Mục lục
- Nợ tài chính là gì?
- Ưu điểm của tài chính nợ
- Nhược điểm của tài chính nợ
- Tài chính công bằng là gì?
- Ưu điểm của tài chính công bằng
- Nhược điểm của tài chính công bằng
- Gác lửng là gì?
- Ưu điểm của Gác lửng
- Nhược điểm của Gác lửng
- Tài chính ngoại bảng
- Tài trợ từ gia đình và bạn bè
- Điểm mấu chốt
Trừ khi doanh nghiệp của bạn có bảng cân đối kế toán của Apple, cuối cùng bạn có thể sẽ cần truy cập vào vốn thông qua tài chính. Trên thực tế, thậm chí nhiều công ty vốn hóa lớn thường xuyên yêu cầu truyền vốn để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn. Đối với các doanh nghiệp nhỏ, việc tìm ra mô hình tài trợ phù hợp là cực kỳ quan trọng. Lấy tiền từ nguồn sai và bạn có thể mất một phần công ty hoặc thấy mình bị khóa trong các điều khoản trả nợ làm suy giảm sự phát triển của bạn trong nhiều năm trong tương lai.
Nợ tài chính là gì?
Tài trợ nợ cho doanh nghiệp của bạn là điều bạn có thể hiểu rõ hơn bạn nghĩ. Bạn có một khoản vay thế chấp hoặc ô tô? Cả hai đều là hình thức tài trợ nợ. Đối với doanh nghiệp của bạn, nó hoạt động theo cùng một cách. Tài trợ nợ đến từ ngân hàng hoặc tổ chức cho vay khác. Mặc dù các nhà đầu tư tư nhân có thể cung cấp nó cho bạn, nhưng đây không phải là chuẩn mực.
Đây là cách nó làm việc. Khi bạn quyết định rằng bạn cần một khoản vay, bạn đến ngân hàng và hoàn thành một ứng dụng. Nếu doanh nghiệp của bạn đang trong giai đoạn phát triển sớm nhất, ngân hàng sẽ kiểm tra tín dụng cá nhân của bạn.
Đối với các doanh nghiệp có cấu trúc doanh nghiệp phức tạp hơn hoặc đã tồn tại trong một thời gian dài, các ngân hàng sẽ kiểm tra các nguồn khác. Một trong những điều quan trọng nhất là tệp Dun & Bradstreet (D & B). D & B là công ty nổi tiếng nhất để biên soạn lịch sử tín dụng cho các doanh nghiệp. Cùng với lịch sử tín dụng kinh doanh của bạn, ngân hàng sẽ muốn kiểm tra sổ sách của bạn và có khả năng hoàn thành việc thẩm định khác.
Trước khi áp dụng, đảm bảo tất cả các hồ sơ kinh doanh được hoàn thành và tổ chức. Nếu ngân hàng chấp thuận yêu cầu cho vay của bạn, nó sẽ thiết lập các điều khoản thanh toán, bao gồm cả lãi suất.
Nếu quy trình này có vẻ giống như quy trình bạn đã trải qua nhiều lần để nhận khoản vay ngân hàng, bạn đã đúng.
Ưu điểm của tài chính nợ
Có một số lợi thế để tài trợ cho doanh nghiệp của bạn thông qua nợ.
- Tổ chức cho vay không có quyền kiểm soát đối với cách bạn điều hành công ty của mình và không có quyền sở hữu. Một khi bạn trả lại khoản vay, mối quan hệ của bạn với người cho vay kết thúc. Điều đó đặc biệt quan trọng khi doanh nghiệp của bạn trở nên có giá trị hơn. Tiền lãi bạn phải trả cho việc vay nợ được khấu trừ thuế như một khoản chi phí kinh doanh. Khoản thanh toán hàng tháng, cũng như sự cố của các khoản thanh toán, là một chi phí được biết có thể được bao gồm chính xác trong mô hình dự báo.
Nhược điểm của tài chính nợ
Tuy nhiên, tài trợ nợ cho doanh nghiệp của bạn đi kèm với một số nhược điểm.
- Thêm một khoản thanh toán nợ vào chi phí hàng tháng của bạn giả định rằng bạn sẽ luôn có dòng vốn để đáp ứng tất cả các chi phí kinh doanh, bao gồm cả thanh toán nợ. Đối với các công ty nhỏ hoặc giai đoạn đầu thường ở xa nhất định. Cho vay kinh doanh nhỏ có thể bị chậm lại đáng kể trong thời kỳ suy thoái. Trong thời kỳ khó khăn hơn cho nền kinh tế, việc nhận tài trợ nợ sẽ khó khăn hơn trừ khi bạn có đủ điều kiện.
Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ Hoa Kỳ làm việc với một số ngân hàng để cung cấp các khoản vay cho doanh nghiệp nhỏ. Một phần của khoản vay được đảm bảo bởi tín dụng và niềm tin đầy đủ của chính phủ Hoa Kỳ. Được thiết kế để giảm rủi ro cho các tổ chức cho vay, các khoản vay này cho phép các chủ doanh nghiệp, những người có thể không đủ điều kiện, nhận được khoản vay nợ. Bạn có thể tìm thêm thông tin về những khoản này và các khoản vay SBA khác trên trang web của SBA.
Tài chính công bằng là gì?
Công ty có các đối tác, đội ngũ luật sư, kế toán và cố vấn đầu tư, những người thực hiện thẩm định đối với bất kỳ khoản đầu tư tiềm năng nào. Các công ty đầu tư mạo hiểm thường kinh doanh các khoản đầu tư lớn (3 triệu đô la trở lên), và vì vậy quá trình này chậm và giao dịch thường phức tạp.
Ngược lại, các nhà đầu tư thiên thần thường là những cá nhân giàu có muốn đầu tư một khoản tiền nhỏ hơn vào một sản phẩm thay vì xây dựng một doanh nghiệp. Chúng hoàn hảo cho những người như nhà phát triển phần mềm cần truyền vốn để tài trợ cho việc phát triển sản phẩm của mình. Các nhà đầu tư thiên thần di chuyển nhanh và muốn các điều khoản đơn giản.
Ưu điểm của tài chính công bằng
Tài trợ cho doanh nghiệp của bạn thông qua các nhà đầu tư có một số lợi thế, bao gồm:
- Ưu điểm lớn nhất là bạn không phải trả lại tiền. Nếu doanh nghiệp của bạn rơi vào tình trạng phá sản, nhà đầu tư hoặc nhà đầu tư của bạn không phải là chủ nợ. Họ là chủ sở hữu một phần trong công ty của bạn và do đó, tiền của họ bị mất cùng với công ty của bạn. Bạn không phải thực hiện thanh toán hàng tháng, do đó thường có nhiều tiền mặt thanh toán hơn cho chi phí hoạt động. Các nhà đầu tư hiểu rằng cần phải có Thời gian để xây dựng một doanh nghiệp. Bạn sẽ nhận được số tiền bạn cần mà không phải chịu áp lực khi phải nhìn thấy sản phẩm hoặc doanh nghiệp của mình phát triển mạnh trong một khoảng thời gian ngắn.
Nhược điểm của tài chính công bằng
Tương tự, có một số nhược điểm đi kèm với tài trợ vốn chủ sở hữu, bao gồm:
- Bạn cảm thấy thế nào khi có một đối tác mới? Khi bạn tăng tài chính vốn, nó liên quan đến việc từ bỏ quyền sở hữu một phần công ty của bạn. Đầu tư càng nhỏ và rủi ro, nhà đầu tư càng muốn có nhiều cổ phần. Bạn có thể phải từ bỏ 50% công ty trở lên và trừ khi sau đó bạn xây dựng thỏa thuận mua cổ phần của nhà đầu tư, đối tác đó sẽ lấy 50% lợi nhuận của bạn vô thời hạn. Bạn cũng sẽ phải tham khảo ý kiến của nhà đầu tư trước khi đưa ra quyết định.. Công ty của bạn không còn là của riêng bạn nữa và nếu nhà đầu tư có hơn 50% công ty của bạn, bạn có một ông chủ mà bạn phải trả lời.
Gác lửng là gì?
Đặt mình vào vị trí của người cho vay một lúc. Người cho vay đang tìm kiếm giá trị tốt nhất cho tiền của mình so với mức rủi ro ít nhất. Vấn đề với việc vay nợ là người cho vay không thể chia sẻ những thành công của doanh nghiệp. Tất cả những gì nó nhận được là tiền của nó được trả lại với lãi suất trong khi chấp nhận rủi ro vỡ nợ. Lãi suất đó sẽ không mang lại lợi nhuận ấn tượng theo tiêu chuẩn đầu tư. Nó có thể sẽ cung cấp lợi nhuận một chữ số.
Gác lửng thường kết hợp các tính năng tốt nhất của vốn chủ sở hữu và tài trợ nợ. Mặc dù không có cấu trúc quy định cho loại hình tài trợ kinh doanh này, vốn nợ thường cho tổ chức cho vay quyền chuyển đổi khoản vay thành lãi suất cổ phần trong công ty nếu bạn không trả nợ đúng hạn hoặc đầy đủ.
Ưu điểm của Gác lửng
Chọn sử dụng vốn lửng đi kèm với một số lợi thế, bao gồm:
- Loại cho vay này phù hợp với một công ty mới đang cho thấy sự tăng trưởng. Các ngân hàng không muốn cho vay một công ty không có dữ liệu tài chính. Forbes báo cáo rằng những người cho vay ngân hàng thường tìm kiếm ít nhất ba năm dữ liệu tài chính, nhưng một doanh nghiệp mới hơn có thể không có nhiều dữ liệu để cung cấp. Bằng cách thêm một tùy chọn để nắm giữ cổ phần sở hữu trong công ty, ngân hàng có thêm mạng lưới an toàn, giúp cho việc vay vốn dễ dàng hơn. Vốn đầu tư được coi là vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán của công ty. Hiển thị vốn chủ sở hữu chứ không phải là nghĩa vụ nợ làm cho công ty trông hấp dẫn hơn đối với những người cho vay trong tương lai. Vốn đầu tư thường được cung cấp rất nhanh với sự chuyên cần.
Nhược điểm của Gác lửng
Gác lửng cũng có những nhược điểm của nó, bao gồm:
- Phiếu giảm giá hoặc lãi thường cao hơn vì người cho vay xem công ty là rủi ro cao. Vốn lửng cung cấp cho một doanh nghiệp đã có nghĩa vụ nợ hoặc vốn chủ sở hữu thường phụ thuộc vào các nghĩa vụ đó, làm tăng rủi ro rằng người cho vay sẽ không được hoàn trả. Vì rủi ro cao, người cho vay có thể muốn thấy lợi nhuận từ 20 đến 30 phần trăm. Giống như vốn chủ sở hữu, rủi ro mất một phần đáng kể của công ty là rất thực tế.
Xin lưu ý rằng vốn lửng không phải là tiêu chuẩn như nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Thỏa thuận, cũng như hồ sơ rủi ro / phần thưởng, sẽ được cụ thể cho từng bên.
Tài chính ngoại bảng
Hãy suy nghĩ về tài chính cá nhân của bạn trong một phút. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn đang nộp đơn xin thế chấp nhà mới và bạn phát hiện ra một cách để tạo ra một pháp nhân lấy khoản vay sinh viên, thẻ tín dụng và nợ ô tô khỏi báo cáo tín dụng của bạn? Các doanh nghiệp có thể làm điều đó.
Tài chính ngoại bảng không phải là một khoản vay. Đây chủ yếu là một cách để loại bỏ các khoản mua lớn (các khoản nợ) khỏi bảng cân đối kế toán của công ty, làm cho công ty trông mạnh mẽ hơn và ít nợ nần hơn. Ví dụ: nếu công ty cần một thiết bị đắt tiền, họ có thể thuê nó thay vì mua nó hoặc tạo ra một thực thể có mục đích đặc biệt (SPE) - một trong những "gia đình thay thế" sẽ giữ việc mua hàng trên bảng cân đối kế toán. Công ty tài trợ thường cung cấp quá mức cho SPE để khiến nó trông hấp dẫn, nếu SPE cần một khoản vay để phục vụ cho khoản nợ.
Tài chính ngoại bảng được quy định chặt chẽ và các quy tắc kế toán GAAP chi phối việc sử dụng nó. Loại tài chính này không phù hợp với hầu hết các doanh nghiệp nhưng có thể trở thành một lựa chọn cho các doanh nghiệp nhỏ phát triển thành các cấu trúc doanh nghiệp lớn hơn nhiều.
Tài trợ từ gia đình và bạn bè
Nếu nhu cầu tài trợ của bạn tương đối nhỏ, trước tiên bạn có thể muốn theo đuổi các phương tiện tài chính ít chính thức hơn. Gia đình và bạn bè tin tưởng vào doanh nghiệp của bạn có thể đưa ra các điều khoản trả nợ đơn giản và thuận lợi để đổi lấy việc thiết lập một mô hình cho vay tương tự như một số mô hình chính thức hơn.
Ví dụ: bạn có thể cung cấp cho họ cổ phiếu trong công ty của bạn hoặc trả lại cho họ giống như bạn sẽ thực hiện một thỏa thuận tài trợ nợ, nơi bạn thực hiện thanh toán thường xuyên với lãi suất.
Điểm mấu chốt
Khi bạn có thể tránh tài chính từ một nguồn chính thức thường sẽ có lợi hơn cho doanh nghiệp của bạn. Nếu bạn không có gia đình hoặc bạn bè với các phương tiện để giúp đỡ, tài trợ nợ có thể là nguồn vốn dễ dàng nhất cho các doanh nghiệp nhỏ. Khi doanh nghiệp của bạn phát triển hoặc đạt đến các giai đoạn phát triển sản phẩm sau này, tài trợ vốn hoặc vốn lửng có thể trở thành lựa chọn. Khi nói đến tài chính và làm thế nào nó sẽ ảnh hưởng đến doanh nghiệp của bạn, ít hơn là nhiều hơn.
