Dodge & Cox là một trong những công ty quản lý tài sản nổi bật nhất trong ngành công nghiệp quỹ. Đội ngũ quản lý của công ty có xu hướng hướng tới cách tiếp cận hợp tác với quy trình tạo ý tưởng rộng. Các nhà quản lý Dodge & Cox cũng được đầu tư vào quỹ của họ và do đó, có động lực mạnh mẽ để tối đa hóa lợi nhuận của cổ đông. Công ty đã được Morningstar công nhận nhiều lần là một công ty gương mẫu và ba trong số các quỹ cốt lõi của công ty đã giành được xếp hạng tổng thể năm sao từ Morningstar.
Quỹ cân bằng Dodge & Cox
Với 15, 8 tỷ tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2018, Quỹ cân bằng Dodge & Cox tìm kiếm thu nhập thường xuyên và, ở một mức độ nào đó, đánh giá cao vốn bằng cách đầu tư vào hỗn hợp vốn cổ phần và chứng khoán nợ. Quỹ không lấy 60% cổ phiếu điển hình, 40% tiếp cận trái phiếu. Thay vào đó, nó có thể nắm giữ bất cứ nơi nào từ 25% đến 75% tài sản của mình trong chứng khoán. Vào tháng 9 năm 2018, quỹ có 66, 9% tài sản được phân bổ cho các cổ phiếu phổ thông, trong khi trái phiếu có phân bổ 25, 3%. Và sự tập trung cao nhất của tài sản là trong lĩnh vực tài chính ở mức 21, 2%. Quỹ này thường nắm giữ các cổ phiếu vốn hóa lớn, chất lượng cao và nắm giữ trái phiếu của nó chủ yếu là cấp đầu tư.
Mặc dù lợi nhuận của quỹ cao hơn mức trung bình, cách tiếp cận cơ hội của nó trong việc nắm giữ cổ phần cao hơn có thể tạo ra sự biến động cao hơn so với một quỹ trái phiếu. Từ tháng 9 năm 2008 đến tháng 9 năm 2018, quỹ đã chứng minh lợi nhuận trung bình hàng năm 10, 04% và độ lệch chuẩn 11, 73%, dẫn đến tỷ lệ Sharpe 10 năm là 0, 95.
Do hồ sơ theo dõi dài hạn mạnh mẽ, quy trình đầu tư nhất quán và phí thấp, quỹ đã giành được xếp hạng tổng thể năm sao từ Morningstar.
Quỹ chứng khoán Dodge & Cox
Quỹ chứng khoán Dodge & Cox có 74, 6 tỷ đô la AUM tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2018 và đầu tư vào một danh mục đa dạng các cổ phiếu phổ thông vốn hóa lớn thể hiện các đặc điểm giá trị. Nồng độ lớn nhất của nó là trong tài chính và cổ phiếu chăm sóc sức khỏe, ở mức 24, 3% và 24, 2%, tương ứng. Quản lý được biết đến với vị trí đối lập trong các cổ phiếu không thích đôi khi trả hết tiền. Với tỷ lệ doanh thu chỉ 8%, quỹ rất hiệu quả về thuế.
Quỹ chứng khoán Dodge & Cox sử dụng phương pháp đầu tư nhất quán, vượt trội so với các chỉ số chính, như Chỉ số S & P 500 và Chỉ số giá trị Russell 1000, về lâu dài. Quỹ đã chứng minh lợi nhuận trung bình hàng năm 11, 82% từ tháng 9 năm 2008 đến tháng 9 năm 2018 và độ lệch chuẩn 15, 97% trong 10 năm, dẫn đến tỷ lệ Sharpe là 0, 85. Quỹ có xếp hạng năm sao từ Morningstar, tỷ lệ chi phí ròng thấp 0, 52% và không tính phí tải.
Quỹ thu nhập Dodge & Cox
Với 56, 9 tỷ đô la AUM tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2018, Quỹ thu nhập Dodge & Cox tìm kiếm thu nhập hiện tại cao và ổn định bằng cách đầu tư vào một danh mục đa dạng các chứng khoán thu nhập cố định chất lượng cao. Khoảng 51% tài sản của quỹ có xếp hạng AAA vào tháng 9 năm 2018 và 31% nắm giữ trái phiếu được xếp hạng BBB. Quỹ có thời gian trung bình 4, 4 năm và lãi suất 3, 36% trong 30 ngày của SEC.
Giống như các quỹ Dodge & Cox khác, Quỹ thu nhập Dodge & Cox sử dụng phương pháp đầu tư được thử nghiệm theo thời gian, hoạt động tốt trong thời gian dài. Quỹ tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm 5, 33% từ tháng 9 năm 2008 đến tháng 9 năm 2018 và độ lệch chuẩn 3, 42%, tạo ra tỷ lệ Sharpe 1, 49. Morningstar đã trao cho quỹ một xếp hạng năm sao tổng thể, và nó không có phí tải và đi kèm với tỷ lệ chi phí ròng rất thấp 0, 43%.
