Bạn có biết phong cách đầu tư của bạn là gì không? Nếu bạn giống như hầu hết các nhà đầu tư, có lẽ bạn đã không suy nghĩ nhiều. Tuy nhiên, đạt được sự hiểu biết cơ bản về các phong cách đầu tư chính là một trong những cách nhanh nhất để hiểu được hàng ngàn khoản đầu tư có sẵn trên thị trường hiện nay.
Các phong cách đầu tư chính có thể được chia thành ba chiều: quản lý chủ động và thụ động, tăng trưởng so với đầu tư giá trị và vốn hóa nhỏ so với các công ty vốn hóa lớn. Đi qua từng người và đánh giá sở thích của bạn sẽ cho bạn ý tưởng nhanh về phong cách đầu tư nào phù hợp với tính cách của bạn.
TRONG HÌNH ẢNH: Học cách đầu tư trong 10 bước
Quản lý chủ động hoặc thụ động
Khi xác định phong cách đầu tư, trước tiên, một nhà đầu tư nên xem xét mức độ mà họ tin rằng các chuyên gia tài chính có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn bình thường.
Các nhà đầu tư muốn có các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp lựa chọn cẩn thận nắm giữ của họ sẽ quan tâm đến quản lý tích cực. Các quỹ được quản lý tích cực thường có một đội ngũ toàn thời gian gồm các nhà nghiên cứu tài chính và quản lý danh mục đầu tư, những người luôn tìm cách thu được lợi nhuận lớn hơn cho các nhà đầu tư. Vì các nhà đầu tư phải trả tiền cho chuyên môn của nhân viên này, các quỹ được quản lý tích cực thường tính chi phí cao hơn so với các quỹ được quản lý thụ động.
Một số nhà đầu tư nghi ngờ khả năng của các nhà quản lý tích cực trong việc tìm kiếm lợi nhuận vượt trội. Vị trí này chủ yếu dựa trên nghiên cứu thực nghiệm cho thấy, trong thời gian dài, nhiều quỹ thụ động kiếm được lợi nhuận tốt hơn cho các nhà đầu tư của họ so với các quỹ được quản lý tích cực tương tự. Các quỹ được quản lý thụ động có một lợi thế tích hợp - vì chúng không yêu cầu các nhà nghiên cứu, chi phí quỹ thường rất thấp. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem Nghiên cứu dựa trên phí: Tốt, xấu và xấu .)
Tăng trưởng hoặc đầu tư giá trị
Câu hỏi tiếp theo các nhà đầu tư phải xem xét là liệu họ có thích đầu tư vào các công ty tăng trưởng nhanh hay các nhà lãnh đạo ngành được định giá thấp hay không. Để xác định danh mục của một công ty, các nhà phân tích xem xét một tập hợp các số liệu tài chính và sử dụng phán đoán để xác định nhãn nào phù hợp nhất.
Phong cách tăng trưởng đầu tư tìm kiếm các công ty có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao, tỷ suất lợi nhuận cao và tỷ suất cổ tức thấp. Ý tưởng là nếu một công ty có tất cả các đặc điểm này, thì nó thường là một nhà đổi mới trong lĩnh vực của mình và kiếm được nhiều tiền. Do đó, nó đang tăng rất nhanh và tái đầu tư hầu hết hoặc tất cả thu nhập của nó để thúc đẩy tăng trưởng tiếp tục trong tương lai.
Phong cách đầu tư giá trị tập trung vào việc mua một công ty mạnh với giá tốt. Do đó, các nhà phân tích tìm kiếm một tỷ lệ giá thấp trên thu nhập, tỷ lệ giá bán hàng thấp và nói chung là tỷ suất cổ tức cao hơn. Các tỷ lệ chính cho phong cách giá trị cho thấy phong cách này rất quan tâm đến mức giá mà các nhà đầu tư mua vào.
Công ty nắp nhỏ hoặc vốn hóa lớn
Câu hỏi cuối cùng cho các nhà đầu tư liên quan đến sở thích đầu tư vào các công ty nhỏ hoặc lớn. Việc đo lường quy mô của một công ty được gọi là "vốn hóa thị trường" hoặc "giới hạn". Vốn hóa thị trường là số lượng cổ phiếu của một công ty có số dư, nhân với giá cổ phiếu.
Một số nhà đầu tư cảm thấy rằng các công ty vốn hóa nhỏ sẽ có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn bởi vì họ có cơ hội phát triển lớn hơn và nhanh nhẹn hơn. Tuy nhiên, tiềm năng cho lợi nhuận lớn hơn trong các cổ phiếu nhỏ đi kèm với rủi ro lớn hơn. Trong số những thứ khác, các công ty nhỏ hơn có ít tài nguyên hơn và thường có ngành nghề kinh doanh ít đa dạng hơn. Giá cổ phiếu có thể thay đổi rộng rãi hơn nhiều, gây ra lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ lớn. Do đó, các nhà đầu tư phải thoải mái chấp nhận mức rủi ro bổ sung này nếu họ muốn khai thác tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn.
Nhiều nhà đầu tư không thích rủi ro có thể tìm thấy sự thoải mái hơn trong các cổ phiếu vốn hóa lớn đáng tin cậy hơn. Trong số các tên của mũ lớn, bạn sẽ tìm thấy nhiều tên phổ biến, chẳng hạn như GE, Microsoft và Exxon Mobil. Các công ty này đã xuất hiện được một thời gian và đã trở thành khỉ đột 500 pound trong ngành công nghiệp của họ. Các công ty này có thể không thể phát triển nhanh chóng, vì chúng đã quá lớn. Tuy nhiên, họ cũng không có khả năng ra khỏi doanh nghiệp mà không có cảnh báo. Từ các cổ phiếu lớn, các nhà đầu tư có thể mong đợi lợi nhuận thấp hơn một chút so với các cổ phiếu nhỏ, nhưng cũng ít rủi ro hơn. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem Xác định vốn hóa thị trường .)
Điểm mấu chốt
Các nhà đầu tư nên suy nghĩ cẩn thận về vị trí của họ trên ba khía cạnh của phong cách đầu tư này. Xác định rõ ràng phong cách đầu tư phù hợp với bạn sẽ giúp bạn chọn các khoản đầu tư mà bạn sẽ cảm thấy thoải mái khi nắm giữ trong dài hạn. (Để biết thêm, hãy xem Phong cách đầu tư của bạn có hấp dẫn hay không? )
Đừng bỏ lỡ những gì xảy ra trong tuần này trong thế giới tài chính. Kiểm tra Tài chính nước mát: Tất cả mọi thứ cũ là tin tức một lần nữa.
