngân hàng cũng có thể sử dụng phần mềm thương mại để hỗ trợ họ trong tính toán EC. Một ví dụ điển hình của phần mềm như vậy đối với rủi ro tín dụng là Trình quản lý danh mục đầu tư của Moody KMV, Phân tích chiến lược, Rủi ro tín dụng + của Credit Suisse và CreditMetrics của JPMorgan.
Điểm mấu chốt
EC là thước đo vốn rủi ro của ngân hàng. Nó không phải là một khái niệm gần đây, nhưng nó đã nhanh chóng trở thành một biện pháp quan trọng giữa các ngân hàng và tổ chức tài chính. EC cung cấp một công cụ bổ sung hữu ích cho RC cho các quyết định dựa trên kinh doanh. Các ngân hàng đang ngày càng sử dụng các khuôn khổ EC và rất có thể nó sẽ tiếp tục phát triển trong tương lai. Câu hỏi liên quan có thể là liệu một ngày nào đó EC có thể thay thế các yêu cầu RC hay không.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Chính sách tiền tệ
Vốn cấp 1 so với vốn cấp 2: Sự khác biệt là gì?
Ngân hàng
Basel 1 bị ảnh hưởng như thế nào
Ngân hàng
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo Basel III là gì?
Chỉ số tài chính
Làm thế nào tôi có thể tính tỷ lệ vốn cấp 1?
Thị trường quốc tế
Hiệp ước Basel II bảo vệ chống lại cú sốc tài chính
An ninh xã hội
Bạn sẽ nhận được bao nhiêu an sinh xã hội?
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Basel II Basel II là một bộ quy định ngân hàng được đưa ra bởi Ủy ban giám sát ngân hàng Basel, nơi điều chỉnh tài chính và ngân hàng quốc tế. thêm Vốn cấp 3 là gì? Vốn cấp 3 là vốn cấp ba, mà nhiều ngân hàng nắm giữ để hỗ trợ rủi ro thị trường, rủi ro hàng hóa và rủi ro ngoại tệ. thêm vốn kinh tế là gì? Vốn kinh tế là lượng vốn mà một công ty, thường là trong các dịch vụ tài chính, cần đảm bảo rằng công ty duy trì được khả năng thanh toán theo hồ sơ rủi ro. thêm Dự trữ không được tiết lộ Dự trữ không được tiết lộ là dự trữ 'ẩn', thường được tạo ra khi ngân hàng tính chi phí cho P & L mà nó sẽ không thành hiện thực. nhiều hơn những gì bạn nên biết về vốn ngân hàng Vốn ngân hàng là một đệm tài chính mà một tổ chức giữ để bảo vệ các chủ nợ của mình trong trường hợp thua lỗ bất ngờ. Nó đại diện cho giá trị ròng của ngân hàng. thêm Định nghĩa vốn lõi Vốn vốn cốt lõi là số vốn tối thiểu mà ngân hàng phải có trong tay để tuân thủ các quy định của Ngân hàng cho vay mua nhà Liên bang. hơn