Đối với những người quan tâm đến sự nghiệp ở Phố Wall, có một số vai trò có thể được quan tâm, bao gồm thương nhân, nhà phân tích và nhân viên ngân hàng đầu tư. Nhiều người muốn trở thành chủ ngân hàng đầu tư, được thu hút bởi mức lương cao và đẹp trai mà những công việc này đưa ra. Vậy các ngân hàng đầu tư làm gì?
Ngân hàng đầu tư làm gì
Về cơ bản, ngân hàng đầu tư là cố vấn tài chính doanh nghiệp.
Phố Wall thu hút sự thịnh hành của thế giới sau cuộc khủng hoảng tài chính 2007-08, và vai trò của nó trong cuộc khủng hoảng đã dẫn đến sự xem xét và điều tiết lớn hơn đối với lĩnh vực tài chính. Cuộc khủng hoảng xảy ra sau khi ngân hàng đầu tư Lehman Brothers nộp đơn xin phá sản vào tháng 9 năm 2008, đã vạch trần nền tảng của Phố Wall.
Nhưng ngay cả khi ánh hào quang của việc được gọi là bậc thầy của vũ trụ Phố Wall đã phần nào bị mờ nhạt, kết quả là sự nghiệp ở Phố Wall vẫn là một sức hút đối với những sinh viên tốt nghiệp hàng đầu.
Vai trò của chủ ngân hàng đầu tư
Chủ ngân hàng đầu tư hành động trong khả năng tư vấn thị trường vốn cho các tập đoàn và chính phủ, thay vì giao dịch trực tiếp với các nhà đầu tư cá nhân. Các chủ ngân hàng đầu tư giúp khách hàng của họ huy động tiền trên thị trường vốn, cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính khác nhau và hỗ trợ các hoạt động mua bán và sáp nhập.
Do đó, khi thị trường vốn hoạt động tốt, các chủ ngân hàng đầu tư có xu hướng làm tốt vì họ có thể tạo ra nhiều doanh thu hơn từ tất cả các hoạt động mà họ thực hiện.
5 kỹ năng hàng đầu mà một nhân viên ngân hàng đầu tư cần
Sắp xếp tài chính
Nếu một công ty lớn muốn xây dựng một nhà máy và đang tìm cách phát hành tài chính trái phiếu để tài trợ cho việc mở rộng, nó có thể tìm kiếm sự giúp đỡ của một chủ ngân hàng đầu tư. Tương tự, nếu một chính phủ muốn tài trợ cho việc xây dựng một sân bay, đường cao tốc hoặc dự án thành phố lớn khác, nó có thể làm việc với một chủ ngân hàng đầu tư để phát hành trái phiếu để huy động vốn.
Trong trường hợp như vậy, nhân viên ngân hàng đầu tư sẽ lên kế hoạch phát hành trái phiếu, định giá phát hành trái phiếu để có đủ nhu cầu về trái phiếu, làm việc với nhà phát hành để quản lý tài liệu của Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) cần phát hành trái phiếu, và giúp bán trái phiếu.
Chủ ngân hàng đầu tư cũng đóng một vai trò khi thu xếp tài trợ vốn chủ sở hữu. Giả sử một công ty quyết định cần thêm tiền để phát triển và quyết định huy động vốn bằng cách tham gia đợt chào bán công khai ban đầu, hoặc IPO. Một nhân viên ngân hàng đầu tư sẽ đưa ra một bản cáo bạch giải thích các điều khoản của đợt chào bán và rủi ro mà nó mang lại, quản lý quá trình phát hành với SEC và giúp định giá chào bán. Các cổ phiếu nên được định giá vừa phải. Nếu chúng có giá quá cao, công chúng có thể không quan tâm đến việc mua chúng. Nếu chúng được định giá quá thấp, nhân viên ngân hàng đầu tư có thể để lại một số tiền trên bàn mà họ có thể tạo ra cho khách hàng.
Thỏa thuận bảo lãnh phát hành
Trong quá trình thu xếp tài chính thị trường vốn cho khách hàng của mình, các chủ ngân hàng đầu tư cũng thường đảm nhận việc bảo lãnh cho các giao dịch. Điều này có nghĩa là họ quản lý rủi ro vốn có trong quy trình bằng cách mua chứng khoán từ các tổ chức phát hành và bán chúng cho người mua công khai hoặc tổ chức. Các ngân hàng đầu tư mua chứng khoán với một mức giá và sau đó thêm vào một đánh dấu trong giá bán và từ đó tạo ra lợi nhuận bù đắp cho rủi ro mà họ gặp phải. Sự lây lan này là sự lan truyền bảo lãnh phát hành. Thông thường, một chủ ngân hàng đầu tư chính làm việc với một nhóm các ngân hàng đầu tư, được gọi là một tổ chức, để nhấn mạnh một vấn đề để rủi ro được phân tán ra giữa họ.
Đôi khi, người bảo lãnh phát hành chỉ đóng vai trò trung gian trong việc tiếp thị các giao dịch và nỗ lực hết sức để tiếp thị chứng khoán, nhưng không gặp rủi ro bảo lãnh phát hành. Trong trường hợp này, các chủ ngân hàng đầu tư có tùy chọn bán chứng khoán và được trả tiền, trên cơ sở hoa hồng, cho số lượng chứng khoán thực tế họ bán.
Vị trí riêng tư
Thay vì đảm nhận chi phí chào bán công khai, đôi khi các chủ ngân hàng đầu tư giúp khách hàng của họ huy động vốn thông qua các vị trí riêng tư. Chẳng hạn, họ có thể đặt chào bán trái phiếu với một nhà đầu tư tổ chức như công ty bảo hiểm hoặc quỹ hưu trí. Đây thường là một cách nhanh hơn để kiếm tiền vì không cần phải đăng ký loại cung cấp này với SEC.
Chính phủ coi các nhà đầu tư tổ chức tinh vi hơn các nhà đầu tư cá nhân, do đó, có ít quy định hơn cho các vị trí riêng tư.
Sáp nhập và mua lại
Một lĩnh vực khác mà các chủ ngân hàng đầu tư đóng vai trò là khi một công ty đang tìm mua một công ty khác. Một nhân viên ngân hàng đầu tư đưa ra lời khuyên về cách công ty nên tiến hành mua lại, bao gồm cả việc định giá ưu đãi. Điều này liên quan đến việc định giá công ty mục tiêu và đưa ra mức giá đại diện cho giá trị của nó. Mặt khác của thỏa thuận, các công ty tự bán mình cũng cần các chủ ngân hàng đầu tư để đánh giá giá chào bán và ưu đãi. Đôi khi, sáp nhập và mua lại có thể liên quan đến các trận chiến kéo dài.
Xung đột lợi ích
Ngay cả khi các chủ ngân hàng đầu tư giúp bôi trơn các bánh xe của thị trường vốn, họ đã thu hút được sự chỉ trích. Trước hết, tính hợp pháp của nghiên cứu cổ phần của Phố Wall đã được đặt ra vì các ngân hàng đầu tư đã nói rằng sẽ gây áp lực cho các nhà phân tích để đánh giá chứng khoán để làm hài lòng khách hàng của họ để tạo ra hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư. SEC đã đưa ra luật pháp để giải quyết những xung đột lợi ích như vậy giữa hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư của một công ty và các hoạt động nghiên cứu chứng khoán của công ty.
Một xung đột lợi ích khác có thể xảy ra khi các chủ ngân hàng đầu tư, những người có quyền truy cập vào thông tin bí mật từ khách hàng liên quan đến hoạt động kinh doanh và khách hàng tiềm năng của họ, có thể chuyển thông tin cho các nhà giao dịch của công ty họ. Thương nhân có thể sử dụng thông tin nội bộ này để tạo lợi thế không công bằng khi giao dịch với các nhà đầu tư không có cùng thông tin.
Điểm mấu chốt
Trong nền kinh tế tư bản, các chủ ngân hàng đầu tư đóng vai trò giúp khách hàng của họ huy động vốn để tài trợ cho các hoạt động khác nhau và phát triển doanh nghiệp của họ. Họ là những trung gian tư vấn tài chính giúp định giá vốn và phân bổ nó cho các mục đích sử dụng khác nhau.
Trong khi hoạt động này giúp làm trơn tru các bánh xe của chủ nghĩa tư bản, vai trò của các chủ ngân hàng đầu tư đã bị xem xét kỹ lưỡng bởi vì có một số lời chỉ trích rằng họ được trả quá nhiều liên quan đến các dịch vụ mà họ cung cấp.
