Nợ tài sản-ánh sáng là gì
Nợ tài sản nhẹ là một dạng nợ doanh nghiệp trong đó số lượng tài sản thế chấp dưới mức tiêu chuẩn điển hình. Công ty có thể không có tài sản để gửi làm tài sản thế chấp cho khoản vay và có thể tìm kiếm nguồn tài chính dòng tiền, sử dụng dòng tiền của họ để đủ điều kiện vay. Điều này khiến cho khoản vay được bảo đảm với ít hoặc không có tài sản.
Nợ tài sản giảm nhẹ
Nợ tài sản nhẹ liên quan đến các khoản vay có ít hoặc không có tài sản thế chấp. Giá trị đồng đô la của tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp ít hơn bình thường, có nghĩa là tài sản được sử dụng để bảo đảm cho khoản nợ là ánh sáng. Thay vì sử dụng tài sản làm tài sản thế chấp, người vay sẽ sử dụng chất lượng tín dụng hoặc thu nhập ổn định để thể hiện khả năng thanh toán.
Ai sử dụng nợ tài sản nhẹ
Các công ty có thể có một cấu trúc nợ phần lớn tài sản nhẹ, hoặc tìm kiếm một khoản vay nhẹ tài sản, vì một số lý do. Những người có nợ tài sản nhẹ thường dựa vào dòng tiền của họ để đủ điều kiện vay. Nợ tài sản nhẹ cũng đòi hỏi người vay phải có chất lượng tín dụng tốt hơn so với các khoản vay được hỗ trợ bằng tài sản và thu nhập ổn định.
Các công ty này cũng có thể mang ít nợ tổng thể do thiếu tài sản thế chấp. Các khoản vay không có bảo đảm, chẳng hạn như vòng quay và hạn mức tín dụng, là loại nợ nhẹ về tài sản.
Các công ty sử dụng nợ ánh sáng tài sản có thể được nắm giữ các công ty. Các công ty này sở hữu hầu như không có tài sản, hoặc một tài sản cụ thể và được hình thành cho mục đích cụ thể là phục vụ cho khoản vay. Trong các trường hợp ánh sáng tài sản điển hình, đó là khoản nợ của công ty mẹ. Trong trường hợp đó, nó có thể có tài sản bằng không và một khoản vay.
Ví dụ về nợ tài sản
Các ngân hàng và người cho vay thường yêu cầu một công ty đưa tài sản lên làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Điều này đảm bảo cho khoản vay, có nghĩa là, trong trường hợp vỡ nợ, ngân hàng có thể lấy tài sản để trang trải một phần tổn thất cho vay.
Ví dụ, một ngân hàng thường cung cấp khoản vay bằng 70% giá trị của tài sản thế chấp. Công ty ABC sử dụng một thiết bị trị giá 100.000 đô la để đảm bảo khoản vay 70.000 đô la. Nếu ngân hàng phải thu hồi thiết bị, có đủ giá trị để trang trải số dư cho vay ngay cả khi họ phải bán lại với giá chiết khấu.
Trong trường hợp nợ nhẹ tài sản, ngân hàng có thể chấp nhận một lượng tài sản thế chấp nhỏ hơn và xem xét dòng tiền miễn phí của công ty. Ví dụ: Công ty mẹ ABC có khoản vay 200.000 đô la nhưng tài sản 10.000 đô la. Thay vào đó, công ty mẹ hứa sẽ chuyển các khoản tiền mặt hoặc cổ tức cho công ty mẹ để đảm bảo cho khoản vay. Việc sử dụng cấu trúc nợ nhẹ tài sản này giúp cách ly công ty mẹ, nếu khoản vay trở nên không đáng kể. Xe chuyên dùng (SPV) có thể là tài sản nhẹ, hoạt động như một cách để tài trợ cho các tài sản có ít tài sản thế chấp hoặc vốn chủ sở hữu.
