Thế chấp có tỷ lệ điều chỉnh lai 5/1 (ARM 5/1) là gì?
Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh lai 5/1 (ARM 5/1) bắt đầu bằng thời gian lãi suất cố định năm năm ban đầu, sau đó là lãi suất điều chỉnh theo từng năm. "5" trong thuật ngữ chỉ số năm có tỷ lệ cố định và "1" chỉ mức độ thường xuyên tỷ lệ điều chỉnh sau đó (một lần mỗi năm). Như vậy, các khoản thanh toán hàng tháng có thể tăng lên đôi khi rất đáng kể sau 5 năm.
Chìa khóa chính
- 5/1 Thế chấp lãi suất có thể điều chỉnh lai (ARM) cung cấp một tỷ lệ cố định giới thiệu trong năm năm, sau đó lãi suất sẽ điều chỉnh hàng năm. Khi ARM điều chỉnh, lãi suất thay đổi dựa trên tỷ lệ cận biên của họ và các chỉ số mà họ bị ràng buộc. thường được hưởng các khoản thanh toán thế chấp thấp hơn trong giai đoạn giới thiệu.
Cách thức thế chấp có thể điều chỉnh tỷ lệ lai (5/1 lai ARM)
ARM lai 5/1 có thể là loại thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh phổ biến nhất, nhưng đó không phải là lựa chọn duy nhất. Cũng có các ARM 3/1, 7/1 và 10/1. Các khoản vay này cung cấp một tỷ lệ cố định giới thiệu trong ba, bảy hoặc 10 năm tương ứng, sau đó chúng điều chỉnh hàng năm.
Còn được gọi là ARM 5 năm cố định hoặc ARM 5 năm, khoản thế chấp này có lãi suất điều chỉnh theo chỉ số cộng với biên độ. Các ARM lai rất phổ biến với người tiêu dùng, vì chúng có thể có mức lãi suất ban đầu thấp hơn đáng kể so với thế chấp có lãi suất cố định truyền thống. Hầu hết các nhà cho vay cung cấp ít nhất một phiên bản ARM lai như vậy, trong số các khoản vay này, 5/1 Hybrid ARM đặc biệt phổ biến.
Các cấu trúc ARM khác tồn tại, chẳng hạn như 5/5 và 5/6 ARM, cũng có thời gian giới thiệu năm năm sau đó là điều chỉnh tỷ lệ cứ sau năm năm hoặc sáu tháng một lần. 15/15 ARM điều chỉnh một lần sau 15 năm. Ít phổ biến hơn là 2-28 và 3/27 ARM. Với trước đây, lãi suất cố định chỉ áp dụng trong hai năm đầu tiên, sau đó là 28 năm điều chỉnh lãi suất; với sau này, tỷ lệ cố định là trong ba năm, với sự điều chỉnh trong mỗi 27 năm sau đó. Một số khoản vay này điều chỉnh sáu tháng một lần thay vì hàng năm.
Các ARM lai có lãi suất cố định trong một khoảng thời gian nhiều năm, sau đó là một khoảng thời gian dài trong đó lãi suất được điều chỉnh.
Ví dụ về ARM lai 5/1
Lãi suất thay đổi dựa trên tỷ lệ cận biên của họ khi ARM điều chỉnh cùng với các chỉ số mà họ bị ràng buộc. Nếu ARM lai 5/1 có tỷ lệ 3% và chỉ số là 3%, nó sẽ điều chỉnh thành 6%.
Nhưng mức độ mà lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ trên ARM lai 5/1 có thể điều chỉnh thường bị giới hạn bởi cấu trúc giới hạn lãi suất. Lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ có thể được gắn với một số chỉ số khác nhau và trong khi con số này thay đổi, biên độ được cố định cho vòng đời của khoản vay.
Một người vay có thể tiết kiệm một khoản đáng kể cho các khoản thanh toán hàng tháng của họ với ARM lai 5/1. Giả sử giá mua nhà là 300.000 đô la với khoản thanh toán 20% (60.000 đô la), một người vay có tín dụng rất tốt / xuất sắc có thể tiết kiệm từ 50 đến 150 điểm cơ bản cho khoản vay và hơn 100 đô la mỗi tháng cho khoản vay 240.000 đô la của họ. Tất nhiên, tỷ lệ đó có thể tăng, vì vậy người vay nên lường trước sự gia tăng trong thanh toán hàng tháng của họ, sẵn sàng bán nhà khi tỷ lệ của họ tăng lên, hoặc sẵn sàng tái cấp vốn.
Ưu điểm và nhược điểm của ARM 5/1
Trong hầu hết các trường hợp, ARM cung cấp tỷ lệ giới thiệu thấp hơn so với các khoản thế chấp truyền thống với lãi suất cố định. Những khoản vay này có thể lý tưởng cho những người mua dự định sống trong nhà của họ chỉ trong một khoảng thời gian ngắn và bán trước khi kết thúc thời gian giới thiệu. Hybrid ARM 5/1 cũng hoạt động tốt cho những người mua có kế hoạch tái cấp vốn trước khi tỷ lệ giới thiệu hết hạn. Điều đó nói rằng, các ARM lai như 5/1 có xu hướng có lãi suất cao hơn các ARM tiêu chuẩn.
Ưu
-
Tỷ lệ giới thiệu thấp hơn thế chấp lãi suất cố định truyền thống
-
Lãi suất có thể giảm trước khi thế chấp điều chỉnh, dẫn đến thanh toán thấp hơn
-
Tốt cho người mua sẽ sống trong nhà của họ trong thời gian ngắn
Nhược điểm
-
Lãi suất cao hơn thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh tiêu chuẩn (ARM)
-
Khi thế chấp điều chỉnh, lãi suất có thể sẽ tăng
-
Có thể bị mắc kẹt trong việc tăng lãi suất không đáng có do các vấn đề cá nhân hoặc lực lượng thị trường
Cũng có khả năng lãi suất có thể giảm, làm giảm các khoản thanh toán hàng tháng của người vay khi điều chỉnh. Nhưng trong nhiều trường hợp, tỷ lệ sẽ tăng lên, làm tăng các khoản thanh toán hàng tháng của người vay.
Nếu một người đi vay mua ARM với ý định thoát khỏi thế chấp bằng cách bán hoặc tái cấp vốn trước khi đặt lại lãi suất, tài chính cá nhân hoặc lực lượng thị trường có thể khiến họ cho vay, có khả năng khiến họ tăng lãi suất. Người tiêu dùng đang xem xét một khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh nên tự học về cách họ làm việc.
