Những người sử dụng chứng chỉ tiền gửi (CD) để lưu trữ tiền của họ một cách an toàn có xu hướng làm như vậy để tránh rủi ro liên quan đến các tài sản dựa trên thị trường, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư dài hạn, CD có thể đưa ra một loại rủi ro khác có thể gây hại như rủi ro thị trường - rủi ro lạm phát. Nếu lợi tức đầu tư ít nhất không theo kịp tỷ lệ lạm phát, nó sẽ dẫn đến việc mất sức mua trong dài hạn.
Hiện tại, tỷ lệ trên đĩa CD hầu như không vượt quá tỷ lệ Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hiện tại. Tỷ lệ CD có xu hướng theo dõi CPI, điều này sẽ làm giảm bớt mối lo ngại về rủi ro lạm phát. Tuy nhiên, kiểm tra kỹ hơn về cách đo lường lạm phát có thể là một nguyên nhân gây lo ngại nếu bạn lo lắng về sức mua thực tế của mình trong tương lai.
CD so với CPI
Tính đến tháng 10 năm 2018, tỷ lệ CD trung bình một năm là 0, 17%. Tỷ lệ CD jumbo trung bình năm năm là 1, 44%. Mặc dù biên độ mỏng, tỷ lệ CD đang vượt quá tỷ lệ lạm phát được đo bằng CPI. Tuy nhiên, CPI có thể không phải là thước đo chính xác của lạm phát vì nó liên quan đến việc có thể duy trì sức mua của bạn. Bạn cần xem xét các biện pháp khác của lạm phát.
CD so với CPI cơ bản
Sự khác biệt chính giữa CPI và CPI cơ bản là CPI không bao gồm giá dầu và thực phẩm. Với giá dầu và thực phẩm được tính đến, CPI cơ bản đứng ở mức 1, 89%, cao hơn 10 lần so với tỷ lệ CPI. CPI là con số mà chính phủ muốn báo cáo, nhưng CPI cơ bản là con số mà hầu hết các nhà kinh tế có xu hướng theo dõi. Nếu bạn áp dụng CPI cơ bản cho CD so với phương trình lạm phát, thì CD bị tụt lại phía sau bởi một biên độ lớn.
CD so với lạm phát lối sống
Tỷ lệ lạm phát quan trọng nhất đối với người tiêu dùng và nhà đầu tư CD là những gì họ thực sự cảm thấy trong ví của họ. Ngay cả khi giá dầu và thực phẩm được bao gồm trong CPI, nếu bạn không lái xe thường xuyên hoặc bạn không ăn nhiều ngô, bạn có thể không cảm thấy tác động của lạm phát như hàng xóm của mình. Lạm phát lối sống, chủ yếu do thói quen tiêu dùng của bạn, có tác động trực tiếp nhất đến sức mua. Vì hầu hết mọi người tiêu thụ khí đốt và thực phẩm, sẽ rất khó để giữ tỷ lệ lạm phát lối sống của bạn thấp hơn nhiều so với tỷ lệ CPI cơ bản. Đối với nhiều người, nó có thể cao hơn nhiều.
CD và thuế
Bằng một số biện pháp, CD có thể theo kịp lạm phát. Tuy nhiên, sức mua thực tế của bạn dựa trên thu nhập của bạn sau thuế. Tiền lãi kiếm được từ các đĩa CD được giữ ngoài kế hoạch nghỉ hưu đủ tiêu chuẩn phải chịu thuế như thu nhập thông thường, do đó lợi nhuận ròng của CD được giảm theo thuế suất hiệu quả của bạn. Nếu thuế suất hiệu quả của bạn là 25%, lợi nhuận ròng của CD mang lại 1% chỉ là 0, 75%.
Phần kết luận
Cho dù bạn sử dụng phương pháp nào để đo lường lạm phát, lợi nhuận sau thuế của các đĩa CD truyền thống không phù hợp với tỷ lệ lạm phát. Nếu bạn có ý định đầu tư vào CD do khả năng chịu rủi ro thấp, hãy xem xét một số sản phẩm CD có khả năng tăng lợi nhuận của bạn mà không làm mất đi sự an toàn.
Ví dụ: CD được lập chỉ mục mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn với các đảm bảo chính của CD. Các đĩa CD được lập chỉ mục được liên kết với một chỉ số thị trường, chẳng hạn như S & P 500, trả lãi suất dao động với thị trường. Tỷ lệ thường được giới hạn ở phía tăng; nếu chỉ số thị trường cho thấy thua lỗ, bạn vẫn sẽ nhận được lãi suất tối thiểu. Đây là những phương tiện phức tạp hơn so với đĩa CD truyền thống, nhưng chúng có thể cung cấp cho các nhà đầu tư có ý thức an toàn tốt nhất của cả hai thế giới.
