Trong Bộ tạo dao động xác nhận chuyển động giá, chúng tôi đã xem xét phép đo âm lượng bằng bộ dao động sử dụng hai đường trung bình động. chúng tôi xem xét tỷ lệ thay đổi khối lượng (V-ROC) và chúng tôi sẽ tập trung vào tầm quan trọng của biến động giá và khối lượng trong nghiên cứu về xu hướng thị trường.
Trong thập kỷ qua, chúng ta đã chứng kiến sự dao động ba chữ số của Chỉ số công nghiệp Dow Jones cho cả mặt trái và mặt trái. Một người mới đến với khoa học phân tích kỹ thuật có thể đã không nhận ra rằng một số động thái này thiếu sức thuyết phục, vì khối lượng không phải lúc nào cũng hỗ trợ cho sự chuyển động giá. Các nhà biểu đồ không phải là ít quan tâm nhất đến việc di chuyển 5 đến 10% trong giá cổ phiếu nếu khối lượng di chuyển giá là một phần nhỏ của khối lượng hàng ngày bình thường cho vấn đề cụ thể đó. Mặt khác, do khối lượng thị trường Nasdaq đạt hoặc vượt hai tỷ cổ phiếu mỗi ngày, hành động giá đáng kể sẽ kích thích sự quan tâm của các nhà phân tích. Nếu chuyển động giá thấp hơn đáng kể từ 5 đến 10%, bạn cũng có thể đi chơi gôn.
Chỉ báo xu hướng âm lượng
Tốc độ âm lượng thay đổi là chỉ báo cho biết xu hướng âm lượng đang phát triển theo hướng tăng hay giảm. Bạn có thể quen với tỷ lệ thay đổi giá (được thảo luận ở đây), cho thấy nhà đầu tư tỷ lệ thay đổi được đo bằng giá đóng cửa của vấn đề. Để tính toán điều này, bạn cần chia sự thay đổi âm lượng cho n giai đoạn cuối (ngày, tuần hoặc tháng) cho âm lượng n giai đoạn trước. Câu trả lời là phần trăm thay đổi của âm lượng trong khoảng thời gian n cuối cùng. Bây giờ, điều này có nghĩa là gì? Nếu khối lượng hôm nay cao hơn n-ngày (hoặc tuần hoặc tháng) trước đây, tỷ lệ thay đổi sẽ là một số cộng. Nếu âm lượng thấp hơn, ROC sẽ là số trừ. Điều này cho phép chúng ta xem xét tốc độ thay đổi âm lượng. (Để biết thêm về cường độ xu hướng, hãy xem ADX: Chỉ số cường độ xu hướng .)
Một trong những vấn đề mà các nhà phân tích gặp phải với V-ROC là xác định khoảng thời gian để đo tốc độ thay đổi. Chẳng hạn, khoảng thời gian ngắn hơn từ 10 đến 15 ngày sẽ cho chúng ta thấy các đỉnh được tạo ra bởi một sự thay đổi đột ngột và, đối với hầu hết các phần, các đường xu hướng có thể được rút ra. Để có cái nhìn thực tế hơn, tôi sẽ đề nghị sử dụng khoảng thời gian 25 đến 30 ngày; khoảng thời gian này làm cho biểu đồ trông tròn và mịn hơn. Thời gian ngắn hơn có xu hướng tạo ra một biểu đồ lởm chởm và khó phân tích hơn.
Trong biểu đồ của Nasdaq Composite Index, bạn có thể thấy một đợt bán tháo kinh điển với V-ROC đạt mức cao là 249, 00 vào ngày 13 tháng 12 năm 2001 (dựa trên thời gian 14 ngày). Trên thực tế, nếu bạn nghiên cứu biểu đồ chặt chẽ, bạn có thể thấy rằng ROC trở nên tích cực lần đầu tiên vào ngày 12 tháng 12 năm 2001, với số đo là 19, 61. Vào ngày hôm sau, phép đo nhảy lên mức 249, 00 khi kết thúc. Tuy nhiên, Nasdaq có mức cao 2065, 69 vào ngày 6 tháng 12 (ROC, +8, 52) và sau đó giảm xuống số âm cho đến ngày 12 tháng 12. Bằng cách sử dụng khoảng thời gian 14 ngày, chúng tôi không thể nhận ra slide này cho đến khi Index mất 119, 18 điểm (xấp xỉ. 6, 5%) đến mức 1946, 51. Điều này sẽ gây nhầm lẫn nhất, vì nó không phải là khả năng thay đổi khoảng thời gian của chúng ta, trong trường hợp này, thành khoảng thời gian 30 ngày, như trong Hình 2.
Trong biểu đồ thứ hai của Chỉ số hỗn hợp Nasdaq, sử dụng khoảng thời gian 30 ngày, bạn có thể thấy rõ rằng trong và khoảng ngày 12 và 13 tháng 12 năm 2001, ROC hầu như không hiển thị số dương và phải đến ngày 3 tháng 1 năm 2002 một con số tích cực xuất hiện, khi hành động giá tăng đáng kể từ 1987, 06 đến 2098, 88. Vào ngày thứ chín của tháng, có một động thái tăng lên 111, 82 điểm. Giá trị tích cực này có nghĩa là có đủ hỗ trợ thị trường để tiếp tục thúc đẩy hoạt động giá theo hướng của xu hướng hiện tại. Giá trị âm cho thấy thiếu sự hỗ trợ và giá có thể bắt đầu trì trệ hoặc đảo ngược.
Chúng ta có thể thấy rằng ngay cả trong khoảng thời gian 14 ngày, V-ROC trong năm qua được hiển thị trên biểu đồ này, đối với hầu hết các phần, di chuyển lặng lẽ trên và dưới dòng số không. Điều này cho thấy rằng không có niềm tin thực sự cho việc có một thị trường theo xu hướng. Bước nhảy thực sự duy nhất trong hành động giá mà hầu hết các nhà đầu tư đã bỏ lỡ là động thái vào cuối tháng 7, xảy ra trong khoảng thời gian năm ngày giao dịch, như bạn có thể thấy trong biểu đồ, đã trả lại gần như mọi thứ. Một điểm thú vị khác là thiếu khối lượng đằng sau hành động giá khi nó di chuyển lên trên. Điều này thể hiện rõ trong khoảng thời gian từ ngày 5 tháng 8 năm 2002, khi Nasdaq đóng cửa ở 1206, 01, đến ngày 22 tháng 8 năm 2002, khi chỉ số đóng cửa ở mức 1422, 95. Trong thời gian này, V-ROC vẫn âm, cho tất cả các nhà phân tích kỹ thuật rằng giá tăng trong chỉ số sẽ không giữ được.
Điểm mấu chốt
Sử dụng các chỉ báo khối lượng trước đó, bạn có thể xác nhận biến động giá có sức thuyết phục và tránh mua hoặc bán dựa trên các cú đánh trên thị trường sẽ sớm được điều chỉnh. Xem khối lượng, và các xu hướng sẽ theo sau. Hãy nhớ đó là tiền của bạn - đầu tư một cách khôn ngoan.
