Đầu tư ủy quyền là gì?
Đầu tư được ủy quyền là một khoản đầu tư được thực hiện bởi một ủy thác hoặc ủy thác, tuân theo các hướng dẫn bằng văn bản trong một ủy thác.
BREAKING DOWN ủy quyền đầu tư
Các khoản đầu tư được ủy quyền có thể được quyết định bởi luật pháp tiểu bang hoặc bởi các công cụ ủy thác được thiết kế để hạn chế các loại và số tiền đầu tư được phép trong một ủy thác. Trước đây, một số tiểu bang đã tạo ra danh sách pháp lý của người Hồi giáo, các khoản đầu tư có thể được thực hiện trong quỹ tín thác, mặc dù nhiều bang hiện đã bãi bỏ các quy tắc này. Trong hầu hết các trường hợp, một danh sách đầu tư được ủy quyền ngăn chặn các khoản đầu tư tích cực hoặc đầu cơ và đảm bảo rằng niềm tin được quản lý một cách bảo thủ.
Nhìn kỹ hơn về vai trò của các khoản đầu tư được ủy quyền
Khi một cá nhân thiết lập một ủy thác, có ba vai trò chính: người cấp, người được ủy thác và người thụ hưởng. Cá nhân thiết lập lòng tin thường là người cấp. Nhà tài trợ tài trợ cho ủy thác và người thụ hưởng cuối cùng nhận được tiền hoặc tài sản khác từ khoản ủy thác đó. Khi ủy thác được thiết lập, nó bao gồm một danh sách đầu tư được ủy quyền. Danh sách đó cung cấp hướng dẫn về các loại đầu tư có thể được thực hiện bằng các quỹ ủy thác để giúp đảm bảo rằng kết quả đầu tư phù hợp với mong muốn của nhà tài trợ. Ví dụ, ủy thác có thể cho phép đầu tư vào cổ phiếu để cung cấp tăng trưởng và trái phiếu để cung cấp sự ổn định cho danh mục đầu tư ủy thác. Tuy nhiên, các khoản đầu tư rủi ro như vốn cổ phần tư nhân có thể không được phép.
Người ủy thác có trách nhiệm tuân thủ danh sách các khoản đầu tư được ủy quyền cho tài khoản ủy thác liên quan. Người cấp có thể là người được ủy thác hoặc một bên thứ ba như thành viên gia đình đáng tin cậy, luật sư, kế toán, ngân hàng hoặc công ty ủy thác của bên thứ ba có thể chịu trách nhiệm. Cần đặc biệt thận trọng khi lựa chọn người được ủy thác vì vai trò quan trọng của họ trong việc quản lý tài sản ủy thác. Người cấp và người thụ hưởng không thể tác động đến người được ủy thác để thực hiện các khoản đầu tư không nằm trong danh sách được ủy quyền.
Người ủy thác phải đóng vai trò ủy thác liên quan đến người thụ hưởng và tài sản. Mặc dù những người được ủy thác có quyền sở hữu hợp pháp đối với các tài sản được ủy thác, nhưng họ cũng bị ràng buộc về mặt pháp lý và đạo đức để hành động vì lợi ích cao nhất của những người thụ hưởng có quyền sở hữu đối với tài sản, theo các quy tắc chung chi phối các lựa chọn đầu tư của người ủy thác và ban quản lý tài sản ủy thác. Các quy tắc này được điều chỉnh bởi cả các tiểu bang và bởi Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) và Ủy ban giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ (SEC), và thường được phân xử tại các tòa án thay thế hoặc quản chế.
