Các nhà đầu tư thường cần thu nhập thường xuyên từ các khoản đầu tư. Với trái phiếu, thu nhập như vậy đến dưới hình thức thanh toán phiếu giảm giá có sẵn với tần suất thanh toán được xác định trước. Trong trường hợp cổ phiếu và quỹ tương hỗ, thu nhập đến từ thanh toán cổ tức.
Mặc dù các công ty phát hành trái phiếu được yêu cầu thực hiện thanh toán phiếu lãi trái phiếu, cổ tức có thể hoặc không được trả bởi ban quản lý công ty tùy thuộc vào sự phát triển và hoàn cảnh kinh doanh. Mặc dù các công ty không bắt buộc phải trả cổ tức, nhưng nhiều người làm vì nhiều lý do: giữ niềm tin của nhà đầu tư, chia sẻ thu nhập thặng dư với các cổ đông, không có dự án phù hợp để đầu tư tiền mặt dư thừa đó vào thời điểm đó. (Để biết thêm, hãy xem Cổ tức ảnh hưởng đến giá cổ phiếu như thế nào. )
Các khoản thanh toán cổ tức về cơ bản lấy tiền từ vốn lưu động của công ty. Nếu một công ty giữ và tái đầu tư số tiền đó vào các dự án kinh doanh, nó có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn. Vì vậy, khi cổ tức được trả, cổ phiếu bắt đầu giao dịch ở mức giá chiết khấu.
Tuy nhiên, có một vài cổ phiếu không chỉ trả cổ tức thường xuyên mà còn duy trì định giá cao và tiềm năng tăng trưởng mặc dù thực hiện thanh toán cổ tức đều đặn.
Tiêu chí cho cổ phiếu cổ tức cao và giá trị cao
Tỷ suất cổ tức là tỷ lệ của cổ tức được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của giá cổ phiếu hiện tại. Cùng với tần suất cổ tức cao (nghĩa là thanh toán hàng quý), tỷ lệ cổ tức trên 2, 5% là mong muốn và cho thấy cổ phiếu trả cổ tức cao.
Định giá cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, chẳng hạn như tỷ lệ thu nhập giá (tỷ lệ P / E), thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và tỷ lệ giá trên sổ sách (tỷ lệ P / B). Một phiên bản sửa đổi của tỷ lệ PE được theo dõi rộng rãi là tỷ lệ giá / thu nhập so với tăng trưởng (hoặc Tỷ lệ PEG), là tỷ lệ P / E chia cho tốc độ tăng trưởng dự báo.
Là một nhà đầu tư, bạn muốn đầu tư vào các doanh nghiệp có giá cổ phiếu ít hơn và có thu nhập cao và tiềm năng tăng trưởng cao. Giá trị PEG thấp hơn cho thấy một công ty bị định giá thấp có sẵn với giá cổ phiếu thấp và có tiềm năng phát triển cao. Ngoài ra, hãy tìm các doanh nghiệp có tỷ lệ PEG dưới ba.
Để loại trừ cổ phiếu penny và các trường hợp không nhất quán khác, cổ phiếu được chọn với các tiêu chí khác như những người có giá cổ phiếu lớn hơn mười đô la và những người có vốn hóa thị trường lớn hơn một tỷ đô la.
Các cổ phiếu giá trị hàng đầu trả cổ tức cao
Danh sách này không bao gồm nhưng chỉ định và được trình bày theo thứ tự ngẫu nhiên từ một loạt các ngành công nghiệp.
1. Công ty Abercrombie & Fitch (ANF). ANF là một nhà bán lẻ hàng may mặc toàn cầu, hoạt động thông qua nhiều công ty con. Nó điều hành hoạt động kinh doanh thông qua ba phân khúc: cửa hàng Mỹ và quốc tế, cũng như người tiêu dùng trực tiếp. Nó hoạt động hơn 780 địa điểm bán lẻ ở Hoa Kỳ và hơn 170 tại Canada, Châu Âu, Châu Á và Trung Đông. ANF có lịch sử thường xuyên thực hiện thanh toán cổ tức hàng quý với tỷ lệ cổ tức cao là 3, 98%. Tỷ lệ PEG thấp 1, 11 của nó cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh so với định giá hiện tại của nó, như được đề xuất bởi giá cổ phiếu hiện tại của nó (dao động quanh mức 20, 4 đô la) và mức vốn hóa thị trường là 1, 41 tỷ đô la.
2. Công bằng truyền năng lượng (ETE). ETE được liệt kê trên NYSE và hoạt động trong các lĩnh vực liên quan đến năng lượng và giao thông. Nó sở hữu và khai thác hơn 12.800 dặm đường ống dẫn khí đốt tự nhiên giữa các bang ở Mỹ, ba phương tiện lưu trữ khí đốt tự nhiên ở Texas, và các dịch vụ điều trị khác như nén, làm mát, mất nước, và quản lý đơn vị nhiệt. Nó đã trả cổ tức hàng quý đều đặn với tỷ lệ cổ tức cao là 2, 87%. Ngoài ra, trong 20 tháng qua, nó đã có hai lần chia tách cổ phiếu. Nó có tỷ lệ PEG là 1, 5, cho thấy tiềm năng tăng trưởng cao.
3. Công ty TNHH Maiden Holdings (MHLD). MHLD niêm yết của NASDAQ là các giải pháp tái bảo hiểm và hoạt động tại Hoa Kỳ và Châu Âu; nó có sự hiện diện hạn chế ở các địa điểm toàn cầu khác. MHLD hoạt động thông qua hai phân khúc: tái bảo hiểm đa dạng (DR) và tái bảo hiểm AmTrust (AR). DR bảo hiểm tài sản và tái bảo hiểm tai nạn trong khi AR bảo hiểm tái bảo hiểm thương mại nhỏ, rủi ro đặc biệt, các sản phẩm đóng gói và bảo hiểm nhân thọ và tín dụng. MHLD đã trả cổ tức hàng quý kể từ năm 2008 với mức vốn hóa thị trường khoảng 22 tỷ USD, nó có tỷ lệ PEG thấp chỉ 0, 82, cho thấy tiềm năng tăng trưởng cao trong tương lai.
3 lý do để mua cổ phiếu cổ tức
4. Tập đoàn Eaton Vance (EV). Eaton Vance được liệt kê trên NYSE và quản lý, tiếp thị và tạo quỹ đầu tư tại Hoa Kỳ. Nó cũng cung cấp các giải pháp quản lý đầu tư và dịch vụ tư vấn cho các cá nhân và tổ chức. Với mức vốn hóa gần 4 tỷ USD, EV đã trả cổ tức hàng quý với tỷ lệ cổ tức là 2, 87%. Nó có tỷ lệ PEG là 1, 5, làm cho nó trở thành một cổ phiếu có giá trị tốt với tiềm năng tăng trưởng cao.
5. La bàn Khoáng sản Quốc tế Inc. (CMP). Khoáng sản La bàn được NYSE liệt kê là trong ngành kinh doanh hóa chất và kim loại và khoáng sản đa dạng. Nó hoạt động ở Bắc Mỹ và Vương quốc Anh. Nó khai thác, sản xuất, chế biến, phân phối và tiếp thị các hóa chất, muối và khoáng chất khác nhau cho sử dụng công nghiệp, thương mại và nông nghiệp. Với tỷ lệ PEG thấp là 0, 92, đây là một người trả cổ tức thường xuyên với tần suất thanh toán hàng quý. Nó có mức vốn hóa thị trường ổn định là 2, 87 tỷ USD và tỷ lệ cổ tức cao là 3, 08%.
6. GATX Corp (GMT). GATX Corp niêm yết của NYSE đang kinh doanh cho thuê, vận hành, quản lý, tiếp thị và tiếp thị lại các tài sản cần thiết trong thị trường đường sắt và hàng hải tại Hoa Kỳ và toàn cầu. Được thành lập vào năm 1898, nó có 17 tàu và hơn 126.000 xe hơi ngày nay. Đây là một công ty trả cổ tức hàng quý thường xuyên với tỷ lệ cổ tức cao là 3, 15%. Nó chỉ có giá trị PEG là 0, 77, cho thấy tiềm năng tăng trưởng cao của nó so với giá cổ phiếu hiện tại.
Điểm mấu chốt
Chỉ riêng thanh toán cổ tức cao có thể không phải là chỉ số tốt nhất cho sức khỏe của công ty. Nó cũng có thể chỉ ra rằng công ty không có đủ doanh nghiệp hoặc dự án để sử dụng tiền có sẵn, vì vậy nó sẽ trả cho các cổ đông. Các khoản thanh toán cổ tức nên được xem xét với số tiền phù hợp được trả theo tần suất thường xuyên thay vì số tiền cao lẻ tẻ. Nghiên cứu thanh toán cổ tức đều đặn và nhất quán với các chỉ số định giá cao (như PEG) có thể mang lại kết quả tốt nhất của cả hai thế giới: thu nhập ổn định và tăng giá trị. Các nhà đầu tư nên thường xuyên theo dõi các chỉ số giá trị cần thiết cho các khoản đầu tư của họ. Bởi vì chúng dựa trên dự báo về các yếu tố tăng trưởng, chúng có thể thay đổi mạnh mẽ. (Để biết thêm, xem Đầu tư giá trị .)
