Với những gì có vẻ như là một công tắc, khi quả bóng rơi, đổ chuông vào năm 2012, năm đầu tư năm 2011 đầy biến động đã được thay thế bằng đầu năm 2012 với rất ít biến động. Những ngày tăng 2% hôm nay và giảm 2% vào ngày hôm sau đã được thay thế bằng sự tăng trưởng chậm, đều đặn lên phía trên.
Một cách tiếp cận đơn giản để tính toán biến động
Trong khi nhiều nhà đầu tư có thể trở thành nạn nhân của sự biến động thấp hiện diện trên thị trường, các nhà đầu tư thông thái biết rằng thị trường chứng khoán hiếm khi giữ tâm trạng như vậy trong thời gian dài, khiến cho hợp lý khi tin rằng các phiên giao dịch biến động có thể sớm quay trở lại. Điều đó khiến cho các nhà giao dịch phải có kế hoạch cho những gì họ sẽ làm khi thị trường, một lần nữa, trở nên khó khăn để điều hướng.
Làm thế nào bạn có thể làm giảm sự biến động trong danh mục đầu tư của bạn? Dưới đây là một vài ý tưởng.
Beta
Tất cả các cổ phiếu có một thước đo biến động được gọi là beta. Số liệu này thường có thể được tìm thấy trong phần phân tích cơ bản của trang thông tin chứng khoán. Một phiên bản beta có nghĩa là cổ phiếu sẽ phản ứng song song với S & P 500. Nếu S & P giảm 0, 5%, cổ phiếu này sẽ giảm cùng một lượng. Nếu beta dưới một, cổ phiếu ít biến động hơn so với thị trường chung và beta trên một cho thấy rằng cổ phiếu sẽ phản ứng nghiêm trọng hơn.
Cách tốt nhất để giảm sự biến động trong danh mục đầu tư giao dịch của bạn là bán cổ phiếu beta cao và thay thế chúng bằng tên beta thấp hơn. Bạn có thể thực sự thích cổ phiếu John Deere của mình, nhưng trong thời điểm thị trường biến động cao, nó có thể biến động dữ dội. Trao đổi nó với một cổ phiếu beta thấp hơn như Johnson và Johnson sẽ làm giảm sự biến động chung của danh mục đầu tư của bạn.
Các thương nhân thường điều chỉnh sự biến động của danh mục đầu tư của họ khi thị trường tổng thể gửi các tín hiệu khác nhau. Khi nó đi lên, họ tăng beta. Khi nó ở chế độ hiệu chỉnh, các tên beta thấp hơn giúp bảo toàn vốn.
Bảo hiểm rủi ro
Bảo hiểm rủi ro liên quan đến việc bắt đầu các vị trí ngắn chống lại các vị trí dài của bạn. Giả sử bạn đang nắm giữ 100 cổ phiếu Qualcomm nhưng bạn tin rằng thị trường đã sẵn sàng để điều chỉnh. Bạn có thể bán ngắn 100 cổ phiếu của một phiên bản beta cao, được định giá cao sẽ giảm ở mức cao hơn so với thị trường chung nếu điều chỉnh xảy ra. Sau đó, bạn có thể đảm nhận vị trí ngắn sau đó khi bạn tin rằng thị trường sẽ thấy sự phục hồi. Bạn có thể đã mất tiền vào vị trí Qualcomm của mình nhưng bạn đã kiếm được tiền ở vị trí ngắn.
Trái phiếu
Khi các nhà giao dịch có mức độ rủi ro cao, họ không nắm giữ nhiều sản phẩm có thu nhập cố định, nhưng khi thị trường trở nên nghi ngờ và họ muốn tìm nơi trú ẩn an toàn cho tiền của mình mà sẽ không có phản ứng nghiêm trọng đối với các động thái chung của thị trường, họ có thể hướng đến thị trường trái phiếu. Trái phiếu, quỹ ETF trái phiếu và kho bạc đều đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn khi thị trường đi xuống. Nó không chỉ làm giảm sự biến động mà còn cho phép người giao dịch mang lại thu nhập.
Tiền mặt
Cách dễ nhất để giảm sự biến động trong danh mục đầu tư của bạn là ngồi ngoài. Bán các vị trí của bạn và phân bổ tiền mặt cao hơn hoàn toàn bảo vệ bạn khỏi những biến động thị trường ngắn hạn. Giữ tiền mặt trong thời gian dài không được khuyến khích, vì tiền đang trở thành nạn nhân của lạm phát, nhưng đối với các nhà giao dịch tin rằng thị trường sẽ sớm ổn định, tiền mặt là cách dễ dàng để giảm thiểu thua lỗ.
Điểm mấu chốt
Ứng phó với biến động có thể là một điều cần thiết cho các nhà đầu tư dài hạn. Các cửa sổ bật và tắt tạm thời trên thị trường không thay đổi mục tiêu dài hạn của danh mục đầu tư của bạn, khiến cho việc thay đổi nắm giữ của bạn là không cần thiết. Ở lại khóa học và biết rằng lịch sử cho thấy thị trường luôn hồi phục.
XEM: Hiểu các phép đo biến động
