Ngân hàng hoảng loạn năm 1907 là gì?
Vụ hoảng loạn ngân hàng năm 1907 xảy ra vào đầu thế kỷ XX. Đó là kết quả của việc thu hẹp thanh khoản thị trường và niềm tin của người gửi tiền bị thu hẹp. Thêm vào đó, đã có kế hoạch điều chỉnh các công ty ủy thác. Vào thời điểm đó, các công ty ủy thác phải đối mặt với sự giám sát công khai gia tăng vì tuân thủ quy định ít hơn so với các ngân hàng quốc gia hoặc nhà nước.
Sự hoài nghi này đã kích hoạt một cuộc chạy đua vào các công ty ủy thác tiếp tục xấu đi ngay cả khi các ngân hàng ổn định. Không có ngân hàng trung ương, các nhà tài chính hàng đầu như JP Morgan đã bước vào và cung cấp một số thanh khoản quan trọng. Ngay cả sau đó, Công ty ủy thác Knickerbocker, Ủy thác lớn thứ ba của Thành phố New York, đã không thể chịu được cuộc chạy đua và thất bại vào cuối tháng 10. Điều này làm suy yếu niềm tin của công chúng vào ngành tài chính và đẩy nhanh quá trình điều hành ngân hàng đang diễn ra.
Hiểu về sự hoảng loạn của ngân hàng năm 1907
Vụ hoảng loạn ngân hàng năm 1907 xảy ra trong khoảng thời gian sáu tuần, bắt đầu từ tháng 10 năm 1907. Nguyên nhân là sự phá sản của hai công ty môi giới nhỏ. Một nỗ lực thất bại của F. Augustus Heinze và Charles Morse để mua cổ phần của một công ty khai thác đồng dẫn đến việc chạy vào các ngân hàng liên kết với họ. Nhà thanh toán bù trừ New York tuyên bố các ngân hàng này thanh toán một vài ngày sau đó.
Tuy nhiên, sau đó, sự lây lan đã lan sang các công ty tin tưởng. Công ty ủy thác nổi bật nhất sẽ sụp đổ là Knickerbocker Trust, đã bị ông trùm ngân hàng JP Morgan từ chối cho vay. Tuy nhiên, ông đã cung cấp một khoản vay cho Công ty Trust của Mỹ. Một tổ chức tài chính khác mà những người gửi tiền nhắm đến. Ban đầu, sự hoảng loạn tập trung ở thành phố New York nhưng cuối cùng nó lan sang các trung tâm kinh tế khác trên khắp nước Mỹ.
Cuối cùng nó đã bị dập tắt khi chính phủ liên bang cung cấp hơn 30 triệu đô la viện trợ, và các nhà tài chính hàng đầu như JP Morgan và John D. Rockefeller tiếp tục điều phối các thỏa thuận để mang lại niềm tin và thanh khoản cho thị trường tài chính. Các cựu đặc biệt đóng một vai trò quan trọng trong việc xử lý khủng hoảng. Làm việc từ biệt thự của mình trên đường 34, JP Morgan đã triển khai mạng lưới thông tin rộng lớn của mình để huy động và tổ chức giải cứu các tổ chức tài chính lớn.
Tác động của sự hoảng loạn đã dẫn đến sự phát triển cuối cùng của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Ngày nay, ngân hàng trung ương hoạt động theo một nhiệm vụ kép để tối đa hóa việc làm và ổn định lạm phát với các công cụ chính sách tiền tệ như giao dịch thị trường mở.
Vào thời điểm đó, sự khác biệt chính giữa hệ thống ngân hàng châu Âu và Mỹ là sự vắng mặt của một ngân hàng trung ương ở Mỹ. Các nước châu Âu có khả năng bơm thanh khoản vào thị trường trong thời kỳ khó khăn tài chính. Nhiều người cảm thấy một hệ thống ngân hàng trung ương có thể đã ngăn chặn Ngân hàng hoảng loạn năm 1907 bằng cách cung cấp thêm một nguồn tài sản lưu động cho các tổ chức tài chính khai thác.
Điều này cuối cùng đã khiến các nhà tài chính hàng đầu phác thảo một khuôn khổ sớm của chính sách tiền tệ và cải cách trong hệ thống ngân hàng. Báo cáo đó đã bị hoãn lại cho đến năm 1913 khi Tổng thống lúc đó Woodrow Wilson ký ban hành luật thành luật. Nó đã tạo ra Hệ thống Dự trữ Liên bang với Charles Hamlin là chủ tịch đầu tiên và Benjamin Strong, một thành viên chủ chốt của công ty Morgan, là chủ tịch của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York.
Song song với suy thoái tài chính 2008
Sự tương đồng giữa The Bank Panic năm 1907 và 2008 Suy thoái rất đáng chú ý. Cuộc khủng hoảng tài chính gần đây tập trung vào các ngân hàng đầu tư mà không có quyền truy cập trực tiếp vào Hệ thống Dự trữ Liên bang, trong khi tiền thân của nó lan rộng từ các công ty ủy thác tồn tại bên ngoài Nhà bù trừ New York. Về bản chất, cả hai sự kiện bắt đầu bên ngoài các dịch vụ ngân hàng bán lẻ truyền thống nhưng vẫn tạo ra sự mất lòng tin đối với ngành ngân hàng trong cộng đồng rộng lớn hơn.
Cả hai cũng có trước một thời gian dư thừa trong nền kinh tế Hoa Kỳ. Panic năm 1907 có trước Thời đại mạ vàng, trong đó các công ty độc quyền như Standard Oil thống trị nền kinh tế. Sự tăng trưởng của họ dẫn đến sự tập trung của cải giữa các cá nhân được chọn. Teddy Roosevelt đã đề cập đến "người đàn ông săn mồi giàu có" trong một bài phát biểu của mình. Tương tự, giai đoạn trước cuộc suy thoái năm 2008 được đặc trưng bởi chính sách tiền tệ lỏng lẻo và sự tăng trưởng về số lượng tại Phố Wall. Những câu chuyện về sự dư thừa tại các tổ chức dịch vụ tài chính và ngân hàng đã tăng lên khi họ thu về sau khi cho vay những khoản vay đáng ngờ cho người Mỹ.
Hậu quả của việc điều hành ngân hàng năm 1907 đã dẫn đến việc thành lập Cục Dự trữ Liên bang trong khi suy thoái kinh tế đã thúc đẩy những cải cách mới như Dodd-Frank. Các cơ chế này nhằm bảo vệ công chúng rộng lớn hơn khỏi một cuộc khủng hoảng tài chính và cản trở các ngân hàng lớn chấp nhận rủi ro vô lý.
