Proxy thị trường chứng khoán chuẩn của Brazil, Bovespa Index (^ BVSP), đã đăng ký một khoản hoàn trả tương tự hàng năm (YTD) cho Chỉ số S & P 500 - 19, 94% so với 18, 86%. Bovespa đã đạt được hiệu suất vững chắc này mặc dù tăng trưởng kinh tế của Brazil đã giảm trong quý đầu tiên của năm 2019 và các nhà kinh tế hy vọng nó sẽ ký hợp đồng một lần nữa trong quý hai để ghi nhận một cuộc suy thoái kỹ thuật - được xác định bằng hai quý liên tiếp tăng trưởng âm (GDP) âm.
Các nhà đầu tư đã nhìn ra ngoài tầm nhìn gần và tập trung sự chú ý của họ vào một dự luật cải cách lương hưu rộng đột phá nhằm mục đích đại tu hệ thống lương hưu hào phóng nhưng ngột ngạt của quốc gia. Một ủy ban đặc biệt đã phê chuẩn luật đề xuất tại Hạ viện vào ngày 4 tháng 7, và bây giờ nó tiến tới bỏ phiếu toàn thể Hạ viện. Nếu thành công ở đó, dự luật sẽ được chuyển đến Thượng viện Brazil để được chấp nhận cuối cùng.
Bộ trưởng Kinh tế Paulo Guedes đã ước tính rằng kế hoạch đại tu hệ thống an sinh xã hội của quốc gia này có thể tiết kiệm tới 3 nghìn tỷ rea (tương đương 790 tỷ đồng) trong 20 năm, theo Reuters. Hơn nữa, triển vọng lãi suất thấp hơn cũng đã hỗ trợ chứng khoán Brazil. Các nhà kinh tế dự kiến ngân hàng trung ương của nước này sẽ cắt giảm lãi suất cho vay chính thức từ mức thấp kỷ lục 6, 5% xuống 5, 75% vào cuối năm nay.
Các thương nhân có thể có quyền truy cập vào nền kinh tế Brazil bằng cách sử dụng ba quỹ giao dịch trao đổi (ETF) này. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về từng quỹ cụ thể và thực hiện một số vở kịch giao dịch bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật để dẫn đến phê duyệt dự kiến của dự luật cải cách.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Ra mắt vào năm 2000, iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với Chỉ số 25/50 của MSCI Brazil - một chuẩn mực bao gồm các cổ phiếu Brazil trên tất cả các quy mô giới hạn thị trường. Quỹ khổng lồ 8, 79 tỷ nghiêng về tài chính, với gần 40% tài sản được phân bổ cho lĩnh vực này. Nó cũng cung cấp khả năng tiếp xúc rộng rãi với các vật liệu cơ bản, năng lượng và các lĩnh vực tùy ý của người tiêu dùng, với tỷ trọng tương ứng là 13, 99%, 13, 44% và 12, 53%. ETF giảm thiểu chi phí giao dịch với mức chênh lệch trung bình hẹp 0, 02% và thanh khoản khối lượng đô la là 1, 08 tỷ USD. Phí quản lý 0, 59% của nó chiếm khoảng gấp đôi mức trung bình nhưng không ảnh hưởng nghiêm trọng đến thời gian nắm giữ ngắn. EWZ đã tăng 19, 94% so với đầu năm - trả lại 10, 24% chỉ trong tháng qua, kể từ ngày 10 tháng 7 năm 2019.
Giá cổ phiếu EWZ đã phá vỡ trên mức cao cuối tháng 1 vào ngày 5 tháng 7 và tiếp tục có xu hướng tăng kể từ đó. Những người muốn tham gia vào ETF có thể mua đột phá hiện tại hoặc chờ mức thoái lui về mức 45 đô la hiện hoạt động như một vùng hỗ trợ quan trọng. Cân nhắc sử dụng đường trung bình động đơn giản (SMA) trong thời gian nhanh, chẳng hạn như 10 ngày, như một điểm dừng để cho lợi nhuận chạy. Đặt lệnh dừng lỗ ban đầu bên dưới mức thấp trong tháng này là $ 43, 13 để bảo vệ vốn giao dịch.
iShares MSCI Brazil ETF vốn nhỏ (EWZS)
Với tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 88, 16 triệu USD, iFares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS) nhằm mục đích theo dõi hiệu suất của Chỉ số vốn hóa nhỏ của MSCI Brazil. Như tên gọi của nó, quỹ cung cấp cho các nhà giao dịch quyền truy cập vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Brazil. Lĩnh vực tiện ích ra lệnh phân bổ tài sản hàng đầu ở mức 21, 47%, tiếp theo là tài chính ở mức 19, 75% và người tiêu dùng tùy ý ở mức 17, 72%. Nắm giữ chính trong danh mục đầu tư của ETF bao gồm cổ phiếu hàng không Azul SA (AZUL), công ty giáo dục Estácio tham gia SA (ECPCY) và nhà sản xuất phần mềm tư vấn TOTVS SA (TOTS3.SA). Những người giao dịch ETF nên sử dụng các lệnh giới hạn để chống lại mức chênh lệch trung bình 0, 39%. Kể từ ngày 10 tháng 7 năm 2019, EWZS tính phí quản lý 0, 59%, cung cấp tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 3, 52% và đã trả lại gần 13% trong tháng qua.
Cổ phiếu EWZS đã nổ ra trên một mô hình cờ hiệu sau khi dự luật cải cách thành công thông qua Hạ nghị viện Brazil vào tuần trước. Những chú bò đã giữ được đà tăng nguyên vẹn, với quỹ đạt mức cao 52 tuần mới mỗi ngày kể từ khi tiến trình đó được thực hiện. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đọc trong vùng quá mua sâu làm tăng xác suất hợp nhất trước khi ETF kiểm tra giá cao hơn. Do đó, các nhà giao dịch nên xem xét nhập vào một xu hướng kéo về xu hướng hàng đầu của cờ hiệu ở mức khoảng 17 đô la. Hãy suy nghĩ về lợi nhuận ngân hàng khi tăng lên mức cao nhất mọi thời đại của quỹ ở mức 24, 24 đô la. Thoát khỏi giao dịch thua lỗ nếu giá đảo chiều dưới đường xu hướng thấp hơn của đồng xu.
Quỹ ủy thác đầu tiên của Brazil AlphaDEX (FBZ)
Quỹ AlphaDEX đầu tiên của Brazil (FBZ), được thành lập vào năm 2011, cố gắng cung cấp lợi nhuận tương tự cho NASDAQ AlphaDEX Brazil Index. FBZ sử dụng một phương pháp độc quyền để đầu tư vào cổ phiếu Brazil có vị trí tốt nhất để vượt trội so với thị trường. Giống như EWZS, ETF hàng đầu có trọng lượng trong lĩnh vực tiện ích, với tỷ lệ tiếp xúc chiếm khoảng 20%. Các trọng số ngành lớn khác bao gồm tùy ý người tiêu dùng ở mức 18, 09% và tài chính ở mức 15, 44%. Tài sản trị giá hơn 135 triệu đô la của quỹ thậm chí còn trải đều trên một danh mục đầu tư gồm 51 cổ phần, không có phân bổ duy nhất nào có tỷ trọng hơn 6%. Thanh khoản có thể rời rạc đôi khi, với khoảng 13.000 cổ phiếu trao tay mỗi ngày. FBZ có tỷ lệ chi phí là 0, 80% và tăng 10, 75% so với tháng trước kể từ ngày 10 tháng 7 năm 2019. Nhà đầu tư cũng nhận được tỷ lệ cổ tức 3, 28%.
Như dự đoán, biểu đồ FBZ trông rất giống với hai quỹ đầu tiên của Brazil được thảo luận. Giá đã không nhìn lại kể từ khi thoái lui vào giữa tháng Năm đối với SMA 200 ngày, thiết lập mức cao 52 tuần mới ở mức 16, 85 đô la trong phiên giao dịch hôm thứ Ba. Những người mong đợi quỹ sẽ tăng cao hơn nên tìm kiếm một mức giá đầu vào ở mức 15, 75 đô la, trong đó một đường ngang kết nối nhiều mức cao xoay cung cấp hỗ trợ quan trọng. Thương nhân có thể quyết định theo dõi một điểm dừng dưới mức thấp của ngày hôm trước như là một chiến lược thoát.
StockCharts.com
