Tiền mặt có sẵn cho dịch vụ nợ có nghĩa là gì?
Tiền mặt có sẵn cho dịch vụ nợ (CADS) là tỷ lệ đo lường lượng tiền mặt của một công ty có trong tay so với nghĩa vụ dịch vụ nợ đến hạn trong vòng một năm. Nghĩa vụ dịch vụ nợ bao gồm tất cả các khoản thanh toán lãi hiện tại và trả nợ gốc hiện tại. Đôi khi nghĩa vụ cho thuê là một phần của mẫu số.
Hiểu về tiền mặt có sẵn cho dịch vụ nợ (CADS)
Người cho vay rõ ràng thích một công ty có tỷ lệ CADS cao; tỷ lệ này càng cao, công ty càng có nhiều tiền mặt để tài trợ cho các khoản thanh toán dịch vụ nợ sắp tới. Nói cách khác, tỷ lệ CADS của công ty càng cao, công ty càng ít có khả năng mặc định về các khoản nợ của mình. Đối với các cổ đông của một công ty, mong muốn là tỷ lệ CADS 'tối ưu', không nhất thiết phải là tỷ lệ cao. Các cổ đông xem xét sự cân bằng của CADS giúp công ty duy trì khả năng thanh toán hợp lý với sự cần thiết phải quản lý triển khai tiền mặt hiệu quả cho bất kỳ sự kết hợp nào giữa chi tiêu vốn, thanh toán cổ tức, mua lại cổ phiếu trong nỗ lực tối đa hóa lợi nhuận cho các chủ sở hữu của công ty này.
CADS không được liệt kê riêng trên bảng cân đối kế toán của công ty. Thay vào đó, CADS, hoặc dòng tiền có sẵn cho dịch vụ nợ (CFADS), vì tỷ lệ có thể xuất hiện như một giao ước trong thỏa thuận nợ với người cho vay cùng với các tỷ lệ bảo hiểm nợ khác (DSCR).
