Hoa Kỳ có một thị trường quỹ tương hỗ rất lớn. Có hàng trăm gia đình quỹ khác nhau và hàng ngàn quỹ cá nhân có sẵn, và tất cả trong số họ đang cạnh tranh cho tiền đầu tư của bạn.
Gần như có nhiều quỹ tương hỗ như có các cổ phiếu được giao dịch trên NYSE Arca và NASDAQ cộng lại. Trên thực tế, tính đến năm 2018, có 9.559 quỹ tương hỗ ở Hoa Kỳ, quản lý khoảng 17, 7 nghìn tỷ đô la.
Đối mặt với hàng loạt lựa chọn đáng ngại này, các nhà đầu tư cần tìm cách tách lúa mì ra khỏi vỏ. Một cách đơn giản để thực hiện điều này là tập trung vào các công ty quỹ tương hỗ lớn nhất. Xét cho cùng, các quỹ tương hỗ phục vụ cổ đông của họ có xu hướng thu hút nhiều tài sản nhất, do đó, quy mô có vẻ như là một ủy quyền hợp lý để thành công hoặc ít nhất là một điểm khởi đầu hợp lý.
Quá trình này rất dễ dàng: Liệt kê tất cả các quỹ tương hỗ cho bất kỳ gia đình cụ thể nào, cộng tổng tài sản kết hợp của họ dưới sự quản lý hoặc AUM và xem các nhà đầu tư công ty nào đã rót tiền nhiều nhất. Vì thị trường tương đối tự do ở Mỹ được cho là để thưởng thành công và trừng phạt thất bại, các gia đình quỹ lớn nhất phải là những người phục vụ các nhà đầu tư tốt nhất theo thời gian.
Một sự khác biệt tinh tế nhưng quan trọng phải được xác định trước khi danh sách có thể được đưa ra, và đó là sự khác biệt giữa các nhà cung cấp quỹ tương hỗ và các gia đình quỹ tương hỗ.
Quỹ gia đình so với nhà cung cấp quỹ
Một sự khác biệt tinh tế nhưng quan trọng phải được xác định trước khi danh sách có thể được đưa ra, và đó là sự khác biệt giữa các nhà cung cấp quỹ tương hỗ và các gia đình quỹ tương hỗ. Một gia đình quỹ tương hỗ giống như một chiếc ô thương hiệu. Hầu hết các nhà đầu tư gặp phải các quỹ tương hỗ thông qua tên gia đình của họ, chẳng hạn như những từ đầu tiên trong các tiêu đề bao gồm Quỹ tăng trưởng quốc tế Vanguard hoặc Quỹ trái phiếu toàn cầu Templeton. Nếu bạn sắp xếp danh sách theo các gia đình quỹ, bạn sẽ có được tiêu đề ban đầu để phù hợp với mọi quỹ tương hỗ trong một nhóm.
Nhà cung cấp quỹ tương hỗ là tổ chức tài chính lớn hơn sở hữu gia đình quỹ. Ví dụ: Wells Fargo, hoặc nhà cung cấp quỹ, sở hữu Quỹ Wells Fargo, hoặc gia đình quỹ. Vấn đề khó khăn với các nhà cung cấp quỹ là họ thường xử lý nhiều hơn là chỉ các quỹ tương hỗ và họ có thể có nhiều hơn một thương hiệu gia đình quỹ trên thị trường. Như vậy, thuận lợi là tập trung vào các gia đình quỹ thay vì các nhà cung cấp quỹ.
BlackRock Fund đứng đầu danh sách về tài sản do một gia đình quỹ nắm giữ, theo sau là những cái tên quen thuộc khác như Vanguard, Charles Schwab, Cố vấn Toàn cầu của State Street và Đầu tư Fidelity.
Thực tế nhanh
Tính đến Q319, BlackRock có khoảng 7 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý; Tập đoàn Vanguard quản lý khoảng 5, 6 nghìn tỷ đô la tính đến tháng 8 năm 2019, trong khi Charles Schwab quản lý 3, 7 nghìn tỷ đô la tài sản kể từ quý 2 năm 19.
1. Quỹ BlackRock (iShares)
BlackRock, Inc. có trụ sở tại thành phố New York, mang danh hiệu iShares thay vì BlackRock, đã phát hành quỹ tương hỗ đầu tiên vào năm 1998 kết hợp với Tập đoàn dịch vụ tài chính PNC. Giai đoạn giữa năm 1999 và 2009 chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc của các quỹ BlackRock, một phần vì công ty sử dụng một lý thuyết quản lý rủi ro phức tạp về quản lý quỹ. Sự tập trung giống như laser này vào rủi ro phục vụ các cổ đông đặc biệt tốt trong thời kỳ suy thoái kinh tế.
BlackRock là công ty hàng đầu về đầu tư chứng khoán được thế chấp (MBS) trong những năm bùng nổ của bong bóng nhà đất. Quỹ iSares MBS của nó đã được phát hành vào năm 2007 với rất nhiều sự phô trương chỉ vài tháng trước khi cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu. Tuy nhiên, loạt iShares đã có thể thoát khỏi cuộc khủng hoảng tương đối vô tư.
BlackRock không chỉ không được chính phủ Hoa Kỳ cứu trợ trong cuộc khủng hoảng, mà Nhà Trắng còn thực sự hỏi ý kiến về cách giữ cho hệ thống tài chính hoạt động trong thời kỳ hoảng loạn giữa khủng hoảng. Tính đến Q319, BlackRock có khoảng 7 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý.
2. Đội tiên phong
Nếu một mẫu ngẫu nhiên của dân số được thăm dò về tên của công ty quỹ tương hỗ lớn nhất, Tập đoàn Vanguard có thể sẽ giành chiến thắng trong một trận lở đất.
Vanguard là người thách thức nghiêm trọng nhất đối với loạt iShares của BlackRock. Sự phổ biến của nó là do sự lựa chọn rộng rãi của các dịch vụ quỹ, hơn 190 ở Mỹ, chi phí thấp và hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về lợi nhuận tích cực. Tập đoàn Vanguard quản lý khoảng 5, 6 nghìn tỷ đô la tính đến tháng 8 năm 2019.
3. Charles Schwab
Charles Schwab đã là một cái tên đáng tin cậy trong ngành dịch vụ tài chính trong gần năm thập kỷ, với các dịch vụ quỹ chính tập trung vào các quỹ chỉ số. Các quỹ của nó đã trở nên phổ biến do chi phí thấp và không có số tiền đầu tư tối thiểu. Tính đến quý 2 năm 19, Charles Schwab quản lý tài sản trị giá 3, 7 nghìn tỷ đô la.
