Cơ sở vay vốn là gì?
Cơ sở vay là số tiền mà người cho vay sẵn sàng vay một công ty, dựa trên giá trị của tài sản thế chấp mà công ty cam kết. Cơ sở vay thường được xác định bằng một phương pháp gọi là "lề", trong đó người cho vay xác định hệ số chiết khấu, sau đó được nhân với giá trị của tài sản thế chấp được đề cập. Con số kết quả đại diện cho số tiền mà người cho vay sẽ cho công ty vay.
Hiểu cơ sở vay
Các tài sản khác nhau có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, bao gồm các khoản phải thu, hàng tồn kho và thiết bị. Nếu một công ty tiếp cận người cho vay để vay tiền, người cho vay sẽ đánh giá điểm mạnh và điểm yếu của công ty vay. Dựa trên rủi ro cảm nhận mà công ty cho vay liên kết với việc cho vay tiền với công ty này, một yếu tố chiết khấu sau đó được xác định là 85%. Theo kịch bản này, nếu người đi vay cung cấp tài sản thế chấp trị giá 100.000 đô la, số tiền mặt tối đa mà người cho vay sẽ cung cấp cho công ty là 85% của 100.000 đô la, tương đương với 85.000 đô la.
Cơ sở vay là số tiền mà người cho vay sẵn sàng vay một công ty, dựa trên giá trị của tài sản thế chấp mà công ty trình bày.
Tại sao người cho vay sử dụng cơ sở vay
Người cho vay cảm thấy thoải mái hơn khi thực hiện các khoản vay bắt nguồn từ các cơ sở vay vì các khoản vay đó được thực hiện đối với các bộ tài sản cụ thể. Hơn nữa, cơ sở vay có thể được điều chỉnh xuống để bảo vệ người cho vay. Ví dụ: nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm, giới hạn tín dụng sẽ giảm cùng với nó.
Mặt khác, nếu giá trị của tài sản thế chấp tăng lên, cơ sở vay cũng sẽ leo thang đến giới hạn định trước.
Những thợ máy
Người đi vay cũng phải cung cấp cho người cho vay một số thông tin nhất định được sử dụng để xác định cơ sở vay, bao gồm dữ liệu về doanh số, bộ sưu tập và hàng tồn kho. Với các khoản vay dựa trên tài sản trung bình và lớn, người vay thường được yêu cầu cung cấp cho người cho vay định kỳ các chứng chỉ tiết lộ các chi tiết khác nhau về các giao dịch kinh doanh của công ty. Ví dụ: chứng chỉ có thể ghi rõ khoản phải thu đủ điều kiện của một công ty, nếu cơ sở vay được xác định theo xem xét đó.
Người cho vay có thể tiến hành điều tra thường xuyên của một công ty, để kiểm tra hoạt động kinh doanh của người vay. Là một phần của sáng kiến này, người cho vay có thể cử người thẩm định để định giá tài sản thế chấp được sử dụng để tính toán cơ sở vay để xác định xem có bất kỳ thay đổi đáng kể nào đối với giá trị cơ bản của các hạng mục được đề cập hay không.
Ví dụ về cơ sở vay
Cabot Oil & Gas Corporation không có bất kỳ khoản vay nào tồn tại trong cơ sở tín dụng quay vòng của nó kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2016. Kể từ đó, vào ngày đầu tiên của mỗi tháng Tư, cơ sở vay của nó được xác định lại hàng năm, mặc dù người cho vay có quyền tự do yêu cầu xác định lại bất cứ khi nào Cabot mua lại hoặc bán các thuộc tính dầu khí. Vào ngày 19 tháng 4 năm 2016, cơ sở vay đã được hạ từ 3, 4 tỷ đô la xuống còn 3, 2 tỷ đô la.
