Đôi khi, đặt cược giảm giá so với Chỉ số Standard và Poor's 500 (S & P 500) có thể phù hợp. Một cách để làm điều này là mua vào một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tăng giá khi S & P 500 giảm giá. Những loại ETF giảm giá còn được gọi là ETF nghịch đảo.
NHIỆM VỤ CHÍNH
- Giá của ProShares Short S & P 500 ETF (SH) di chuyển ngược với giá của S & P 500 mỗi ngày. ProShares UltraShort S & P 500 ETF (SDS) di chuyển gấp đôi so với S & P 500 mỗi ngày, nhưng nó đi ngược lại hướng. ProShares Ultra VIX Tương lai ngắn hạn ETF (UVXY) tăng giá trị khi biến động của S & P 500 tăng, thường xảy ra trong thị trường gấu. Các nhà đầu tư giảm giá trong thời gian dài sẽ tốt hơn với các quỹ vàng ETF hoặc trái phiếu chính phủ Các quỹ ETF.
Tác dụng tổng hợp
Các quỹ ETF nghịch đảo được sử dụng tương tự như các quỹ ETF nghịch đảo. Các quỹ ETF nghịch đảo được sử dụng được thiết kế để tạo ra bội số hiệu suất một ngày nghịch đảo của các chỉ số chứng khoán, chẳng hạn như S & P 500. Chúng cũng thiết lập lại hàng ngày, điều này dẫn đến hiệu ứng gộp có thể có lợi nếu S & P 500 tạo ra liên tục hàng ngày. ngày giảm. Tuy nhiên, gộp có thể dẫn đến tổn thất nếu biến động gây ra những ngày lên xuống không nhất quán.
Các quỹ ETF nghịch đảo có thể mất tiền trong thị trường gấu do biến động cao.
Do tính gộp, các nhà đầu tư nên xác định thời gian họ dự định nắm giữ các quỹ ETF nghịch đảo và tập trung vào các giao dịch ngắn hạn. Nhìn chung, các tác động của việc gộp có thể gây thiệt hại nếu các quỹ ETF này được giữ lâu hơn một tuần trong một thị trường khó khăn. Nếu thị trường liên tục bán tháo, thì hiệu ứng gộp có thể cải thiện hiệu suất. Các nhà đầu tư đang giảm giá trong thời gian dài sẽ tốt hơn với các quỹ ETF vàng hoặc ETF trái phiếu chính phủ.
ProShares S & P 500 ETF ngắn
ProShares Short S & P 500 ETF (SH) bắt đầu vào tháng 6 năm 2006. Quỹ nhằm mục đích phản ánh hiệu suất một ngày của S & P 500 theo hệ số âm 1x. Nếu S & P 500 tăng 2%, thì SH sẽ giảm 2%, trừ đi tỷ lệ chi phí hàng năm là 0, 89%. Khối lượng trung bình hàng ngày của ProShares Short S & P 500 nghịch đảo ETF là 2, 81 triệu cổ phiếu tính đến tháng 12 năm 2019, theo ProShares.
ProShares UltraShort S & P 500 ETF
ProShares UltraShort S & P 500 ETF (SDS) ra mắt vào tháng 7 năm 2006. SDS mang lại gấp đôi biến động giá và biến động của SH. ETF nghịch đảo được sử dụng này được thiết kế để phản ánh hiệu suất một ngày của S & P 500 theo hệ số âm 2 lần. Nếu S & P 500 giảm 2%, SDS sẽ tăng 4%, trừ đi tỷ lệ chi phí hàng năm là 0, 89%. Tính đến tháng 12 năm 2019, khối lượng trung bình hàng ngày của ProShares UltraShort S & P 500 ETF là 2, 94 triệu cổ phiếu. Đòn bẩy thêm có xu hướng thu hút các nhà đầu cơ đang tìm cách kiếm được nhiều tiền hơn cho đồng tiền của họ.
ProShares Ultra VIX tương lai ngắn hạn ETF
Các nhà đầu tư và nhà giao dịch tích cực đang tìm kiếm rủi ro nhiều hơn và dao động giá đáng kể hơn có thể xem xét Quỹ đầu tư tương lai ngắn hạn ProShares Ultra VIX (UVXY). Quỹ ETF nghịch đảo này sử dụng phản ánh Chỉ số tương lai ngắn hạn biến động (VIX) của S & P 500 với hệ số 1, 5 lần. VIX thường được coi là chỉ số sợ hãi, vì nó theo dõi sự biến động ngụ ý của các tùy chọn S & P 500. Các thương nhân sử dụng công cụ phổ biến này như một phương thức bán S & P 500 trong khung thời gian một ngày. UVXY có xu hướng di chuyển ngược với S & P 500 hầu hết thời gian.
Các nhà giao dịch sẽ thấy tốt nhất khi đầu tư vào quỹ ETF này trong các phiên thị trường đầy biến động trong đó S & P 500 giao dịch trong phạm vi giá lớn hơn 2%. Trong thời kỳ biến động đáng kể, UVXY có thể bị tăng hoặc giảm giá tới 4 lần so với S & P 500. UVXY được hưởng lợi trực tiếp từ sự biến động của thị trường gấu, trong khi biến động có xu hướng làm giảm lợi nhuận của SDS. Tính đến tháng 12 năm 2019, UVXY giao dịch trung bình 10, 40 triệu cổ phiếu mỗi ngày, theo ProShares. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0, 95%.
