Mục lục
- Cán qua các vị trí FX
- Tín dụng Rollover
- Ví dụ về Rollover
Trong thị trường ngoại hối (FX), tái đầu tư là quá trình kéo dài ngày thanh toán của một vị thế mở. Trong hầu hết các giao dịch tiền tệ, một nhà giao dịch được yêu cầu giao tiền tệ hai ngày sau ngày giao dịch. Tuy nhiên, bằng cách chuyển qua vị thế - đồng thời đóng vị thế hiện tại ở mức đóng hàng ngày và nhập lại ở mức mở mới vào ngày giao dịch tiếp theo - nhà giao dịch kéo dài thời gian thanh toán một cách giả tạo thêm một ngày.
Chìa khóa chính
- Một rollover trong thị trường ngoại hối đề cập đến việc chuyển một vị trí sang ngày giao hàng tiếp theo, trong trường hợp đó, rollover phải chịu một khoản phí. tỷ lệ tái đầu tư trong ngoại hối là lợi nhuận ròng trên một vị thế tiền tệ được giữ bởi một nhà giao dịch.
Cán qua các vị trí FX
Các nhà giao dịch ngoại hối dài hạn có thể kiếm tiền trên thị trường bằng cách giao dịch từ mặt tích cực của phương trình tái đầu tư. Các nhà giao dịch bắt đầu bằng cách tính toán các điểm hoán đổi, đó là sự khác biệt giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay của một cặp tiền tệ cụ thể như được biểu thị bằng pips. Các thương nhân dựa trên tính toán của họ về ngang giá lãi suất, ngụ ý rằng đầu tư vào các loại tiền tệ khác nhau sẽ dẫn đến lợi nhuận được bảo hiểm bằng nhau, bất kể lãi suất của các loại tiền tệ.
Các thương nhân tính toán các điểm hoán đổi cho một ngày giao hàng nhất định bằng cách xem xét lợi ích ròng hoặc chi phí cho vay một loại tiền tệ và vay một loại tiền khác trong thời gian giữa ngày giá trị giao ngay và ngày giao hàng kỳ hạn. Do đó, người giao dịch kiếm tiền khi anh ta ở mặt tích cực của thanh toán tái đầu tư lãi.
Tín dụng Rollover
Thường được gọi là ngày mai tiếp theo, rollover rất hữu ích trong FX vì nhiều nhà giao dịch không có ý định giao tiền tệ họ mua; thay vào đó, họ muốn thu lợi từ những thay đổi trong tỷ giá hối đoái. Vì mọi giao dịch ngoại hối liên quan đến việc vay tiền của một quốc gia để mua tiền khác, nên việc nhận và trả lãi là việc thường xuyên. Vào cuối mỗi ngày giao dịch, một nhà giao dịch có vị trí dài trong một loại tiền tệ có năng suất cao so với loại tiền mà họ đã vay sẽ nhận được một số tiền lãi trong tài khoản của họ.
Ngược lại, một nhà giao dịch sẽ cần phải trả lãi nếu đồng tiền họ vay có lãi suất cao hơn so với loại tiền mà họ đã mua. Các thương nhân không muốn thu thập hoặc trả lãi nên đóng cửa khỏi vị trí của họ trước 5 giờ chiều.
Lưu ý rằng tiền lãi nhận được hoặc trả bởi một nhà giao dịch tiền tệ trong quá trình giao dịch ngoại hối này được IRS coi là thu nhập lãi hoặc chi phí thông thường. Đối với mục đích thuế, nhà giao dịch tiền tệ nên theo dõi tiền lãi nhận được hoặc đã trả, tách biệt với lãi và lỗ giao dịch thông thường.
Ví dụ về Rollover
Hầu hết các trao đổi ngoại hối hiển thị tỷ lệ tái đầu tư, có nghĩa là tính toán tỷ lệ thường không bắt buộc. Nhưng hãy xem xét cặp tiền tệ của New Zealand, nơi bạn dài đô la New Zealand và USD ngắn. Tỷ giá hối đoái tính đến ngày 30 tháng 1 năm 2019 là 0, 69. Lãi suất qua đêm của New Zealand trên mỗi ngân hàng dự trữ của đất nước là 1, 75%. Tỷ lệ quỹ liên bang USD là 2, 4%. Tỷ lệ tái đầu tư cho NZDUSD là
Đối với vị trí 100.000, lãi suất dài là 9, 3 EUR, hoặc 100.000 * 0, 0093%. Đối với NZD ngắn, chi phí là 5, 01 NZD hoặc 100.000 * 1, 67 * 0, 003%. EUR được chuyển đổi sang NZD bằng 15, 53 hoặc 9, 3 * 1, 67. Thường được hiển thị bằng pips, tỷ lệ tái đầu tư của NZDUSD là -0, 0026% hoặc 0, 26 pips. Trên một vị trí đáng chú ý 100.000, tỷ lệ tái đầu tư sẽ là -2, 6 NZD hoặc -3, 8 USD.
