Cổ phiếu của Wells Fargo & Co (WFC) đã tăng hơn 14% kể từ cuối tháng Tư. Nhưng phân tích kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có thể là do giảm tới 9% trong những tuần tới.
Vấn đề lớn hơn có thể nằm ở nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp. Các nhà phân tích đã cắt giảm mục tiêu thu nhập và doanh thu của họ cho công ty kể từ giữa tháng một. Ngoài ra, mục tiêu giá trung bình cũng đã giảm.
Dữ liệu WFC của YCharts
Kỹ thuật phá vỡ
Các cổ phiếu đã tăng trong một kênh giao dịch kể từ khi chạm đáy vào tháng Tư. Nhưng cổ phiếu đã giảm xuống dưới phạm vi thấp hơn của kênh đó vào đầu tháng Chín. Bây giờ cổ phiếu đang ngồi trên một mức hỗ trợ tại $ 57, 20. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật đó, nó có thể giảm xuống khoảng $ 52, 50, giảm gần 9% so với giá hiện tại khoảng $ 57, 40.
Chỉ số sức mạnh tương đối cũng có xu hướng thấp hơn kể từ cuối tháng 7, mặc dù cổ phiếu tiếp tục tăng, một sự phân kỳ giảm. Nó cho thấy rằng đà tăng đang rời khỏi cổ phiếu.
Chém mục tiêu và ước tính
Nhưng đó không phải là tất cả, bởi vì các nhà phân tích cũng đang tăng giá mạnh hơn đối với cổ phiếu, mục tiêu giá trung bình trên cổ phiếu đã giảm xuống còn 62, 80 đô la. Đó là giảm từ khoảng 66 đô la vào giữa tháng một, giảm gần 5%.
Việc giảm mục tiêu giá là kết quả của ước tính thu nhập giảm. Ước tính thu nhập cho năm 2018 đã giảm gần 8% xuống 4, 44 đô la, từ 4, 80 đô la kể từ đầu năm. Trong khi đó, ước tính thu nhập năm 2019 đã giảm khoảng 3% xuống còn 5, 18 đô la từ 5, 33 đô la. Dự báo cho năm 2020 cũng giảm gần 7% xuống còn 5, 77 đô la từ 6, 19 đô la.
Ước tính EPS của WFC cho dữ liệu Năm tài chính tiếp theo của YCharts
Triển vọng doanh thu cũng đang suy yếu và dự kiến sẽ giảm gần 1% so với năm 2017 xuống còn 87, 8 tỷ USD, giảm so với dự báo trước đó là 90, 2 tỷ USD. Trong khi đó, dự báo doanh thu năm 2019 giảm hơn 4% xuống còn 87, 6 tỷ USD, trong khi năm 2020 ước tính giảm gần 8% xuống còn 89, 6 tỷ USD.
Đường cong năng suất
Một luồng gió khác là đường cong lợi suất, đã bị san phẳng. Sự chênh lệch giữa Lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ 10 năm trừ đi Kho bạc Hoa Kỳ 2 năm đã giảm xuống còn 23 điểm cơ bản. Đó là giảm từ khoảng 33 điểm cơ bản vào giữa tháng Bảy.
Cổ phiếu của Wells Fargo đã có một hoạt động tốt trong vài tháng qua, nhưng có vẻ như nó có thể sắp kết thúc.
