Mục lục
- Tổng quat
- Lãi suất thực
- Lãi suất danh nghĩa
Lãi suất thực so với danh nghĩa: Tổng quan
Lãi suất thực là lãi suất đã được điều chỉnh để loại bỏ các tác động của lạm phát để phản ánh chi phí thực sự của các khoản tiền cho người vay và lợi tức thực sự cho người cho vay hoặc cho nhà đầu tư. Một mức lãi suất danh nghĩa đề cập đến lãi suất trước khi tính đến lạm phát. Danh nghĩa cũng có thể đề cập đến lãi suất được quảng cáo hoặc nêu trong một khoản vay, mà không tính đến bất kỳ khoản phí hoặc lãi gộp.
Chìa khóa chính
- Một mức lãi suất thực được điều chỉnh để loại bỏ các tác động của lạm phát và đưa ra lãi suất thực của trái phiếu hoặc khoản vay. Lãi suất danh nghĩa đề cập đến lãi suất trước khi tính đến lạm phát. Để tính lãi suất thực, bạn cần trừ tỷ lệ lạm phát thực tế hoặc dự kiến từ lãi suất danh nghĩa.
Lãi suất thực
Một lãi suất thực là lãi suất tính đến lạm phát. Điều này có nghĩa là nó điều chỉnh theo lạm phát và đưa ra tỷ lệ thực của trái phiếu hoặc khoản vay. Để tính lãi suất thực, trước tiên bạn cần lãi suất danh nghĩa. Tính toán được sử dụng để tìm lãi suất thực là lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát thực tế hoặc dự kiến.
Lãi suất thực nên được xem là dự đoán khi tỷ lệ lạm phát thực sự chưa được biết hoặc dự kiến.
Giả sử một ngân hàng cho một người vay 200.000 đô la để mua một ngôi nhà với tỷ lệ 3% của mức lãi suất danh nghĩa không bao gồm lạm phát. Giả sử tỷ lệ lạm phát là 2%. Lãi suất thực mà người vay đang trả là 1%. Lãi suất thực mà ngân hàng đang nhận là 1%. Điều đó có nghĩa là sức mua của ngân hàng chỉ tăng 1%.
Lãi suất thực cho người cho vay và nhà đầu tư một ý tưởng về tỷ lệ thực mà họ nhận được sau khi bao thanh toán trong lạm phát. Điều này cũng cho họ ý tưởng tốt hơn về tốc độ sức mua của họ tăng hay giảm. Họ có thể ước tính tỷ suất lợi nhuận thực tế của mình bằng cách so sánh chênh lệch giữa lãi suất trái phiếu kho bạc và lãi suất chứng khoán bảo vệ lạm phát kho bạc (TIPS) của cùng kỳ hạn, ước tính lạm phát trong nền kinh tế.
Lãi suất danh nghĩa
Một mức lãi suất danh nghĩa đề cập đến lãi suất trước khi tính đến lạm phát. Đó là lãi suất trích dẫn trên trái phiếu và các khoản vay. Lãi suất danh nghĩa là một khái niệm đơn giản để hiểu. Nếu bạn vay 100 đô la với lãi suất 6%, bạn có thể mong đợi trả 6 đô la tiền lãi mà không tính đến lạm phát. Nhược điểm của việc sử dụng lãi suất danh nghĩa là nó không điều chỉnh tỷ lệ lạm phát.
Lãi suất danh nghĩa ngắn hạn được thiết lập bởi các ngân hàng trung ương. Những mức giá này là cơ sở cho các mức lãi suất khác được ngân hàng và các tổ chức khác tính cho người tiêu dùng. Các ngân hàng trung ương có thể quyết định giữ lãi suất danh nghĩa ở mức thấp để thúc đẩy hoạt động kinh tế. Tỷ lệ danh nghĩa thấp khuyến khích người tiêu dùng nhận thêm nợ và tăng chi tiêu của họ. Đây là trường hợp xảy ra sau cuộc Đại suy thoái khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ giảm lãi suất Quỹ Fed xuống mức từ 0% đến 0, 25%. Tỷ lệ vẫn nằm trong phạm vi này từ tháng 12 năm 2008 đến tháng 12 năm 2015.
