Các quốc gia như Trung Quốc, Mexico và Brazil thường ăn cắp các tiêu đề khi nói đến các thị trường mới nổi. Sự gia tăng của tầng lớp trung lưu ở các quốc gia này mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn mà nhiều nhà đầu tư không muốn bỏ qua.
Các nhà đầu tư cũng nên xem xét đầu tư vào "thị trường biên giới" - những thị trường được thành lập nhiều hơn các nước kém phát triển (LDCs) nhưng nhỏ hơn các thị trường mới nổi truyền thống. Vào tháng 1 năm 2018, các cổ phiếu thị trường biên giới có tổng vốn hóa thị trường hơn 700 tỷ đô la, giá trị cao nhất trong một thập kỷ và đã bắt đầu vượt trội so với các cổ phiếu thị trường mới nổi lần đầu tiên sau ba năm theo báo cáo của Bloomberg. (Để biết thêm, xem thêm: Sự khác biệt giữa thị trường mới nổi và biên giới .)
Chất xúc tác cho sự thèm ăn gia tăng ở các thị trường biên giới liên quan đến một số cải cách kinh tế vĩ mô ở các nền kinh tế đang phát triển nhỏ hơn này, như đại tu đáng kể hệ thống thuế của Argentina, thúc đẩy tư nhân hóa ở Việt Nam và tự do hóa tiền tệ ở các nước như Morocco và Nigeria. Người đứng đầu cổ phiếu tại Blackfriars Asset Management Ltd. ở London nói với Bloomberg, "Tăng giá dầu có thể là một chủ đề rộng, nhưng nếu không, có những yếu tố cụ thể như cải cách tiền tệ đang thúc đẩy thị trường cụ thể."
Các nhà đầu tư muốn thêm cổ phiếu thị trường biên giới vào danh mục đầu tư của họ có thể làm điều đó với giá rẻ bằng cách đầu tư vào một trong ba quỹ giao dịch trao đổi (ETF) này.
iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)
Ra mắt vào năm 2012, iShares MSCI Frontier 100 ETF nhằm mục đích mang lại lợi nhuận tương tự cho Chỉ số MSCI Frontier Thị trường 100. Quỹ thực hiện điều này bằng cách đầu tư phần lớn tài sản của mình vào chứng khoán được cấu thành từ chỉ số cơ bản. Chỉ số này theo dõi các thị trường tăng trưởng cao và chưa được khai thác theo phân loại của MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Phân bổ chính trong danh mục đầu tư của quỹ bao gồm Ngân hàng Quốc gia Kuwait SAKP (KW: NBKK) ở mức 5, 93%, Công ty CP Sản phẩm sữa Việt Nam (HCM: SARL) ở mức 4, 44% và Nhà tài chính Kuwait KSCP (KW: KFH) ở mức 4, 36%. Rổ của ETF có tổng cộng 118 cổ phiếu.
IShares MSCI Frontier 100 ETF có tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là $ 56, 9 triệu. Tỷ lệ chi phí 0, 8% của nó cao hơn mức trung bình 0, 58% nhưng bù lại bằng tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 4, 19%. FM đã trở lại 4, 09% trong năm năm qua và 1, 93% trong ba năm qua. Từ đầu năm đến nay (YTD), quỹ đã trả lại -10, 65% kể từ tháng 8 năm 2018. (Để biết thêm, hãy xem: Khi nào tỷ lệ chi phí được coi là cao và khi nào được coi là thấp? )
Quỹ đầu tư thị trường Invesco Frontier (NYSEARCA: FRN)
Invesco Frontier thị trường ETF, được thành lập vào năm 2008, cố gắng phản ánh hiệu suất của BNY Mellon New Frontier Index. Quỹ đạt được điều này bằng cách đầu tư phần tài sản của con sư tử vào chứng khoán tạo nên chỉ số được theo dõi. Nó giữ cả biên lai lưu ký thanh khoản của Mỹ (ADR) và biên lai lưu ký toàn cầu (GDR) chứng khoán từ các nước biên giới. Danh mục đầu tư của ETF chứa 68 cổ phiếu. Ba cổ phần hàng đầu của FRN - Copa Holdings SA Class A (NYSE: CPA), KAZ Khoáng sản PLC (OTC: KZMYF) và Safaricom PLC (NR: SCOM) - mang tỷ lệ kết hợp 20, 55%.
Invesco Frontier thị trường ETF có 66, 19 triệu đô la tài sản ròng và tính phí cho các nhà đầu tư một khoản phí quản lý hàng năm 0, 7%. Tính đến tháng 8 năm 2018, quỹ có lợi nhuận hàng năm 10, năm và ba năm lần lượt là -2, 93%, 0, 3% và 4, 61%. Nó đã trả lại -7% YTD và trả cổ tức hàng năm 3, 86%.
Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)
Được tạo ra vào năm 2011, Global X MSCI Argentina ETF tìm cách tái tạo lợi nhuận của Chỉ số 25/50 của MSCI All Argentina. Để làm điều này, ETF đầu tư ít nhất 80% tài sản của mình vào các chứng khoán tạo nên chỉ số chuẩn. Quỹ nắm giữ các công ty có trụ sở tại Argentina hoặc thực hiện phần lớn các hoạt động của họ ở nước này. Nắm giữ hàng đầu trong danh mục đầu tư của ETF bao gồm MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) và Globant SA (NYSE: GLOB).
Global X MSCI Argentina ETF có AUM là 146, 44 triệu đô la và tính phí quản lý 0, 65%. Mặc dù quỹ có tỷ lệ hoàn vốn YTD đáng thất vọng là -23, 62%, nhưng nó đã hoạt động tốt hơn trong dài hạn. Trong năm năm qua, ETF đã trả lại 11, 44%, trong khi ba năm qua, các nhà đầu tư đã được hưởng lợi nhuận 11, 04%. ARGT trả tỷ lệ cổ tức 0, 65%, bù đắp hiệu quả phí quản lý hàng năm.
