Khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) thi hành một vụ kiện dân sự chống lại một công ty hoặc một cá nhân bị kết tội vi phạm các quy định của SEC, rất có thể sẽ bị phạt một số loại tiền phạt. Tiền từ những khoản tiền phạt này được trả lại cho các nhà đầu tư là nạn nhân của vi phạm luật chứng khoán.
Các loại hình phạt của SEC
Các hình phạt tiền tệ do SEC áp dụng rơi vào hai loại: hình phạt tiền dân sự và hành vi đồi bại. Hình phạt dân sự thường là tiền phạt được trả bởi các bị cáo chịu trách nhiệm bồi thường thiệt hại cho nhà nước. Trong quá khứ, các hình phạt tiền dân sự đã được gửi đến Bộ Tài chính Hoa Kỳ, nơi rõ ràng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi hành động sai trái của đảng bị buộc tội. Một hình phạt tiền dân sự có nghĩa là trừng phạt, và giá trị của nó thường sẽ tương tự như giá trị tiền tệ của lợi ích cá nhân hoặc của công ty.
Loại hình phạt thứ hai được gọi là sự thất sủng. Hình phạt này là một hành động dân sự khắc phục có nghĩa là khôi phục lại các khoản tiền đã nhận được thông qua các giao dịch kinh doanh bất hợp pháp hoặc phi đạo đức với lãi suất cho những người bị ảnh hưởng bởi các hoạt động bất hợp pháp. Ví dụ, khi Martha Stewart bán cổ phiếu ImClone (Nasdaq: IMCL) trên thông tin tài liệu không công khai do nhà môi giới của cô ấy cung cấp, cô ấy đã được yêu cầu giải ngân $ 45, 673, số tiền mà Stewart sẽ mất nếu cô ấy không thực hiện giao dịch nội gián.
Với việc thông qua Đạo luật Sarbanes-Oxley năm 2002, các tòa án đã trao cho SEC khả năng phân phối tiền phân chia (cộng với tiền lãi bị phán xét) và các hình phạt tiền dân sự nhận được cho các nạn nhân vi phạm luật chứng khoán thông qua Quỹ công bằng cho các nhà đầu tư.
