Các quỹ giao dịch thị trường tiền tệ (ETF) là một phần cần thiết trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư vì chúng cung cấp sự an toàn và bảo toàn vốn trong một thị trường hỗn loạn. Các quỹ này thường đầu tư vào các công cụ nợ ngắn hạn chất lượng cao và rất thanh khoản như trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và giấy thương mại, thường không mang lại thu nhập đáng kể.
Trong khi các quỹ ETF thị trường tiền đầu tư phần lớn số tiền của họ vào các khoản tương đương tiền hoặc chứng khoán được xếp hạng cao với kỳ hạn rất ngắn hạn, một số có thể đầu tư một phần tài sản của họ vào chứng khoán dài hạn hoặc được xếp hạng thấp hơn. Các nhà đầu tư nên hiểu những chứng khoán có rủi ro cao hơn.
Mặc dù tất cả các khoản đầu tư đều có một số rủi ro, các quỹ ETF trên thị trường tiền tệ sau đây là lựa chọn tương đối an toàn cho các nhà đầu tư:
- iShares Trái phiếu kho bạc ngắn ETF (SHV) iShares Trái phiếu đáo hạn ngắn ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 tháng T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra Thời hạn ngắn ETF (GSY)
Đọc để tìm hiểu thêm về các khoản đầu tư. Thông tin được cung cấp tại đây được cập nhật kể từ ngày 25 tháng 7 năm 2019.
Chìa khóa chính
- Các quỹ ETF trên thị trường tiền tệ là một phần cần thiết trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư vì chúng cung cấp sự an toàn và bảo toàn vốn trong một thị trường hỗn loạn. Các quỹ ETF này đầu tư phần lớn quỹ của họ vào các khoản tương đương tiền và chứng khoán với kỳ hạn rất ngắn hạn, trong khi những người khác đầu tư một số tài sản của họ vào chứng khoán dài hạn. Bốn quỹ ETF cung cấp các tùy chọn an toàn là ETF trái phiếu kho bạc ngắn iShares, ETF trái phiếu đáo hạn ngắn iShares, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 tháng T-Bill ETF và Invesco Ultra Short thời gian ETF.
iShares trái phiếu kho bạc ngắn
Quỹ trái phiếu kho bạc ngắn iShares giao dịch trên Nasdaq và đầu tư vào đoạn ngắn nhất của đường cong lợi suất bằng cách tập trung vào trái phiếu kho bạc Mỹ có thời hạn từ một tháng đến một năm cho đến khi đáo hạn. Quỹ có rất ít rủi ro tín dụng hoặc rủi ro lãi suất và do đó, thường mang lại lợi nhuận rất thấp. Tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm của ETF kể từ khi thành lập năm 2007 là 0, 99%. Nhưng đó là một quỹ rất an toàn để đỗ tài sản trong thị trường hỗn loạn.
Quỹ này có 48 cổ phần, đầu tư khoảng 71% tài sản ròng trị giá 24, 6 tỷ USD vào chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ. 29% còn lại được đầu tư vào tiền mặt và / hoặc các công cụ phái sinh. Tất cả các khoản đầu tư trái phiếu của quỹ có xếp hạng trái phiếu cao nhất của AAA. ETF có tỷ lệ chi phí thấp là 0, 15%.
Kể từ tháng 7 năm 2016, ETF bắt đầu theo dõi Chỉ số trái phiếu ngắn của Kho bạc ICE Hoa Kỳ. Nó đã được đánh giá thấp hơn một chút so với điểm chuẩn của nó với lợi nhuận một năm là 2, 35% so với 2, 49% cho chỉ số.
iShares trái phiếu đáo hạn ngắn ETF
Quỹ trái phiếu đáo hạn ngắn iShares ETF đầu tư phần lớn tài sản của mình vào các chứng khoán có thu nhập cố định, có mức đầu tư với thời gian trung bình thường dưới một năm. Quỹ được quản lý tích cực, có nghĩa là nó không cố gắng để phù hợp với hiệu suất của một chỉ mục.
Trong số 6, 5 tỷ đô la tài sản ròng của quỹ, 7, 41% trong số đó là tiền mặt và 17, 96% là chứng khoán bảo đảm bằng tài sản. Khoảng 34% trái phiếu của quỹ nhận được xếp hạng AAA, khoảng 10% nhận được xếp hạng AA và khoảng 22% xếp hạng A thu được. Các trái phiếu còn lại nhận được xếp hạng BBB.
Năm cổ phiếu hàng đầu trong ETF là:
- Quỹ tài chính BCFTreasury NoteCharter Communications Hoạt động LLCCVS Health Corp.Abbvie
ETF này có tỷ lệ chi phí là 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 tháng T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 tháng T-Bill ETF tìm cách theo dõi hiệu suất của Bloomberg Barclays 1-3 tháng Chỉ số tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ và được giao dịch trên NYSE Arca Exchange. Quỹ đầu tư vào phần cuối của đường cong lợi suất ngắn nhất và tập trung vào chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ không có phiếu giảm giá với kỳ hạn còn lại từ một đến ba tháng. Phải mất rất ít tín dụng hoặc rủi ro lãi suất và do đó, tìm cách mang lại lợi nhuận an toàn. Do thời gian đầu tư ngắn trong danh mục đầu tư của mình, ETF được cân bằng lại vào cuối tháng.
Các nhà đầu tư không nên mong đợi lợi suất cao từ SPDR Barclays 1-3 tháng T-Bill ETF. Kể từ khi thành lập vào năm 2007, quỹ này đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 0, 64%. Tuy nhiên, quỹ có thể là một lựa chọn đầu tư hợp lý trong các thị trường đầy biến động. Hãy nhớ rằng ngay cả các khoản đầu tư ngắn hạn cũng mang rủi ro thị trường, đặc biệt là khi lãi suất ngắn hạn không ổn định.
Quỹ này có 9, 2 tỷ đô la tài sản ròng, với hơn 29 triệu đô la đầu tư bằng tiền mặt. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0, 14%.
Invesco Thời lượng cực ngắn ETF
Quỹ đầu tư ngắn hạn Invesco ETF cố gắng tối đa hóa thu nhập hiện tại, bảo toàn vốn và duy trì thanh khoản cho các nhà đầu tư. Quỹ này được quản lý tích cực và tìm cách vượt trội so với Bloomberg Barclays từ 1 đến 3 tháng Chỉ số tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ và ICE Bank of America-Merrill Lynch. Nó nhận được xếp hạng trung bình bốn sao từ Morningstar trong số 151 quỹ.
ETF này nắm giữ chứng khoán với thời hạn trung bình dưới một năm, bao gồm Kho bạc Hoa Kỳ, trái phiếu doanh nghiệp và lên tới 10% trong trái phiếu lợi suất cao. Phần năng suất cao có thể tăng lợi nhuận nhưng cũng có thể làm tăng nhẹ rủi ro của quỹ. Nhưng thời gian ngắn hạn của việc nắm giữ năng suất cao có thể giảm thiểu rủi ro.
Danh mục đầu tư rủi ro hơn một chút của quỹ đã tạo ra lợi nhuận trên trung bình một chút so với các quỹ thị trường tiền tệ ETF khác. Lợi nhuận một năm là 3, 12%, lợi nhuận ba năm là 2, 36% và lợi nhuận năm năm là 1, 81%. Quỹ có 2, 5 tỷ đô la tài sản ròng và tỷ lệ chi phí 0, 25%, cao hơn so với quỹ thị trường tiền tệ trung bình.
