Tiền mặt so với trái phiếu: Tổng quan
Với thị trường tăng trưởng trong nền kinh tế Mỹ hiện đã hơn 10 tuổi và nói về sự thoái lui, nhiều người quan tâm đến việc bảo vệ số tiền họ có hơn là tăng thêm tài sản. Có một số phương tiện đầu tư được quảng cáo là nơi "an toàn" để lưu trữ tiền tiết kiệm, nhưng nhiều người cảm thấy không có gì có thể an toàn như tiền mặt. Bảo mật của việc biết chính xác tiền của bạn ở đâu, chẳng hạn như được cất giấu an toàn trong tài khoản tiết kiệm hoặc kiểm tra được bảo hiểm liên bang, chắc chắn sẽ hấp dẫn.
Tuy nhiên, với rủi ro lạm phát có khả năng khiến đồng đô la ngày nay giảm giá trị đáng kể, nhiều khoản đầu tư có rủi ro thấp, phần thưởng khiêm tốn vẫn tiếp tục phổ biến trong các nhà đầu tư muốn đưa tiền vào hoạt động mà không phải chịu quá nhiều rủi ro. Trái phiếu, đặc biệt, từ lâu đã được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất hiện có vì chúng đảm bảo hoàn trả tiền gốc trong khi vẫn tạo ra các khoản thanh toán lãi định kỳ.
Giữ tiền mặt và đầu tư vào trái phiếu là cả hai lựa chọn khả thi cho những người muốn bảo vệ tiền tiết kiệm của họ khỏi một thị trường đầy biến động. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rủi ro và phần thưởng của cả hai tùy chọn để đảm bảo bạn chọn chiến lược đầu tư phù hợp nhất với nhu cầu của bạn.
Chìa khóa chính
- Giữ tiền mặt và đầu tư vào trái phiếu là cả hai cách để các nhà đầu tư thận trọng bảo vệ sự giàu có của họ, ngay cả khi nền kinh tế trở nên tồi tệ hơn. Ngân hàng có sẵn và thường được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) với số tiền lên tới 250.000 USD. tiền mặt nhạy cảm với lạm phát và lãi suất tăng có thể ảnh hưởng đến sức mua. Ngồi bằng tiền mặt cũng có nghĩa là thiếu các khoản đầu tư có khả năng tốt hơn. Các khoản tiền mang lại thu nhập đầu tư với tiềm năng tăng vốn nếu được mua với giá chiết khấu; đó cũng là triển vọng của thu nhập lãi. Về mặt bất lợi, đầu tư trái phiếu của bạn có thể mất giá trị nếu công ty cơ sở phá sản hoặc lãi suất tăng.
Tiền mặt
Lợi ích chính của việc giữ tiền của bạn bằng tiền mặt là lợi thế rõ ràng của việc duy trì sự kiểm soát hoàn toàn. Nếu bạn chỉ cần gửi tiền mặt vào ngân hàng hoặc tài khoản tiết kiệm, bạn có thể dễ dàng xem lại số dư và lịch sử giao dịch của mình chỉ bằng một nút bấm, biết rằng không ai ngoài bạn có quyền truy cập vào các khoản tiền đó.
Ngoài ra, kiểm tra và tiết kiệm tài khoản tại hầu hết mọi ngân hàng đều được bảo hiểm thông qua Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) với số tiền lên tới 250.000 USD. Mặc dù các ngân hàng không bắt buộc phải mua bảo hiểm này, nhưng nó đã trở thành một biểu tượng phổ biến về chất lượng của một ngân hàng mà bất kỳ tổ chức nào không được bảo hiểm FDIC đều không thể làm tốt. Các tài khoản tại các công đoàn tín dụng liên bang và tiểu bang cũng được bảo hiểm lên tới 250.000 đô la thông qua Cơ quan Quản lý Liên minh Tín dụng Quốc gia (NCUA). Ngay cả khi khoản tiết kiệm của bạn vượt quá giới hạn này, có thể đảm bảo tất cả tiền gửi của bạn bằng cách mở nhiều tài khoản tại các tổ chức khác nhau.
Một lợi thế khác của việc giữ tiền mặt là nó mang lại sự linh hoạt tối đa trong những lúc căng thẳng. Nếu bạn cần truy cập vào tiền của mình trong tương lai gần, chẳng hạn như trong vòng ba năm tới, giữ tiền mặt là cách tốt nhất để đảm bảo rằng bạn có tiền bất cứ khi nào bạn cần. Mặc dù đầu tư mang lại khả năng lợi nhuận, nhưng nó cũng có thể khiến tiền của bạn gặp rủi ro đáng kể, có nghĩa là bạn có thể không có tiền bạn cần trong một thông báo ngắn.
Rủi ro tiền mặt
Rủi ro lớn nhất mà bạn phải chịu khi nắm giữ tiền mặt là rủi ro lạm phát. Nếu lãi suất tăng, số tiền bạn có bây giờ có thể có sức mua ít hơn đáng kể trong tương lai. Đây là lý do chính mà hầu hết các nhà đầu tư phân bổ phần lớn tiền mặt của họ vào các tài khoản thị trường tiền tương đương tiền hoặc các quỹ tương hỗ. Mặc dù các loại đầu tư có tính thanh khoản cao này chỉ tạo ra một khoản lãi khiêm tốn, nhưng nó có thể đủ để bù đắp các tác động của lạm phát theo thời gian.
Nhược điểm khác của việc nắm giữ tiền mặt là nó mang một chi phí cơ hội đáng kể. Chi phí cơ hội đề cập đến việc tịch thu lợi nhuận tiềm năng có thể được tạo ra nếu bạn sử dụng tiền của mình theo một cách khác. Vì nắm giữ tiền mặt có hiệu quả tạo ra lợi nhuận bằng không, chi phí cơ hội của chiến lược này có thể khá cao. Với tất cả các khoản đầu tư khác nhau có sẵn tạo ra thu nhập được đảm bảo, chẳng hạn như trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi (CD), nắm giữ tiền mặt có nghĩa là bạn có thể từ bỏ cơ hội để thu về lợi nhuận đáng kể.
Cả tiền mặt và trái phiếu đều dễ bị lãi suất tăng; tỷ lệ cao hơn tiền mặt từ một số sức mua của nó và làm giảm giá trị của trái phiếu.
Trái phiếu
Không giống như nắm giữ tiền mặt, đầu tư vào trái phiếu mang lại lợi ích của thu nhập đầu tư nhất quán. Trái phiếu là công cụ nợ được phát hành bởi các chính phủ và tập đoàn đảm bảo một số tiền lãi đặt ra mỗi năm. Đầu tư vào trái phiếu tương đương với việc cho vay một lượng trái phiếu cho tổ chức phát hành.
Để đổi lấy khoản vay này, công ty phát hành hoặc chính phủ trả cho các trái phiếu hàng tháng, hàng quý, nửa năm hoặc các khoản thanh toán phiếu lãi hàng năm bằng một tỷ lệ phần trăm của mệnh giá trái phiếu. Thu nhập được tạo ra bởi các khoản đầu tư trái phiếu là ổn định và có thể dự đoán được, khiến chúng trở thành khoản đầu tư phổ biến cho những người muốn tạo thu nhập thường xuyên.
Khi một trái phiếu đáo hạn, tổ chức phát hành trả cho trái chủ mệnh giá bằng trái phiếu bất kể giá mua ban đầu của nó. Đầu tư vào trái phiếu mang lại tiềm năng tăng vốn nếu trái phiếu được mua với giá chiết khấu, cũng như thu nhập lãi.
Trái phiếu mang mức độ rủi ro khác nhau tùy thuộc vào kỳ hạn của chúng, có thể dao động từ vài tháng đến vài thập kỷ và xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành. Nhà đầu tư có thể chọn loại trái phiếu nào để đầu tư dựa trên mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro. Trong thời kỳ bất ổn kinh tế, trái phiếu và các công cụ nợ khác do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành được coi là cực kỳ an toàn vì rủi ro chính phủ Mỹ không trả được các nghĩa vụ tài chính của mình là rất nhỏ.
Tương tự, trái phiếu do các tập đoàn Mỹ đánh giá rất cao thường là các khoản đầu tư có rủi ro rất thấp. Tất nhiên, lãi suất trả cho các trái phiếu chất lượng cao này thường thấp hơn so với trả lãi cho trái phiếu rác hoặc các khoản đầu tư rủi ro khác, nhưng sự ổn định của chúng có thể đáng để đánh đổi.
Ngoài ra, trái phiếu do chính phủ liên bang, tiểu bang và địa phương phát hành thường không phải chịu thuế thu nhập liên bang, khiến chúng trở thành một trong những khoản đầu tư hiệu quả hơn về thuế.
Rủi ro đầu tư trái phiếu
Rủi ro chính của đầu tư trái phiếu là đầu tư của bạn mất giá trị. Nếu một thực thể phát hành mặc định, bạn có thể mất một số hoặc tất cả khoản đầu tư của mình. Mặc dù các trái chủ có yêu cầu cao hơn về tài sản của công ty so với các cổ đông, khả năng nhận được toàn bộ giá trị trái phiếu của bạn sau khi công ty tuyên bố phá sản là thấp vì trước tiên họ phải trả hết các khoản vay, thế chấp và các khoản nợ khác.
Trái phiếu của bạn cũng có thể mất giá trị nếu lãi suất tăng làm cho nó vô giá trị trên thị trường thứ cấp. Nếu trái phiếu mới được phát hành với lãi suất coupon cao hơn, giá trị thị trường của trái phiếu của bạn sẽ giảm. Tuy nhiên, đây chỉ là một mối quan tâm nếu bạn đang muốn giao dịch trái phiếu của mình trước khi đáo hạn. Nếu bạn giữ lại trái phiếu của mình cho đến khi đáo hạn, bạn được trả bằng mệnh giá của nó bất kể giá thị trường hiện tại của nó.
Không giống như giữ tiền của bạn trong tài khoản séc hoặc tiết kiệm, bất kỳ khoản đầu tư nào vào trái phiếu đều không được bảo hiểm. Cũng giống như cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ, bạn tự nguyện chấp nhận một mức độ rủi ro nhất định khi bạn mua trái phiếu. Vì điều này, FDIC không đảm bảo các khoản đầu tư này. Nếu bạn mất tiền đầu tư trái phiếu, không có cách nào để bù lại khoản lỗ của bạn. Tuy nhiên, phần lớn bạn có thể giảm thiểu rủi ro này bằng cách đầu tư vào trái phiếu được đánh giá cao và giữ chúng cho đến khi đáo hạn.
